正文
01
看到文章标题,或许有人会问:什么是第四轮救市?之前还有第一轮和第二轮、第三轮救市吗?
我告诉大家,如果以时间为轴,以标志性事件为节点,从2022至今的救市可以分为四个阶段。
[第一个阶段]:
第一轮救市始于2022年2月19日,在这一天山东菏泽打响救市第一枪:买房首付比例由30%降至20%。
同时,下调房贷利率。
山东菏泽救市的第一枪,开启了三四线城市此起彼伏的救市浪潮。
[第二个阶段]:
第二轮救市始于2023年8月25日,三部委联合落实首套房“认房不认贷”政策。
在认房不认贷政策落地2个月内,中国大部分二线城市都放开了限购,同时降低了首付比例和房贷利率。
[第三个阶段]:
第三轮救市始于2024年1月26日,住建部明确“赋予地方城市房地产调控自主权”
此后,广州开出了第一张房票。
先后不到一周的时间,央行在农历春节之前重启了为地产而生、2015年棚改货币化的放水工具「PSL」
[第四个阶段]:
924央行降低首付比例和利率,同时超预期降准释放1万亿,随后926爸爸明确:止跌回稳。
至此之后,发改委、财政部、央行、住建部轮番上场,一方面借着新闻发布会扭转预期,另外一方面向市场传递信号:逆周期调节,加大货币投放量
文章至此,回看四轮救市举措,大家发现什么规律了吗?
我告诉大家,无论是第一轮还是第四轮,救楼市的举措或有千千万 ,但说到底规律就一个:「以行政手段,不断加大货币力度」
其实,无论是降低首付,还是降低利率,亦或者房票 (本质也是金融行为,改天细说), 或者重启棚改货币化安置L,这些举措都在围绕货币做功。
换句话说,救市的本质上都是围绕货币,演变方法解决问题而已。
那么,为什么都是货币举措?
还记得我昨天说的吗?
现代社会的本质就是现代货币的本质,一切商品的价格涨跌都是货币现象。
与此同时,货币贬值,也是永恒不变的趋势!
所以,这我们迎来了「LPR超预期下降了」。
1年期LPR为3.1%,5年期以上LPR为3.6%,均较上一期下降25个基点。
这是LPR年内第三次调整。
今年2月,5年期以上LPR下降25个基点;
7月,1年期和5年期以上LPR双双下降10个基点。
今年以来,1年期LPR已累计下降35个基点,5年期以上LPR已累计下降60个基点。
为什么超预期啊?
因为这是有史以来,中国有记录最大幅度的LPR下调。
这意味着什么?
意味着中国买房的成本降低,意味着部分城市的房贷利率将降低至2.9%以下。
如果你是混知房产的老读者,你一定看过2023年这几篇文章:
我之前就一直告诉大家,我们必将进入低利率时代,甚至还专门写了文章》告诉大家,低利率时代的必然。
那么,什么是LPR?降低LPR有什么影响?
首先,什么是LPR。
LPR是指贷款基础利率,全称 Loan Prime Rate。
Loan:贷款;
Prime:主要的;基本的;
Rate:利率,费用。
LPR可以简单粗暴地解读为,中国企业、普通老百姓用钱的成本标准。
换句话说,因信贷产生的市场化用钱成本就是LPR,也就是贷款市场报价利率。
换句话说,这玩意和贷款利息强相关。
那么,为什么每次LPR下调,大家都说房贷利率下降了呢?
「因为房贷利率=LPR(市场报价利率)+BP(基点)」
LPR(市场报价利率),在每个月的20日对外公布一次,遇到节假日会顺延。
其中,目前包括1年期、5年期以上两个品种。
购房者买房是长期贷款,属于5年期LPR品种,也就是咱们常说的长期贷款范畴。
那么,什么BP(基点)
这就是咱们贷款买房的时候,银行贷款人员常说的“加点”。
这部分加点是各地方城市根据全国信贷和当时的房地产行情,与你“协商”确定的。
嗯,你们懂得,你贷款买房的时候,她们有没有协商,所以,这个协商一定要加引号哈。
不知道大家是否还记得——
央行数据显示,2019年12月20日、2020年12月20日、2021年12月20日、2022年12月20日、2023年12月20日5年期以上LPR报价分别为4.8%、4.65%、4.65%、4.3%、4.2%。
不难算出,5年期以上LPR在2020年下调15个基点,2021年没有下调,2022年下调35个基点,2023年下调10个基点,4年累计下调60个基点,即0.6个百分点。
2024年5年期以上LPR已累计下降60个基点。
这意味着什么?
意味着此时此刻,“货币池子”存款、房子、股市将发生改变!
吸纳货币的存款池子,利息收益会越来越低,而股市和房市,由于预期扭转会吸纳越来越多的货币!
关于2024年楼市行情,可以看看我在2023年9月份,对这类行情的推演文章《》
02
我想问大家一个问题:什么是利率,什么是利息?
——利率
是你问他借钱,他给你“借钱”的租金标准
——利息
是你借了钱,你需要给他的租赁报酬.
那么,此时此刻,LPR降至历史最低,尤其是5年期,也就是买房的贷款利率降至历史最低,意味着什么?
在回答这个问题之前,我要告诉大家一个底层逻辑:
中青年消费、搞钱、买房意愿高,但中青年往往资金不足,所以,通过降低利率,也就是货币的使用成本,能弥合这一差距.
所以,在逆周期调节的大前提下,降低利率,就是刺激消费、刺激投资、刺激楼市最有利的举措!
文章写到这里,我再次提醒大家。
我之前不止一次地说过,利率不断降低,意味着理财产品的收益会降低,所以,不要被所谓的高回报欺骗。
与此同时,LPR下降,房贷利息减少,银行的息差会减少,未来存钱的利息势必会跟随降低,从目前的趋势看,低于1%是大势所趋
所以,之前听信BS鸡汤,卖房子,然后把卖房子的钱存到银行吃利息的人,此时此刻会不会欲哭无泪呢!
最后,LPR降低是好事还是坏事?
有些朋友或许会回答:「当然是好事!」毕竟贷款利率下调,买房的月供也减少了啊~
那么,这答案对吗?
我告诉大家,这个答案对,也不对。
对,因为从买房月供的角度看,降低房贷利率确实是好事,因为给银行的利息变少了。
毕竟买房这种负债行为,利息高低影响极大,利息的影响是什么,可以看文章《》
不对,是因为降低利率绝对不是月供减少这么简单。
除了刚刚说的存款利息,所有带有回报率性质的金融理财产品也会进一步下滑。
我记得银监会窗口指导保险公司,要求保险公司回报率不能高于2.5%,也是这个逻辑。
毕竟买房这种负债行为,利息高低影响极大,利息的影响是什么,可以看文章《》
03
最后,说几点。
(1)都在等
最近这段时间,稍稍懂经济或者宏观的人都在关注漂亮国谁做国王,以及东大在11月4号-8号的会明确多大规模的货币刺激。
只不过,事情未发生,这小道消息就疯传10万亿......
嗯,我估计这个消息出来后,爸爸会很恼怒吧。
因为如果少于10万亿,就属于低于预期,如果就是10万亿,等于内部走漏消息,如果高于10万元,那么未来的通胀会很严重.....
所以,从目前情况看,左右为难!
不过呢,可以肯定这轮刺激不会低于2008年的四万亿;
所以,货币的贬值,物价上涨,终于像他们期待的,通胀率3%的目标要加速来临了
(3)2024年,注定是大放水之年。
在2024年2月份,也就是开年之初,我对2024年的预判是:大放水之年
现在看来,下周我们就能看见放水的力度了!
来,搬个板凳,拿上接水的盆子,咱们一起见证历史!
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