1个月付清3.76亿收购款，好想来创始人着急绑定万辰集团，后者股价直逼60元

不到半个月时间股价上涨超20%，量贩零食品牌好想来创始人急着将万辰集团股份落袋为安。

10月22日，万辰集团（300972.SZ）上市公司股份转让给好想来创始人彭德建的方案有了新的调整，原定于3年多时间完成的交易期限缩短至一个月。

根据万辰集团10月9日公告，万辰集团控股股东福建含羞草农业开发有限公司（以下简称“福建农开发”）、漳州金万辰投资有限公司（以下简称“漳州金万辰”）在9月30日与彭德建签署合约，将1346.14万股以27.91元/股的价格转让给后者。交易完成后，彭建德及其一致行动人持有上市公司股份的比例从4.11%上升至11.28%。总计3.76亿元的交易价款在3年多时间结清。

合约签署后，万辰集团股价连日大涨，截至10月23日收盘，万辰集团股价报收59.94元/股，较交易价格翻倍。

2011年，彭德建在南京创立了量贩零食品牌好想来；2022年末，他与万辰集团成立合资公司共同经营好想来。截至目前，好想来在全国的门店数量超过8500家，双方在股权上的绑定也正在进一步加深。

“本次股权转让有利于实现万辰集团核心管理团队的高度捆绑”，一位投融资机构负责人对时代财经分析。

付款时间大幅缩短

根据10月9日的公告，原定交易款项将分两期支付。

具体而言，受让方彭德建应于股份转让在有关主管部门完成变更登记后的3个月内向福建农开发支付第一期股份转让款5019.19万元，向漳州金万辰支付第一期股份转让款3240.81万元。并在第一期股份转让价款支付日起36个月内向福建农开发和漳州金万辰分别支付1.78亿元与1.15亿元。

10月22日的公告则显示，三方于10月22日签署了《股份转让协议之补充协议》，对《股份转让协议》中的“第1.3条标的股份转让价款的支付”做了变更。款项支付时间变更为彭德建于股份转让在有关主管部门完成过户登记后的1个月内向福建农开发、漳州金万辰支付2.29亿元和1.47亿元，总计3.76亿元。原协议其余内容不存在变动。

转让完成后，福建农开发、漳州金万辰及其一致行动人万辰集团实控人王泽宁、王丽卿将持有8322.17万股股份，占公司总股本的46.37%；彭德建及其一致行动人持有2083.89万股股份，占总股本的11.61%。

在公告中，万辰集团将彭德建形容为公司核心团队成员，表示本次权益变动的原因主要是为了加强核心团队成员与公司的绑定，增强公司核心团队的积极性。

对于本次股权转让后，彭德建在万辰集团经营中扮演的角色是否有所改变，时代财经就此询问万辰集团方面，截至发稿暂未做出回复。

彭德建一直在加强与万辰集团的绑定。2024年8月19日-9月4日，彭德建及其一致行动人，也从二级市场买入617.75万股上市公司股票。

天眼查APP显示，现年46岁的彭德建关联公司达20家，其在江苏好想来电子商务公司、兴化德雯管理咨询有限公司等15家企业担任法定代表人，担任万辰集团旗下子公司南京万好商业管理有限公司董事长，是万辰集团的核心团队成员，在经营零食门店上有丰富经验。

不过，一直以来，万辰集团家族企业的色彩较为明显。其第一、二大股东福建农开发、漳州金万辰均由王泽宁实控，陈文柱、王丽卿持有部分股份，三人为亲属关系。此次交易后，彭德建及其一致行动人的股份超过10%，在公司内的话语权或将进一步提升。

卖零食赚钱并不容易

万辰集团原为食用菌行业的上市企业，经营少量零食业务，2021年，其营业收入为4.26亿元，同比减少5.44%。2022年起，其正式向量贩零食赛道转型，但其量贩零食业务以合资公司为主体经营。

2022年8月，其设立南京万兴商业管理有限公司进入量贩零售行业，经营量贩零食品牌陆小馋。同年末，万辰集团成立南京万好商业管理有限公司和南京万优商业管理有限公司，与好想来和来优品品牌团队合作开展量贩零食业务。2023年，其成立合资公司南京万昌商业管理有限公司，与吖嘀吖嘀品牌团队开展合作。

去年9月，万辰集团宣布旗下四大零食连锁品牌好想来、来优品、陆小馋、吖嘀吖嘀，合并命名为好想来，好想来在万辰集团零食版图中的重要性不言而喻。

今年8月，万辰集团以2.94亿元从彭建德等人实控的公司处受让南京万好49%的股权。收购完成后，公司通过直接持股及南京万兴间接持股合计持有南京万好75.52%的股权，进一步加强对好想来子公司的控制。

彼时公告显示，南京万好2023年营业收入为29.13亿元，净利润为亏损5528.83万元；2024年1-3月营业收入为14.02亿元，净利润为2650.37万元，经营状况向好。

事实上，在2022年底与万辰集团成立合资公司之前，在彭德建带领下的好想来就已经在江苏市场有了较深的积淀。2011年，好想来首店在江苏兴化开业；2016年，好想来品牌申报成功，组建团队公司化发展；2022年，好想来开放加盟，门店数量突破1200家。

通过整合多个品牌，尤其是合并好想来后，万辰集团迅速发展成为量贩零食行业头部企业，也是目前量贩零食赛道唯一的上市公司，公司市值较转型前也早已实现翻倍。2021年上市后，万辰集团的股价长期处于15元/股以下。2023年至今，其股价增幅超过390%。

公司的营收规模也随着门店的增长而暴增，但盈利表现并不突出。2024年上半年，万辰集团实现营业收入109.15亿元，同比增长392.45%，归属于上市公司股东的净利为93.46万元，同比扭亏为盈。根据好想来加盟中心数据显示，截至2024年7月，好想来门店总量超过8500家，较上月增长约800家。

不过，眼下量贩零食赛道的竞争日益激烈。根据酒食新消费报道，有媒体对近一百家量贩零食品牌进行了调查，发现超过三分之一的品牌正在或计划进行转型和升级。

比如，零食有鸣开起折扣批发超市，拓宽品类以增强竞争力；爱零食宣称将进军便利店领域；零食优选则推出惠真批发超市的双品牌战略；来伊份则开出会员店，品类由零食扩充至米面粮油、生活百货等。

另一头部品牌、已经实现万店的鸣鸣很忙继续以“0加盟费、0管理费、0服务费”等优惠加盟政策争夺加盟商，这都将对万辰集团的市场造成挤压。

本文源自：时代财经

作者：张雪梅