“筹码之下没有秘密”如何利用“筹码”寻找主力？一文详解其精髓

12年前，在深圳，师傅带我见识了一次庄家操盘的全过程，让我重新认识了股票的本质也使我受益终身！庄家能把散户看透到什么地步？分享给我所有好朋友们，内容有点长，注意收藏！

传统理论里的做庄过程无非是吸筹、拉升、洗盘、出货。而大家应该理解庄家做庄的核心是在可控制的范围内，利用股价涨跌和时间，完成对散户情绪和行为的控制。

一、拜山

你要娶别人闺女，总得先拜见岳父母，得和岳父老子先喝个酒，探探口风。至于像游资一样，谈个恋爱就没必要见家长了，真正要做庄一个股票，首先你得先得对接上市公司，没有想象中的那么难，因为上市公司本身也希望有人推高自己的股价，不然大股东又怎么套现呢？拜山一方面是了解公司本身意思，另一方也是探知具体情况，了解各方持股情况，有没有其他主力在。

二、画图

打点好了各方关系后，最重要的就是画图了，其实整个交易团队里，画图这个人是最重要的，也是最隐秘的，画图的重点是两个方面，一是时间、二是空间。时间和空间，横轴和纵轴构成了所有图形的基础。这里画图的核心思路只有一个，那就是控制不同阶段散户的心理。老五在之前的文章里跟大家强调过，操盘的核心思想在于对散户的心态控制。庄家画图一般有7个阶段，你的股票处于哪个阶段？

1、吸筹阶段，箱体震荡。行情每次都感觉要突破又突破不了，整体量能开始放大，箱体上下沿都是量能高峰。下跌的时候很快，上涨的时候往往会比较磨蹭。

2、拉升第一阶段，这个阶段一般会比较快，因为散户在吸筹阶段被骗了很多次，往往不敢追涨，所以会快速拉离成本区。

3、洗盘第一阶段，第一阶段的洗盘往往会比较深，有一定的缩量，让散户以为股价会随时跌破前期低点。不敢介入。

4、拉升第二阶段，速度慢，时间长，刚开始不知道是反弹还是反转，当突破第一阶段的高点后，散户后知后觉，往往就迎来了再次的暴风雨。

5、第二阶段的洗盘往往比第一阶速度要快，只有暴跌才会让人畏惧。同时拉升速度也快，目的是让场内的割肉，让场外的没有时间考虑，来不及介入。

6、拉升第三阶段，速度最快，幅度最大的一波上涨，这一波上涨的目的是吸引整个市场的目光，往往会多次涨停，吸引散户眼球，让散户高位介入站岗，这一阶段的特点是股价波动开始加大，甚至是地天板，一方面是边拉边出货，另一方面，让散户投资者对它的上涨坚定信心。

7、最后一个阶段就是出货了，出货阶段其实在最后一波拉升过程中就已经开始了，只是考虑出货的充分程度，如果拉升过程中出货充分，那最后阶段股价就会直接大幅回落，出货不充分才需要高位震荡。这时候我们重点应该参考换手率。

三、做图

做图的前提条件首先是控盘，当然控盘程度这取决于资金实力，也取决于画图的水平，像仁东控股那谁就是个渣渣，自己把自己玩死的典型代表。完全没人跟风，股价再高又能怎样？主力只需要考虑他当天进了多少货，散户整体是买还是卖，拉升前想尽一切办法，让散户抛售。出货前想尽一切办法让散户跟进这个票。庄家做盘的几个常见手法：

1、指标

指标有时候是用来吸引散户的，有时候又是用来给散户挖坑的，当时在完全没有考虑指标的情况下，我们发现其实总会有那么一两个指标适用。所以对于散户投资者来说，庄家控盘的个股指标的参考意义不是很大（量价除外），机构扎堆的股票又恰恰相反。

2、挖坑

主力也没有那么容易，有时候跟进的人太多，如果要用下跌来洗盘，那么最怕的就是没洗出去，反而又有很多人跟进，所以一般来说，洗盘一般是利用快速下跌，然后快速上涨拉离低位，只给场内的人出的机会，不给场外的人进的考虑。或者就是一个相对高位磨时间。磨到散户动摇。所以对于散户投资者来说黄金坑的意义非常重大。

3、成交量

如果你是庄家你会让散户卖在高点买在低点吗？你肯定不会，那么平常做图的过程当中怎么去实现这一点呢?其实很简单，利用买卖档和速度。不知道大家有没有发现，绝大部分个股在15分钟级别上，高低点都会呈现出放量的状态，这种放量就是基于这种情况产生的，股价要快速脱离高低点那就得在高低点快速吃掉所有买卖单，这时候小级别上的成交量就会明显大于平常。仔细体会。这是判断日内高低点最稳的方法。

4、盘口语言

A股散户很难，不是我们不聪明，也不是我们不努力，而是整个生态的完善需要时间，庄家的时代在慢慢过去，主力，机构开始兴起，但总归换汤不换药，羊毛总得出在羊身上，不管时代怎么变，我们只有不断研究我们的对手，我们才能在这个市场上立足。知己知彼才能百战不殆。

通过筹码公布来发现主力所处于不同阶段：吸筹—拉升—派发—收尾。

第一：【吸筹阶段】{图一}

在资本市场中，并不能使钱生钱。一个人想要获利，只能通过最原始的交易原则：低价买高价卖，从中赚取交易差。在主力吸筹的阶段，同样也需要较为廉价的筹码。但是当大家都知道筹码比较便宜的时候，有谁会卖呢?在吸筹阶段则会出现各种各样的假象技术形态，比如M头，五浪杀跌等。由于在A股市场中，又以短线投机者居多，使得很少有人能够做到价值投资。而主力在市场中又占有绝对主导地位，所以主力趁机打压，并且在相对较长的时间里使股价横盘，导致很少有投资者敢于较长时间的持股，从而让上一轮行情中的高位套牢者不断的割肉，主力才能在低位吸筹承接。

其实，主力吸筹的过程就是一个筹码转换的过程。在这个过程中，主力为买方，散户为卖方。只有低位充分完成了吸筹，主力才会形成拉升，从而结束吸筹阶段。而对应的筹码分布图中，则以筹码高度集中体现出来。如图(一)中所示，为晋亿实业前期的吸筹工作，时长近两年，筹码集中收集区域在8元左右。这个区域，也就是主力吸筹的大体成本。

第二：【拉升阶段】{图二}

当主力完成吸筹之后在，接下来便是让股价脱离其成本区域，打开利润空间。在此过程中，主力用部分筹码打压做盘，同时又承接抛压筹码，使其大部分筹码仍然按兵不动，锁定在吸筹区域，等待高位的获利了结。对于散户而言，最常见的就是追涨行为。所以在拉升的过程中，散户不断追涨，同时恐高又让其获利回吐，主力趁机边卖边买，不断拉升股价，形成了天衣无缝的“抬轿计划”。在大势配合的情况下，拉升工作主力由散户自行完成，主力只需利用其筹码优势，坐收渔翁之利。

如图(二)所示，该股的股价从8元到15元拉升后的筹码表现。可以看到：筹码从下方8元的集中处开始不断上移分散，但8元处的低位筹码仍大量存在。这也就意味着，在股价从8元向15元的拉升过程中，主力并未打算完全出货的意思。

第三：【派发阶段】{图三}

在股价不断上升之后，主力的利润空间饱满，接下来将是完成利润的兑现。在兑现的过程中，主力最想有人来接替其筹码，也就是散户。由于散户急于眼前的利益，所以较容易被强势拉升所吸引。在派发阶段，主力借机将股价再次大幅拉升，散户不断与其交换筹码。由于主力具有的筹码较多，需要较大的换手才能够完成派出。所以，在股价不断地创新高的拉升过程中，其成交量不断放大，换手率也不断增大，给了主力较好的派发筹码时机。

如图(三)所示，该股从第一波拉升的高点15元向29元迈进的过程中，最原始的8元成本处筹码不断向上移动。至29元时，筹码大体集中在18元附近。可以看到：虽然筹码整体都在上移，但是下方8元处的筹码仍未完成派发完，这表明主力需要再进行最后的收尾工作，使其完全脱身。

第四：【收尾阶段】{图五}

在筹码派发的尾声，为了更加吸引散户入场，让自己的筹码完全兑现。主力通常在快速拉升结束后，形成一个阶段性的横盘调整，并且在调整过程中不断在盘中拉升大阳线，让人感觉拉升行情并未结束。而此时由于个股行情过于疯狂，加上媒体的大肆渲染，使得散户迷失方向，不断地追高。就在同时，个股往往横盘的K线却是带高换手率，好让自己的筹码能够兑出。

如图(四)所示，该股在本轮行情的收尾阶段。在股价持续8天的横盘的过程中，累计换手率达62%，也就是常说的高位高换手。我们知道：一般个股在单日换手率在3%以下。所以在单日平均换手高达近8%的情况下，属于典型的异动行为。而对于图(三)，在短短的8个交易日内，不仅下方8元的原始筹码几乎耗尽，就连在拉升中18元附近的筹码也完全转移，最终集中在28元的高位处。最终，主力成功将8元的低位筹码，全部派发给了28元高位站岗的散户。

运用“筹码峰”寻找到股价的支持和压力

筹码作用：想要判断主力的行为，首先得要明白主力当前的筹码是处于什么位置，主力筹码有怎样的变动！然后再根据主力筹码的变动以及所在的位置来分析判断主力的行为！

筹码的本质是【交换】、【换手】。在交换中筹码实现了主力和散户的换手。

比如，主力在股价处于低位时已经铺仓，筹码集中于低价区域。主力为了获利了结，需要拉升股价，在拉升过程中，实现主力和散户的筹码交换，最终在股价高位散户的筹码越来越多，主力在股价低位时筹码越来越少，实现交换转手。

如下图：

上图案例，表明了股票的筹码分为：峰和谷。

筹码交换的过程中，代表股票的流动性，必然会产生筹码的紧俏和松动。

峰：表明筹码紧俏，股价波动收窄，多空力量平衡。

筹码峰又可分为：密集峰、分散峰

密集峰又可分为：单峰密集、多峰密集

单峰密集表现为：在一定价格区间内成交换手高度密集，是市场主要参与者筹码成本的高度聚集区域。是一个狭窄的价格区域。

如果看到单峰密集要注意这是股票的主要支撑或者压力的位置。

单峰密集，根据股票价格所处的相对位置，单峰密集还可以分为：

1、底部单峰密集；2、上涨中继单峰密集；3、顶部单峰密集。

（随后几期再重点探讨此内容）

下面举几个案例，感受一下“筹码峰”

下图是典型的【分散峰】

下图是典型的【密集峰】

筹码峰（密集峰）对寻找股价的支撑和压力有非常重要的作用。

尤其是密集峰，作为主力可能的筹码高度密集区，如果密集峰对应的股价轻松跌破，要对后市谨慎避险，但如果在密集峰处有明显的支撑则可以关注买入，后市有反弹或者反转的预期。跌破密集峰，该峰值对应的股价又形成股价的压力。

如下图两个案例：

上图的案例是股价轻松跌破了筹码峰所对应的价格，后市要看空。很明显后市还在继续下跌。对应的操作应该及时止损。

上图的案例是股价在筹码峰相对应的价格形成强力支撑，支撑后股价反转上涨。对应的操作应该逢低介入。

筹码峰还可以和趋势、均线系统结合使用。趋势线和均线也经常可以用来寻找股价的支撑和压力，这样就形成了几种方法共同叠加的支撑和压力，指导意义会更强，确定性会更高。

股市风险与机会共存

1、真正完美的机会很少存在

要学会在中间状态下交易。利润的大小取决于市场效率水平的高低。当有足够的鸭子排成行时，就要停止等待，采取行动。

2、要分析突破形态的价格

在所有时间内都要同时兼顾风险和回报。要注意观察那些价格仅仅移动一小段距离，从而表明行情错误的形态。然后从相反方向寻找一个获利目标，并把这个数学技巧用于所有的机会中。要把交易限制在低风险高回报可能性的价位中。然后随着每个新行情点的出现更新自己的分析。

3、在寻求回报之前先要控制风险

在任何时候都要系着自己股市的贞操带。仅仅关注利润是交易技术不成熟的标志，而关注损失是交易经验丰富的标志。股市不会把钱送给那些没能力挣钱的人。

4、根据百分比和距离进行波段操作

既要学会单垒打，又要学会本垒打。如果交易形态具有最高的均值和最高值，那么对于波段交易者来说就是最好的获利机会。要把注意力集中在股市方程式两边的积累上。

5、严重的亏损很少会没有警告就发生

你谁也不能责备，只能怪自己。走势图告诉你应该退出，而消息只能告诉你将要离开。要学会把不利的情况形象化，并在寥寥几根价格线发出不利的消息后，寻求妥善的处理方法。