“夜市不休，周末不休”！新股民持续涌入，监管出手规范券商展业行为

来源：21世纪经济报道

　　21世纪经济报道记者李域 深圳报道

　　在一揽子政策利好的推动下，A股市场情绪得到显著提振，越来越多的投资者跑步入市，各家券商的开户业务也是如火如荼。

　　21世纪经济报道记者获悉，中国银河证券旗下儋州营业部近期发布延长营业的通知，自2024年10月10日起，周一至周五营业时间调整为8：30至20：00，做到“夜市不休”，同时周六至周日“周末不休”，营业时间为9：30至16：00，该营业部表示，调整主要是为了给客户带来更大的便利与更好的服务体验。

　　“10月8日是开户最高峰，一天的新增数量相当于以往的半个月的开户数。”10月11日，有券商人士透露，随着近两天的市场震荡，新增开户出现回落。

　　不过，随着新股民数量激增，一些问题逐渐显现。为此，监管部门近日向各家券商下发相关通知，对券商开户等展业行为提出要求，涉及做好投资者服务、加强合规风控管理、保障市场稳定运行等方面。

　　监管出手

　　随着A股市场的持续火热，数百万新股民和千亿杠杆资金涌入市场。

　　由于行情火热，券商的一线服务人员可能存在着临时调派人手、新员工无证上岗、代为操作等违规行为。同时，许多缺乏投资经验的新股民入市后急于交易，也面临着“入市即亏损”的困境。

　　为保护投资者权益，监管部门近期向各家券商下发了相关通知，涉及做好投资者服务、加强合规风控管理、保障市场稳定运行等方面。

　　内容主要包括，券商对从业人员的绩效考核不得简单与新开户数量、客户交易量直接挂钩。不得诱导无投资意愿或者不具备相应风险承受能力的投资者开立账户、参与证券交易活动等。

　　具体来看，监管部门要求券商做好以下几方面的具体工作：

　　首先是严格落实适当性管理。证券公司应当落实《证券期货投资者适当性管理办法》有关规定，根据投资者投资年限、投资经验等因素，推荐适当的产品或者服务，保证风险等级与投资者承受能力相匹配。证券公司应当对客户身份的真实性、是否符合适当性要求等进行核查。对不符合特定市场、产品、交易准入要求的，证券公司应就相关规定和投资风险向投资者作出充分解释说明，不得违规为其提供相关服务。

　　其次是加强风险揭示。证券公司及其从业人员在展业时，应当加强投资者教育，充分揭示投资风险，特别是关于融资融券业务违约处置的风险控制安排；并提醒投资者参与场外配资等非法证券活动的风险，要求其遵守入市资金来源合法合规的要求等。

　　再次是规范营销推介行为。证券公司及其从业人员在营销过程中，不得诱导无投资意愿或者不具备相应风险承受能力的投资者开立账户、参与证券交易活动，不得直接或者变相向投资者返还佣金、赠送礼品礼券或者提供其他非证券业务性质的服务，不得违规委托证券经纪人以外的个人或者机构进行投资者招揽、服务活动。

　　针对近期市场热议的券商APP出现卡顿现象，监管明确要求券商要持续做好投资者服务，包括加强系统运行维护管理，保障投资者信息安全和交易连续性；在出现系统运行问题时，应当做好投资者投诉处理和解释沟通工作，并按照规定报告等。

　　最后是加强合规风控管理。证券公司应当切实加强内部管理，防止从业人员从事私下接受客户委托、超越权限等损害投资者合法权益的行为。证券公司对从业人员的绩效考核不得简单与新开户数量、客户交易量直接挂钩。证券公司要结合市场情况和公司实际，依法依规审慎确定风险容忍度和风险限额等风险管理指标，业务规模要严格遵守风险限额管理要求，并及时进行压力测试，确保风险可测、可控、可承受。

　　券商忙投教

　　10月11日，记者了解到，已有券商已根据监管要求以及合规部署，对营业部开户等展业行为进行规范。

　　近两日，面对市场波动，中信证券、华泰证券、中信建投证券、招商证券、国信证券、平安证券、长城证券等多家券商发布致投资者的一封信，对新入市的投资者展开投资者教育工作，呼吁他们在股市投资中保持理性，谨防风险。

　　招商证券发布了《写给新入市朋友的4句话》，其中提到使用杠杆投资的行为应警惕。“大多数普通投资者无法承受加杠杆之后大跌的后果。市场是瞬息万变的，不要觉得今天上涨，下个交易日一定会持续，早上开盘涨停也有可能下午大跌。”该机构表示，投资者要参与也应尽量使用闲置资金。

　　西部证券谈到，投资者的情绪往往都容易被短期的剧烈波动所影响，迷惑中也往往会忽略市场趋势的深入剖析。因此，随时保持一颗冷静的心，跳出思维局限，以更广阔、更长远的视角去看待市场，可能会更清晰看到行情的趋势。投资之路并非坦途，其中必然充满挑战与艰辛，但相信只要保持理性，拥有足够的耐心和信心，终将会到达投资的胜利彼岸。

　　此外，多家券商为了帮助新股民更快掌握投资知识，开展了多种形式的投资者教育活动。

　　银河证券通过组织走进上市公司、校园和社区等活动，帮助投资者直面市场风险。中金财富推出了“新开户知识普及”专题，设立了涵盖不同投资品类的内容，旨在全面提升投资者的风险认知。国金证券则通过交易终端、官方自媒体账号、线下营业网点等渠道，推出针对不同的投资者的投教内容。

　　有券商人士表示，在面对市场热潮时，券商在确保相关业务顺利推进时，也注重投资者的长期发展，符合当前市场的发展趋势。