技术依赖清华大学，华卓精科科创板IPO自主研发能力被质疑

瑞财经 张林霞 近日，头顶“光刻机概念第一股”光环，北京华卓精科科技股份有限公司（简称：华卓精科）科创板IPO，在排了整整4年队之后，选择了主动撤回。

此前，华卓精科因财务资料过期已经8次被中止上市审核流程，上交所官网上，其披露的问询与回复动态多达66条，主要涉及财务更新。

除了相关产品尚未实现规模化量产及销售外，华卓精科自主研发能力也面临较大的挑战。

华卓精科所处的半导体行业是国家政策大力支持的热门赛道，其成长过程中，除了获得大额政府补助，同时也受到资本青睐。其上市架构中，外部股东包括浑璞投资、中金公司、大华大陆、上海半导体基金、中小企业发展基金、红星美凯龙、招商证券等机构。但就技术方面来说，华卓精科对清华大学有着严重依赖。

目前，华卓精科的控股股东、实控人为朱煜，实际控制的股份比例合计达54.23%。

朱煜是清华大学教授，除了朱煜，公司的董事、核心技术人员张鸣系清华大学的副研究员；董事、技术顾问杨开明是清华大学的副研究员，三人分别持股35.72%，3.49%，3.15%。

但华卓精科的董事长为吴勇。公开信息显示，吴勇曾为水木创信的执行事务合伙人，筹划创立清华工业开发研究院旗下“水木创投”，专注于清华校内科技成果的产业化和市场化，曾任北京清华工业开发研究院持股的荷塘创投（曾用名启迪创投）董事总经理。

此外，华卓精科设立以来的股东信汇科技、水木启程、水木长风、天津清研、水木愿景等股东均与清华大学或其旗下产业平台存在权益关系。

交易所也重点关注了关于华卓精科与清华大学共有技术，以及朱煜等人在华卓精科的兼职情形，对华卓精科核心技术稳定性的影响。

要求披露是否存在清华大学停止授权或授权第三方的风险，说明除使用清华大学的实验室或实验设备外是否有替代方案及对研发费用的影响，是否能独立进行研发；合作或委托研发成果的归属安排；技术转让合同金额、销售提成费等各项费用的计算方式、公允性，是否存在纠纷或潜在纠纷。

华卓精科表示，公司是在清华大学支持下，由北京清华工业开发研究院与IC装备研究室核心团队共同协商决定设立，华卓精科作为主导方，与清华大学在纳米精度运动及测控系统领域的部分研发项目上进行了产学研合作，负责项目的工程化研究及产业化开发。清华大学相关技术成果为公司光纳米精度运动及测控系统的产品和技术开发奠定了理论和技术基础，并提供了部分研发技术人才。

截至2023年6月30日，华卓精科与清华大学作为共同专利权人拥有的专利共166项，含5项专利有效期已届满，其中协议转让方式获取的专利115项、委托开发方式获取的专利30项、合作研发方式获取的专利21项，清华大学授权公司独占实施许可的专利1项。

同期，清华大学兼职人员及离岗创业人员参与的授权专利及未来可能形成专利权的在审专利技术合计199项，含境外申请专利以及5项期满失效专利。

双方约定专利技术转让价格由一次性支付400万元和专利收益分成构成。2017年-2023年上半年，华卓精科支付给清华大学的销售提成费金额分别为79.92万元、112.04万元、111.61万元、114.58万元、136.81万元、151.64万元、41.25万元。

以2017年-2019年，包含但不限于纳米精度运动及测控系统、精密运动系统产品及隔振产品等与该项技术转让合同相关产品的年营业收入复合增长率36.46%来测算，假设2020年-2025年与该项技术转让合同相关产品的年营业收入保持30%的增长率，2026年相关产品产值达到平稳状态，截至2033年，华卓精科执行上述技术转让合同需要向清华大学支付的转让价款合计6864.14万元，包括一次性支付400万元和预计专利收益分成6464.14万元。

同时，华卓精科表示已经拥有独立的研发团队、研发场所和研发设施，建立了高效独立的研发体系，不存在对清华大学研发和技术体系的依赖。

截至2023年 6月 30日，华卓精科研发人员由 2020 年的 133 人增加到329人，占员工总数41.91%，其中硕士及以上学历131人，占研发人员总数的39.82%；

2020年-2023年6月，华卓精科研发投入分别为2137.09万元、6731.20万元、7687.40万元、1.06亿元，占营业收入的比例分别为14.03%、20.48%、17.74%、151.23%。若考虑采用净额法核算的政府补助研发投入金额，各期总投入分别为1.95亿元、2.73亿元、2.46亿元、1.64亿元，占营业收入的比例分别为 127.91%、83.23%、56.79%、233.74%，远高于同行业可比公司。

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