政策加持文旅信贷 农商行“对症下药”降风险

本报记者 郭建杭 北京报道

银行业机构全力支持并促进文旅产业发展已成为共识。《黑神话：悟空》引爆的山西旅游热潮尚未褪去，为了迎接即将到来的国庆长假，从金融机构到文旅产业都已做好准备。

《中国经营报》记者了解到，农信系统在服务文旅产业方面持续加大信贷资金投入，在对重点项目提供金融支持的同时，还关注到文旅项目中的小微融资主体，提供“文化贷”“民宿贷”等一系列信贷产品。

业内人士指出，每个文旅产业项目融资一般涵盖多个细分的融资主体，如文旅项目的投资开发商、项目工程建设方、旅游区建成后的运营方、旅游区设备运营租赁方，也可能包括文旅产业链比较末端的酒店和民宿、文艺演出、餐饮店、购物店、娱乐店等项目方。

北京华智旅投科技发展有限公司总经理康福田告诉《中国经营报》记者：“文旅产业相关企业可以参与的环节可以分为前期开发、中期建设、后期运营，整体来看参与不同环节的企业融资违约的风险逐渐降低，因为前期开发的投入可能因为建设资金不足、运营失败等带来风险，而在运营阶段则不存在上述风险。”

扫清贷款障碍

湖南省农信联社方面指出，湖南系统聚焦文旅产业重要主体、重点产业、重点项目，创新金融产品服务，持续加大信贷资源投入，成效显著。截至2024年6月末，全系统文旅产业贷款余额121.55亿元，较年初增加12.51亿元，增速11.47%。

为发挥信贷最大助力，湖南省农信联社强化对全省文旅重点项目金融支持，辖内农商银行先后为张家界72奇楼项目、郴州仰天湖景区建设、凤凰古城5A级景区创建、洪江古商城提质改造、雪峰山景区综合开发运营等提供精准金融支持。至6月末，全系统文旅重点项目贷款余额21亿元，较年初增长9.5%。

基层法人机构也积极为本地旅游消费市场贡献力量，如浙江省甬城农商银行不断为文旅企业提供特色金融产品，撬动乡村文旅新价值。记者了解到，甬城农商行为文旅企业提供包含“文化贷”“民宿贷”等一系列信贷产品，并在企业融资便利性方面进行探索，如“文化贷”产品，采取政府、银行、保险三方共同合作的模式，为缺少抵押物、轻资产的文化小微企业提供优惠利率贷款。

值得注意的是，文化和旅游行业业态多元、场景丰富，涉及经营主体类型众多，这些经营主体对于金融服务的需求有较大区别，这就要求金融机构根据不同类型经营主体的需求提供差异化、定制化的金融产品和服务。

记者了解到，文旅项目主要可抵押物包括土地使用权证、房屋不动产权证、林权证、中大型设备等，而多数文旅项目缺少经确权的可抵押物。

康福田告诉记者，文旅项目在增信方式上比较单一，主要是项目所属的企业集团担保和第三方担保公司担保，其中第三方担保公司由于风险较大而使用量不大。银行机构在向文旅项目相关融资主体发放贷款时，为降低风险，可关注项目方是否办理了上述有关的权证，比如项目方融资需求是贷款为游客服务中心及大型停车场购买土地为目的，可关注督促项目方是否已办理了土地使用权证和房屋不动产权证等；以及银行等金融机构也可督促项目方与旅行社线上旅游服务平台等机构建立分销、包销合作关系，从而银行可围绕项目方的应收账款进行质押贷款，降低贷款风险。

实际上，从政策到机构都在为文旅企业的融资之路扫清障碍。如9月4日，开封市人民政府办公室印发《金融支持文旅产业高质量发展措施》，坚持以文塑旅、以旅彰文，落实文旅强市战略，提升文旅金融服务水平，丰富文旅金融产品，畅通文旅企业投融资渠道，构建多元化、多层次、多渠道的金融服务体系。其中明确加大文旅产业信贷支持，强化信贷管理，引导金融机构优化对文旅产业授信管理、内部评级、贷款审批、贷后服务及风险管理等信贷管理体系，提高对文旅企业的信贷服务效率；并鼓励金融机构发展“经营性固定资产贷款”“景区收益权质押贷”“景区开发贷”“民宿贷”“乡村文旅贷”“动漫游戏贷”“文化创意贷”“版权质押贷”“应收账款质押贷”“产业链融资”“供应链金融”等特色信贷产品，在担保条件、抵（质）押品、利率等方面给予支持。

8月中旬，人民银行重庆市分行、重庆市文化旅游委联合印发《重庆市金融支持文化产业和旅游产业高质量发展若干政策措施》，将进一步加大金融支持力度，推动文化产业和旅游产业高质量发展，助力重庆加快建设世界知名旅游目的地。

根据文化和旅游部近期发布的统计数据，2024年上半年，国内出游人数27.25亿人次，同比增长14.3%；游客出游总花费2.73万亿元，同比增长19.0%。在暑期档文旅消费市场更是“多点开花”，消费场景进一步拓展。

降低信贷风险

在政策进一步引导金融机构加大信贷支持力度，解决文旅企业担保不足、抵押物缺少等障碍的同时，也对银行机构的风控管理能力提出高要求。

康福田告诉记者，对于金融机构来说，在文旅产业链条中不同的细分环节融资风险各不相同。康福田表示：“许多文旅项目开发建设和运营采取项目整体融资，由于涵盖了前期开发、中期建设、后期运营的所有风险，因此整体项目融资对于银行机构来说贷款风险较大。为了能够满足贷款风险控制的要求，整体项目融资需要项目所在的企业集团担保、第三方担保公司担保等增信措施。民宿及各种旅游消费业态店铺融资风险较小，但其融资规模较小，融资期限一般较短，融资主体多元，银行在商业贷款评估和管理上需要做更细致的工作。”

康福田认为，开发建设阶段中的用款需求一般呈现为资金需求规模较大、用款时间较长，如果主要依靠文旅项目经营收入用于还款，则还款期较长，少则5—8年，多则10年以上；而对于运营阶段中的资金需求规模相对较小，用款时间较短，3个月到1年多不等，通过旅游旺季经营收入快速用于还款，且每年的用款时间和用款额度比较稳定，特别是经营成熟的文旅项目运营方的用款需求。

银行如何控制文旅项目的贷款风险？康福田认为，首先，建议银行针对文旅项目贷款的业务部门、风控部门适当增加具有文旅项目开发运营经验的专业人员；其次，建议加强和地方政府文化、旅游主管部门交流与合作，从而更好地了解区域内各个文旅项目的资产情况、经营情况和潜在风险等，以便更好地筛选出符合银行贷款风控要求的文旅项目；再次，建议银行向拟放贷的文旅项目提出将该文旅项目委托知名的、专业的文旅运营机构进行经营管理，以降低经验管理中的可能风险，以及避免可能存在的道德风险；最后，建议银行整合旅游区开发运营的上下游资源，特别是文旅上市公司资源、文旅产业投资集团或投资基金、文旅项目开发商、文旅项目运营商，以应对文旅项目贷款违约后提供更好的化解方案。

（编辑：朱紫云 审核：何莎莎 校对：颜京宁）