营收、利润双双下滑！陌陌：你看我还有机会吗

陌陌，这款曾经风靡年轻人的陌生社交软件，不知从何时开始似乎已经越来越遥远。

2024年9月4日，陌陌母公司挚文集团发布第二季度财报，第二季度净营收26.9亿元，同比下降14%；净利润3.98亿元，同比下滑30.02%。伴随着陌陌的市场注意力的下滑，陌陌的盈利能力也开始直线下滑。

2023年上半年，陌陌总营收31.38亿元，同比增长0.88%；归母净利润5.68亿，同比增加64.48%。彼时的陌陌，还是一家营收、利润双双增长的公司，陌陌和探探的双引擎还能够马力全开。

短短一年时间，陌陌颓势似乎已经不可逆转。

唐岩也解决不了用户年龄层老化问题

按马斯洛层次需求理论来说，陌生人的需求是天然存在，不会改变，而陌陌的产品特点很好满足了目标用户的需求，这是陌陌和探探的最大优势。唐岩也是因为发现了“与陌生人交流，一定是个刚需”，才能够成就了年营收破百亿的巨头公司。尽管如此，陌陌依然难逃时间摧残。

2011年成立的陌陌，实际年龄已经超过了13年，对于陌生人社交来说，悠久的岁月已经让陌生变得熟悉。陌陌曾以吸引年轻人用户群体而著称，但近年来，其用户群体逐渐转变为以中老年人为主。

易观千帆2022年统计，陌陌24岁以下的用户约占16%，24-30岁约占27%；Soul，24岁以下约占22%，24-30岁约占25%。随着市场上其他社交应用的兴起，年轻用户有了更多选择，陌陌在吸引和留住年轻用户方面显得力不从心。越来越多新生的陌生社交平台对陌陌产生了冲击，此前面对更年轻的探探，陌陌选择收购应对。但竞争对手，并非这一家，更年轻，主打Z世代的Soul对于陌陌来说，依然威胁不小。

2020年10月，唐岩将“发展稳定”的陌陌交给了时任COO的王力手中。不过，王力的精力似乎大部分放在新项目上，对于陌陌这个核心产品毫无情感。此前，晚点报道，王力对陌陌没有什么特别的情感，并认为整个公司都非常平淡，就像一个人平静地接受衰老，一天比一天近。

2021年，陌陌营收145.76亿元，同比下滑2.98%；更是出现29.14亿元的亏损，2022年10月，面对公司的困境，唐岩再次出山，回归公司担任CEO，重新主持大局，维护陌陌基本盘、寻求新增量。2023年业绩短暂提升后，2024年再次出现下滑，唐岩似乎也无法扭转陌陌的颓势。

产品创新不足，无法体现领先优势

对于陌陌来说，年龄老化并非一朝一夕的事情。此前，收购探探也是为了应对这一问题。在2018年收购探探的时候，陌陌就希望，“无论在用户规模还是收入方面，探探仍然蕴藏着巨大的潜力有待释放，目标是未来两到三年，把探探打造成公司新的增长引擎”。

事实上，探探也一度承担了陌陌给予的责任。比如，探探承担了吸引年轻人的重任。2022年探探，24岁以下约占20%，24-30岁约占25%，年轻人比例明显高于陌陌；在商业化上，2020年，加速直播业务后，探探营收也出现了快速增长。

不过，探探的增长更像是出发即巅峰。2020年探探总营收分别为23.68 亿元，此后一路下滑。2024年，探探第二季度净营收仅为2.337亿元。

伴随着营收下滑的是付费用户的流失，探探付费用户再次下滑。2024年3月，探探App月度活跃用 户数为1370万，付费用户数为110万，2023年同期160万。2024年6月，探探app的月活跃用户数(MAU)为1290万，付费用户100万，2023年同期140万。

毫无疑问，陌陌的成功是看到了陌生人社交的需求，抓住了先发者优势。在产品创新方面，陌陌并未展现出行业头部企业的差异化，与其他社交应用相比缺乏差异化竞争优势。其直播和社交功能逐渐趋同于其他平台，难以吸引用户。

特别是，陌生社交往往因为和“性需求”相关联， 这款定位于“陌生人社交”的APP曾经被冠以“约炮神器”的称号。甚至当家人唐岩也不讳言，“约炮”的诱惑曾经在早期阶段为陌陌带来了大量的用户。随着国家对互联网行业的监管力度不断加强，陌陌等社交应用面临着更加严格的监管要求。

陌陌一直试图通过各种努力来去掉“约炮神器”这一标签。但伴随着标签的流失，陌陌的用户似乎也伴随着流失。2024年第二季度，陌陌应用的总付费用户为720万，而去年同期为790万。此前，凭借着直播风口，和对探探的收购，让陌陌的问题并未暴露出来。现如今，在熟人社交和短视频平台直播的双双夹击下，陌陌的用户流失十分迅速。

内外交困，陌陌的时代已经成为过去

随着短视频平台的兴起，它们在用户时长争夺上给陌陌等社交平台造成了巨大的竞争压力。抖音等短视频平台通过发力直播业务，吸引了大量用户，对陌陌的用户增长和营收造成了冲击。

反观陌陌，却因为创新性的不足，两大当家产品似乎都已经开始老化。

2023年，为了更好应对这一变化，陌陌似乎开始降本增效。一方面，减少旗下产品的营销推广费用，另外一方面进行裁员，减少人力成本及期权奖励费用。有意思的是，裁员虽然让陌陌短暂回血。但进入到2024年，营收和利润纷纷出现大幅度下滑，第一季度陌陌总营收25.6亿元，同比下滑9.17；第二季度营收26.91亿元，同比下滑14.22%。

面对市场变化，陌陌有两个常规的应对方案，其一是加大营销投入，另外是加大创新力度。

王力接手时，一度推行新APPS战略，试图以量取胜，寻求新的爆发点。陌陌一度先后孵化出了包括声音软件赫兹、照片软件咔咔、互动拍照软件贴贴、换脸软件ZAO、种草社区树莓、婚恋交友软件对对等众多新项目。然而未能有一款产品成功脱颖而出。

唐岩似乎为了闭环重蹈覆辙，在新产品上似乎没有太多投入。那至少可以创新和优化陌陌产品功能，以适应市场的变化和用户需求的变化。例如，可以引入更先进的算法和人工智能技术，提升用户匹配和推荐的精准度；可以开发更多有趣的社交功能和玩法，增强用户的互动性和参与感；可以加强安全防护措施，保障用户隐私和数据安全。

2024年上半年，陌陌研发费用3.85亿元，相比较去年同期的4.515亿元，同比减少6650万元；营销费用6.582亿元，相比较去年同期的7.363亿元，同比减少7810万元。

陌陌并非一家缺钱的公司。截至2024年6月30日，陌陌现金及现金等价物期末余额高达101.5亿元。为了利润减少营销和研发，难道未来，陌陌似乎都已经不在乎了。

可能在陌陌看来，海外寻找机会或许更加容易。早在2012年，陌陌就开启了出海战略，先后在海外推出过Blupe、Olaa、Voga和Soulchill，其中仅有Soulchill稍有成就，其余产品均已折戟。2023年5月，陌陌又启动了三四个不同的出海项目，瞄准中东、北非等地市场。

在财报发布之后，唐岩表示，陌陌的现金牛业务在良好的社区生态中持续产出。创新业务方面，在加强本地化进程的同时，陌陌今后将不断加强业务创新以及加速海外市场本土化进程，更加确定海外市场的收入增长机会。

难道对于内忧外患的国内市场，唐岩已经认命，宁愿选择屡战屡败的海外市场吗？