9月2日,扬农化工获华安证券买入评级,近一个月扬农化工获得8份研报关注。
研报预计公司2024-2026年归母净利润分别为12.94、16.34、19.15亿元,对应PE分别为16X、13X、11X倍。研报认为,公司以辽宁优创作为四次创业的主战场,将葫芦岛项目建设跑出了扬农加速度。一期一阶段项目自去年6月9日开工以来,新建单体建筑54幢,总建筑面积达14.46万平方米。截止报告披露日,一阶段项目已进入试生产,二阶段项目已进入机电安装阶段。优创项目的推进有助于解决子公司沈阳科创目前面临的瓶颈问题,优化公司的生产布局,形成南北均衡布局,打开远期成长空间,巩固公司龙头地位。我们充分看好公司优嘉、优创项目带来的新一轮成长,展望后市,海外市场去库存已接近尾声,农药市场节奏有望逐渐步入正轨,公司有望受益于农药行业底部修复带来的需求增量。
风险提示:(1)原材料及主要产品价格波动引起的各项风险;(2)安全生产风险;(3)环境保护风险;(4)项目投产进度不及预期。
本文源自:金融界
作者:研报君
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