美国家庭债务问题持续恶化

来源：媒体滚动

近日，美国纽约联储公布的最新家庭债务和信用季度报告显示，2024年第二季度美国家庭债务总额高达17.80万亿美元，比今年一季度增加了1090亿美元，债务总额创历史新高。在各类债务中，第二季度美国消费者信用卡债务总额增速最快，达到1.14万亿美元。

美国金融服务网站银率网最新调查显示，目前美国50%的信用卡用户背负卡债，这一数字高于2024年1月的44%，也是自2020年3月后银率网观察到的最高纪录。与2022年初相比，约四分之一的信用卡债务人对还清卡债的信心下降，17%的债务人担心他们可能在未来半年内出现无力支付最低还款额的情况。

自2021年以来，美国的信用卡债务一直在飙升，近期数据表明越来越多美国人的财务状况正在恶化。

在中国社会科学院美国研究所专家马伟看来，当前美国人的债务问题与他们长期以来的消费习惯有关。“2020年新冠疫情暴发以后，美国给居民部门大量发放现金补贴刺激美国经济。这一方面使美国消费保持旺盛，另一方面也使民众养成了消费习惯。”但是，从2023年下半年开始，由美国政府转移支付带来的超额储蓄逐渐消耗殆尽后，民众的消费习惯并未改变，这是导致其债务不断增加的原因之一。

与此同时，美国政府在疫情期间试图通过财政扩张和货币宽松政策刺激美国经济的行为，迅速推高了美国通胀。到目前为止，美国通胀仍未回归至2%的目标水平。

不少美国人认为，长期的高通胀和高利率给他们带来了更沉重的债务负担。当前美国物价水平仍处高位，能源、房租和食品价格持续高企，美国家庭面临越来越大的生活成本压力。美国劳工部8月14日更新的数据显示，2024年7月，美国消费者价格指数同比上涨2.9%。

美联储加息还导致信用卡利率上升，令部分信用卡持有者偿债乏力。根据美联储公布的最新数据，2024年第二季度，美国消费者信贷经季节性调整后的年增长率为2.4%，第二季度平均信用卡利率达22.76%，较2019年16.98%的平均利率大幅跃升。

“一些美国居民无法及时偿还消费贷，就要不断地用新的债务来抵消旧的债务，将还款日期往后拖延。”马伟说，随着美联储加息抬高债务利息定价，美国民众债务不断膨胀。

北京师范大学经济与工商管理学院教授贺力平表示，当下美国民众信用卡债务与可支配收入之比约为6%，这一数字虽然相比2008年金融危机爆发时的8%要低，但是这一债务水平仍然值得警惕。

“美国经济主要依靠消费拉动，债务增加制约居民消费需求后，美国经济增长也会相应地出现下行动向。”贺力平说。

此外，马伟还指出，伴随居民部门债务增加，美国金融风险不断攀升，这种风险有可能会传导至该国的企业部门和政府部门，对美国整体金融稳定造成一定压力。

根据美国劳工部日前发布的数据，截至7月的过去12个月里，美国的年通胀率为2.9%，正在趋向美联储2%的目标。美联储8月21日发布的7月货币政策会议纪要显示，如果通货膨胀等经济数据走势继续如预期发展，美联储或将在9月议息会议上降息。

对此，贺力平认为：“美国民众债务成本的改善需要多次而且大幅度的降息，这需要一个过程，很明显美联储在一年之内做不到这一点，可能需要两年甚至更长时间。”

两位专家均指出，影响民众债务状况最重要的因素是美国整体经济形势。“若市场继续坚持现在对美国的悲观经济形势预期，民众的债务负担会更大。”马伟说。

贺力平认为，避免民众债务恶化主要依靠美国经济增长，“这个增长包括两方面的含义，一是就业面要扩大，二是民众收入增长，要达成这个目标，美国依然面临不少挑战”。