北京
文丨尚扬
本周一，西部大开发概念继续活跃，西部牧业连续收获两个“20CM”涨停，西部建设、新疆交建也实现了两连板。
8月23日，重要会议审议《进一步推动西部大开发形成新格局的若干政策措施》，这是自2020年以来高层第二次对西部大开发做出的政策部署。2020 年西部大开发指导意见推动西部基建投资高增，本轮政策有望重新推动西部省份基建投资景气攀升（见表1）。
方正证券分析师刘清海表示， 本轮西部大开发较之前有三大逻辑差异：1.国际环境不同 ，目前中国在“一带一路”/中东方向话语权加强，西部作为链接中亚、印度洋、俄罗斯等方向的关键通道，建设需求凸显； 2.经济基础不同 ，目前中国在多个基建领域处在全球第一的位置，GDP全球第二，建设能力较强； 3.利率环境不同 ，美联储降息周期即将开启，在整体低利率环境下进行基础设施建设，财政负担相对较弱。因此， 这一轮西部大开发有望带动新一轮基建投资。
根据此前政策， 西部新一轮大开发或将聚焦能源、交通等基建领域 ，相应领域的政策导向或将带来新一轮基建投资， 核心央国企 如交通建设（中国交建、中国铁建等）、 能源建设 （中国电建、中国能建等）、 专业工程 （上海港湾、中材国际等）可重点关注。另外还有三大主线 1.高股息央国企 ，如中国中铁、中国建筑、中国铁建、安徽建工等； 2.出海国际工程企业 ，如中工国际、北方国际、中钢国际、中材国际等； 3.专业工程方向高景气赛道龙头 ，如鸿路钢构、上海港湾、圣晖集成、利柏特等也可给予关注。
华西证券最新研报也认为，西部开发的第一步落脚点将是基建， 与基建相关的产业链有望先行受益 ，如基础材料端，水泥需求有望有效带动，华新水泥、西藏天路、天山股份等产业将受益；其次是工程建设端，北新路桥、新疆交建等产业有望因此受益。
虽然受利好消息催化，西部大开发概念近日得到了市场资金的高度认可，但结合近期发布的中报业绩来看，并非全部公司都同时具备了良好的业绩增长。统计显示，目前统一股份、友好集团、天山铝业、新疆天业实现了中期净利润的翻倍增长，但中期实现了营收和利润的双增长只有百花医药、宝地矿业、统一股份等5家公司（见表2）。
统一股份的归母净利润增速目前表现最佳，今年上半年2266.62万元的净利润较上年同期大幅增长了228.61%。增长原因主要是公司润滑油液产品收入增长，特别是新能源油液和低碳润滑油产品业务收入持续增长。公司采取多种措施提升销量，管控成本，提高了盈利能力。
再比如宝地矿业，报告期内公司铁精粉销售单价及销售量上升使得收入增长，同时叠加内部降本增效措施落实，公司经营业绩实现稳步增长。半年报显示公司实现营业收入5.83亿元，实现归母净利润1.03亿元，分别实现了69.61%、53.24%的同比增长。
另外，观察发现，多家西部大开发概念股早已被各大机构资金关注重仓，如天山铝业，今年中期同时被101只机构产品持有，前十大流通股股东中，陆股通资金香港中央结算有限公司、“国家队”资金社保基金一一八组合分别位居第八位、第十位，香港中央结算有限公司新一报告期相较一季度末再次进行了1210.61万股的增持，社保基金一一八组合的最新持仓则与一季度末持平。
金风科技也同时得到了香港中央结算有限公司与社保基金一零二组合的共同重仓，且香港中央结算有限公司亦对其实施了2777.57万股的增持。与此同时，同样身为“国家队”资金的中国证券金融股份有限公司新一报告期末也完成了对公司的继续重仓。
（文中提及个股仅为举例分析，不作买卖推荐。）
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