证监会、央行、财政部集体发声！

　　今日沪深三大股指震荡盘整为主，题材股炒作明显活跃，上证指数尾盘翻红并收涨0.04%。锂电池产业链爆发，西部大基建、液冷服务器、基本金属、一体化压铸、消费电子、光伏概念股走强；CPO、仿制药、金融科技题材低迷。

　　就在周末，证监会召开学习贯彻党的二十届三中全会精神，进一步全面深化资本市场改革机构投资者座谈会，全国社保基金、保险资管、银行理财等10家头部机构投资者代表深入交流，充分听取意见建议。证监会主席吴清强调，希望机构投资者继续坚定信心，保持定力，坚持长期主义、专业主义，不断提升专业投研能力，更好发挥示范引领作用，持续壮大买方力量，帮助投资者获得合理回报，增强投资者的信心和信任，更加成为市场运行的“稳定器”和经济发展的“助推器”。

　　央行方面，央行行长潘功胜最新表示，目前，我国金融体系总体稳健。重点领域金融风险正在有序化解。融资平台的数量和存量债务水平不断下降，大部分融资平台到期债务实现了接续、重组和置换，融资成本负担较之前显著下降。当前高风险中小银行数量较峰值已压降近半。

　　财政部表示，经过各方面协同努力，地方政府债务风险得到整体缓解，隐性债务规模逐步下降。总的看，目前我国地方政府债务风险总体可控。

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　　板块利好在缓慢聚集

　　今日，电池板块开始发力，鹏辉能源、孚能科技、翔丰华、东方锆业、丰元股份、当升科技、先导智能、上海洗霸、硅宝科技、瑞泰新材、德福科技、珈伟新能、容百科技、国轩高科、赣锋锂业等纷纷上扬。

　　从行业基本情况来看，电池板块核心问题仍在于供给过剩，目前行业尾部出清阶段持续，板块供需格局有望迎来边际改善，盈利能力弹性或将有所提升，板块基本面有望迎来拐点，看好业绩见底企稳后回归的机遇。

　　中信证券指出，固态电池因高安全和高能量密度，有望开启新一轮电动化创新周期。纵观全球，当前日本全固态电池研发较为领先，但我国具备技术路线低风险、“小步快跑”节奏好、产业化条件充沛等优势，有望在半固态及全固态电池产业化下半场胜出。中国锂电产业将继续领跑世界，开启新的黄金时代。

　　2024年以来，我国固态电池行业出现半固态量产车型上市、半固态电池装车渗透率达1%等边际变化，产业化信号已至。测算消费者对长续航付费形成10-15万元溢价，有助于固态电池在动力电池领域渗透，测算2030年全球固态电池出货需求将达643GWh，2024-2030年CAGR达133%，合计市场空间达1.2万亿。

　　行业消息层面，据国家能源局数据，2024年1-7月国内新增光伏装机123.53GW，同比增27%，其中7月单月新增装机21.05GW，同比增12%，总体维持5-6月的高景气态势。

　　在最高层明确提出行业要“反内卷”以来，就说明已经意识到了价格战的危害。当下，光伏、锂电、新能源汽车等各个行业竞争白热化，尤其是光伏和锂电，随着后续产能的收缩，产品价格筑底后，企业的境况会逐渐的改善。光伏、锂电作为两个获得大力扶持的行业，未来前景广阔，投资者可以分批建仓光伏类ETF、锂电类ETF，目前是个不错的选择。

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　　信心修复需要一个过程

　　目前中国股市缺乏明显的增量资金是一个事实。大行情的推动，需要多方强劲的实力和旺盛的人气共同作用。A股的信心修复需要持续一段时间，当下底部不断夯实，不需要悲观，坚持就是胜利。

　　在半年报纷纷出炉的情况下，可以看到，中期分红已蔚然成风。数据显示，截至8月24日，拟进行2024年中期分红的A股上市公司超过330家，超过去年中期分红的194家，分红家数创出历史新高。330余家公司拟合计分红超过1440亿元，超大“红包”陆续发到投资者手中。

　　另一方面，“资产荒”背景下，低风险、低波动理财产品需求旺盛，同业存单理财受到各路资金的追捧。数据显示，今年以来已有188只同业存单理财产品陆续发行，该类产品数量已接近400只；上半年该类产品平均年化收益率为2.32%，成为低风险投资者的重要配置方向。

　　低风险、低波动理财产品需求旺盛，说明了市场并不缺钱，只是缺乏稳健的投资渠道。红利资产的活跃，尤其是五大行、五大电力公司的带动作用，未来还是会持续很长时间。投资者可以继续关注红利类ETF、银行类ETF等。

　　考虑到美联储降息在即，降息路径明确之后，随着美国房地产市场的修复和全球制造业活动占比的上升，实物消耗的提升或许又将使通胀重回视野。中国的资源生产商受到贸易壁垒对盈利造成的影响将比中下游的制造业更小，供给约束下其产能价值仍然低估，有色（铜、铝、黄金）、能源（油、煤炭）、船运（油运、造船、干散）等板块值得期待。

　　还有一方面，外需的预期边际企稳，本身也处于产能出清过程中的家居用品、家电、消费电子也有很多表现机会。

　　风险提示：以上内容仅为个人观点，供交流参考使用，所有内容不做买卖操作依据，据此介入，风险自担，投资有风险，入市需谨慎。