2024半年报｜单元机组下滑5%，格力美的持续领跑市场

根据艾肯网数据统计，作为中国中央空调市场第二大类产品的单元机，在2024年上半年市场容量同比下降了5.0%，与整体市场的下滑幅度基本一致。

家装市场历来是中央空调单元机的重要销售阵地。然而，2024上半年家装市场的表现不尽如人意，成为拖累单元机市场的重要因素之一。

一方面，客户数量减少。在经济增速放缓的大背景下，消费者对于换房、装修等大额支出变得更加谨慎。这直接影响了购买力和家装项目的启动率，直接削减了单元机的购买安装量。

另一方面，需求结构发生显著变化，消费分层现象明显。随着多联机和两联供产品的普及，单元机产品可谓是在夹缝中生存，中高端市场受挫，而低端市场则陷入价格战的泥淖，使得整体市场环境更加复杂。

中小项目投资市场作为单元机的另一大战场，但在2024年上半年，表现也不容乐观。受宏观经济环境不确定性影响，中小企业对于新项目的投资意愿普遍降低，导致对单元机组等中央空调设备的需求下滑。这种趋势在多个行业中均有体现，尤其是那些对成本较为敏感的行业，如餐饮、零售等，其项目数量和规模均有所缩减。

根据天眼查的数据，2024年上半年餐饮行业的新注册企业与注销、吊销的企业数量几乎持平，而今年仅上半年1-6月，注销、吊销的餐饮企业数据就“逼近”去年一整年，足以显示出消费者投资意愿的减弱。

此外，一些公共建筑和商业地产项目的减少，也影响了单元机组的市场需求，受制于项目数量的下降，作为补充使用的单元机组也未能幸免于难。上半年虽然仍有部分中小项目开工，但为了降低成本，许多投资者选择使用二手单元机产品，这对新设备市场造成了一定冲击。

中央空调市场的一个显著特点是其周期性，而今年上半年，这一周期性特征尤为突出。受经济大环境影响，部分老旧建筑和设施的中央空调系统置换需求推迟，导致单元机组的置换周期进一步加长。这种情况下，市场需求自然难以快速增长。

与此同时，单元机市场的竞争变得更加激烈，为了争夺有限的市场份额，各品牌采取降价策略，导致单元机组市场价格不断下探，市场竞争愈发激烈。然而，这种“白菜价”竞争不仅压缩了利润空间，也加剧了行业的洗牌和整合。

聚焦到品牌格局来看，从2024上半年度中国中央空调市场单元机品牌占有率图表中可以看出，格力与美的继续占据双寡头地位，其中格力以超过30%的市场占有率，稳居行业第一；美的紧随其后，市场占有率超过20%。这两大品牌凭借强大的品牌影响力、完善的产品线和成本控制能力，在市场中占据绝对的优势。

此外，海尔、奥克斯、TCL、海信、欧博、积微GCHV、iCongo等品牌在单元机市场的高性价比也成为很多甲方青睐的品牌。不可否认，国产品牌丰富的渠道网络、多元化的产品矩阵、亲民的价格以及在产品迭代升级方面的快速响应皆为其在单元机市场的角逐提供了强有力的保障。相比之下，大金、日立、东芝、三菱重工等日系品牌，以及麦克维尔、江森自控约克、开利、特灵等欧美系品牌，由于将更多的精力投入到其它产品品类，所以在单元机组赛道的竞争相对处于弱势。相对国产品牌，外资品牌在价格方面相对较高，这对于目前甲方选择单元机组产品以性价比为主的特征而言并不占优势，这也是其市场突围较慢的主要原因。

展望下半年及未来一段时间，中国中央空调单元机组市场仍面临诸多挑战。一方面，宏观经济环境和房地产市场的不确定性将继续影响市场需求；另一方面，行业竞争加剧和价格战的影响也将持续存在。

然而，随着“双碳”政策的深入实施和绿色建筑标准的普及推广，中央空调市场的绿色化、低碳化转型已成为大势所趋。这将为单元机组等高效节能产品带来新的发展机遇。同时，随着技术的不断进步和消费者需求的日益多样化，各品牌也将继续加大研发投入和市场开拓力度，以推动市场的持续健康发展。