“科八条”后并购重组持续火热 14单相继落地 披露交易金额超30亿元

自“科创板八条”发布后，科创板并购市场活跃。

8月14日晚，三友医疗(688085)发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书(草案)》，拟通过发行股份及支付现金方式购买北京水木天蓬医疗技术有限公司剩余股权。此次交易完成后，三友医疗将通过直接和间接的方式合计持有水木天蓬100%股权。

这是“科创板八条”发布后，科创板又一落地的并购重组案例。

统计显示“科创板八条”发布两月以来，科创板共有14单并购重组案例相继落地，政策东风下的产业并购持续火热。

“科创板八条”发布后不久，芯联集成(688469)、纳芯微(688052)、艾迪药业(688488)等科创板上市公司接连发布并购方案，拉开了科创板新一轮并购重组大幕。

7月16日，普源精电(688337)发行股份购买耐数电子67.74%股权获证监会同意注册，成为“科创板八条”后并购重组注册第一单，标的资产增值率超过900%，从上交所受理到证监会注册生效用时不到两个月，体现了制度包容性和审核效率的提升。

普源精电的成功注册无疑给科创板并购重组实践注入了更多信心。此前，思瑞浦(688536)发行可转债及支付现金购买创芯微100%股份的申请获得上交所受理，成为《上市公司向特定对象发行可转换公司债券购买资产规则》发布后沪市首单披露发行定向可转债购买资产的案例，目前公司已经顺利完成首轮问询回复。

硬科技领域新一轮并购重组的浪潮正在袭来。据统计，“科创板八条”发布后，科创板同期并购案例数量是去年同期的近2倍，已披露的交易金额超过30亿元。

7月2日，心脉医疗(688016)公告其全资子公司MICROPORT ENDOVASTEC B.V.拟使用自有资金6,500.00万美元受让Earl Intellect Limited、 Turbo Heart Limited合计持有的心脉医疗联营公司OMD的72.37%股权。公司表示OMD及其下属子公司Lombard兼具产品、技术、知识产权及管理体系优势，其产品管线及核心技术具备全球竞争力，同时具备成熟的销售渠道与市场推广能力，本次交易估值与其商业价值相匹配。

7月15日，希荻微(688173)、富创精密(688409)分别披露收购未盈利资产方案。希荻微披露，拟以人民币约1.09亿元收购韩国上市公司Zinitix Co., Ltd.合计30.91%的股权，该标的资产目前亏损，但公司表示，本次交易有助于公司扩大触控芯片产品线、摄像头自动对焦芯片产品线，增强公司持续经营能力与市场竞争力。

富创精密拟以现金方式收购公司实际控制人等多个交易方持有的亦盛精密100%股权，交易作价预计不超过8亿元。公司表示，本次交易一方面将强化双方产品、客户、技术充分协同，夯实公司半导体零部件平台的战略定位，另一方面也将减少公司与标的公司间的关联交易，理顺标的公司与富创精密的业务链条。

此后，更多的并购方案陆续披露。

7月20日，海尔生物(688139)披露全资子公司海尔血技拟使用自有资金2,180.76万元，收购控股子公司海尔血技(重庆)少数股东所持有的2.53%股权，主要目的是增强并购后的业务协同和管理协同。7月25日，奥比中光(688322)披露，为进一步合理优化公司资源配置，提升对控股子公司深圳奥锐达的管理决策效率，促进其激光雷达业务的快速发展，公司拟以人民币950万元购买控股子公司深圳奥锐达少数股东持有的深圳奥锐达30%股权，为公司及全体股东创造更多价值。8月10日，西高院(688334)披露，为提升公司综合实力，并切实履行公司及其控股股东于公司上市时作出的避免同业竞争的承诺，公司拟以自筹资金现金收购平平高集团持有的河南省高压电器研究所有限公司55%股权，交易金额45,267.99万元人民币。

今年以来科创板并购重组声势颇足。

科创板的首单“A控A”——迈瑞医疗(300760)入主科创板公司惠泰医疗(688617)、首单“A收H”重大资产重组——亚信安全(688225)收购亚信科技(01675.HK)、首单国资收购无实际控制人公司——中国电信收购国盾量子(688027)控制权等多单标志性案例落地，唱响科创板并购重组“开门红”。

今年以来，上交所积极回应市场主体的并购重组需求，与市场各方积极互动。在政策利好加持下，科创板的产业并购活跃度将持续升温，更多硬科技领域并购重组案例料将不断落地。