蔚来拼命留在牌桌

文 韩雪

摘要：连出大招

中国自动驾驶芯片第一股，来了。

8月8日，黑芝麻智能（02533.HK）顺利在港交所挂牌上市作为一头芯片领域“超级独角兽”，黑芝麻智能在上市前已完成多轮融资，融资额近50亿元。身后更是站在北极光创投、上汽集团、招商局创投、海松资本、腾讯等一众知名风险投资机构和产业资本。

有意思的是，透过小米长江产业基金和蔚来资本，不难发现造车新势力圈中“顶流”雷军和李斌，都是黑芝麻智能身后的“男人”。而李斌也经此一役，又将一个IPO收入囊中。

总被诟病战线过长的李斌，在今年蔚来销量企稳回升后，终于扳回一城。而他的野心，是要彻底颠覆高端市场，并为此谋变布局。

一、全栈自研

在不久前的7月27日，蔚来接连放出技术“大招”：流片成功的5纳米智驾芯片“神玑”、全域系统SkyOS、GPT加持的Banyan 3车机、全新的智驾“世界模型”以及二代蔚来手机。

李斌把舞台C位交给了AI，这将是蔚来下半场实现脱胎换骨的立命之本。

事实上，“只有成为‘AI大拿”才能造好车，已然成为马斯克、何小鹏、李想这些新势力玩家，对汽车行业下半场的共鸣，并在相关技术上不断赛跑。

在李斌看来，现在路上跑的很多智能汽车各部分操作系统都比较割裂，在信息流转、共享、决策上都会产生时延，并不高效。

所以蔚来四年前就决定要自己从头造一套全域汽车系统，并且还能在不同车系间复用。

全域研发为后期发展提速，打下基础，也是为了让蔚来接下来能够在高端市场更有竞争力。

“现有BBA油车用户里，可能已经有超过30%决定下一辆车尝试新能源，这是一个巨大的机会。但问题是哪个品牌会成为他们的首选？”这是蔚来面对的问题。

在蔚来掌舵者们看来，想在高端市场站住脚，没有“一招鲜吃遍天”的可能，豪华车用户都是综合性要求颇高的群体。

不过，李斌也坦言这样的长期主义非常考验定力，“这些事情一上来可能会觉得投钱太多，不是一般企业都愿意做，也不是每个公司都能最后活着，看到成效的那一天”。但他笃信，一旦开始越往后会跑得越轻松。

李斌透露，蔚来在30万以上的高端的市场份额已经占到了50、60%。并且从子品牌乐道L60和蔚来的旗舰ET9开始，这套搭建数年的智能平台，也已开始展现作用。

显然，李斌在改变市场的同时，也在被市场所改变。相互磨合就是为了蔚来之后能跳脱出现有圈层，成为汽车巨头之一。

二、被寄予厚望的乐道

在入行后的第十个年头，蔚来打造了乐道。在蔚来CEO李斌看来，过去十年，蔚来基本完成了从0到1的发展阶段，而乐道的推出意味着蔚来从1到100的开始，将进入到一个更广泛的大众市场。

所以，“后发制人”是乐道的最大优势。为此开发团队深研了过往燃油和纯电两大阵营的SUV王者的特质，前者是丰田的明星车型RAV4，后者正是头号竞品特斯拉Model Y，在二者百万级的销量面前，乐道得到了成功者的共性特质。乐道认为，家用车的整体概念，应该包含了全方位安全、空间舒适、智能座舱、续航补能、驾乘体验、智能驾驶。同时还要涵盖购车成本、补能成本、维保成本、时间成本、保险成本，以及残值。

乐道官方说，乐道 L60 就是严格按照这个理念打造出来的一辆车。所以，蔚来将研发、生产、组织、营运蔚来品牌所得到经验，悉数用到了乐道品牌的开发上。基于产品，乐道 L60 采用钢铝混合双舱车身；解决了此前蔚来车型主要采用竖屏的槽点，换成了一块 17.2 英寸 3K 视网膜屏，显示面积比 Model Y 大，分辨率比 Model Y高。

乐道L60搭载了全域900V高压架构，并得到了在 120km/h的速度下0.229Cd的风阻系数，保持了在全球中型 SUV 中的领先水平。虽然采取了一个以视觉为基础的试驾方案，但高速NOA和城市NOA也都给到了乐道L60。事实上，如果非要和蔚来品牌的车型做一个比较，乐道要做的是成本、体验的平衡，而蔚来的车型则在此基础上，更好地解决了极端场景下的冗余问题。

当然，更值得一提的是基于服务。乐道L60甫一上市，就有1000余座换电站等着为它服务，现蔚来旗下的第三代、第四代换电都可以与乐道L60共享。其实，这仅仅是权宜之计。蔚来明确，往后换电站只有两种，一种是蔚来专享，一种是共享（乐道和换电联盟）。也就是说，乐道L60是蔚来换电联盟首款实际投入运营的车型。

未来，不会给乐道建专享换电网络。但失去换电专属性的乐道接下来的换电网络会铺得更广，铺设的速度会更快，从而获得更大的便利性。不言而喻，为李斌所提及的“后发制人”背书的，其实是乐道的成熟度。

参照蔚来总裁秦力洪的话，乐道品牌在很多体系上的成熟程度超过大家想象，而且是全链条、端到端体验上的成熟。其中包括此前已投入的研发成本，还有管理体系、服务的体系、充换电的服务体系等等。这时候，再来看乐道L60采取20万出头的定价，不难发现，蔚来一直都在为塑造一个又好又不贵的乐道品牌而努力。它就是蔚来的青春版。

而与Model Y对标的过程中，蔚来显得更加老道。它不是简单的堆料，也不是针对性把对手没做好的点尽可能做好。而是首先力求解决关键问题，比如空间问题、功耗问题之后，尽情发挥自己的长板。试图用综合实力赢得市场优势。如此，期望可以取得一场成本可控的胜利。

三、押注AI能否破局

“我们的底色是技术，是研发。”如今，每逢看到蔚来有什么大动作，最惯常的说法莫过于从长期角度考虑问题。

这也是应有之义，新能源汽车赛道的比拼至今，从电动化的上半场到智能化的下半场，还留在牌桌上的造车新势力多少都会将眼光放远一点，以更好的姿态去迎合消费市场的新风向。

毕竟，在新能源汽车市场的蓬勃发展和产品多样化的背景下，消费者的购买决策不再仅依赖于某个汽车销量排行，而是结合产品性能、价格、品牌口碑等多方面因素进行综合考虑，甚至有人将之称为工作和家庭之外的“第三空间”。相关调查结果显示，84.5%的消费者表示，汽车智能化功能显著影响其购车决策。

对于已经明显落后一步的蔚来而言，如果没能在下半场竞争初期阶段展开积极行动，可能会一步慢步步慢，随时面临被淘汰的风险。所以外界才能看到蔚来频频伸出试探的触手，想从多个角度寻求最优解。

但若是以更全面的视角观察，竞争者们的动作丝毫不落下风。

与蔚来同处尴尬地位的小鹏汽车，也在7月底宣布将向全球用户全量推送AI天玑系统XOS 5.2.0版本，据悉，该系统将从“全国都能开”正式升级为“全国都好用”，实现“不限城市、不限路线、不限路况的”全国全量开放；

同时，吉利控股等老牌车企也在积极推进技术创新和产品升级，如通过加大研发投入、引进高端人才、深化产学研合作等方式，不断提升自身的技术实力和创新能力；

就连原本站在场外的百度，这段时间亦是频频动作，据报道，其已经将AI领域的研发成果在自身投资的极越品牌上进行整合应用。加之研发投入过百亿的华为车BU部门也正式独立，还选择专注为鸿蒙智能合作车企进行智能化赋能……

“每个季度投30亿元左右的研发费用，一年投一百多亿元的研发费用，60%~70%在基础研发方面，基于这样的投入叠加高效执行。”尽管李斌坚信蔚来做了足够的思想准备来参与智能竞赛，也有资格参与决赛，但不论蔚来在研发投入与产出上能否与其他竞争者抗衡，蔚来首先要面对的依然是自身备受外界质疑的盈利能力，以及之后不确定的融资来源，到底能不能支撑起这么庞大的技术研发资金需求。

而这，才是蔚来能不能拿到决赛入场券的关键所在。

四、结语

蔚来的这盘大棋终于走到突围的拐点，长久的铺垫等来了“变现”时刻。

只不过在风谲云诡的市场环境下，友商们和华为、小米等半路杀出的科技玩家，都在时刻改变汽车市场的格局。把天花板设定足够高的蔚来，能否顺利地在巨变中完成它的宏伟蓝图，这是市场最关心的问题。

而奉行长期主义的蔚来，显然在努力走好每一步，拼命想要留在牌桌。