【线下课程】财务造假手段、识别及实战案例

怎 样才能从三张报表中分析出企业营收、毛利、净利、现金流、应收账款、存货等数据中存在异常？ 如何在三大财务报表中间找到勾稽关系的漏洞？

三张财务报表组成： 资产负债表、利润 表和现金流量表

资产负债表：反映企业的资产、负债和所有者权益的情况。

现金流量表：反映企业现金来源、使用和库存的情况。

利润表：反映企业的生成经营规模和实现利润的情况。

表内的勾稽关系

表间的勾稽关系

来源：图片来源网络

2024年8月17日~8月18日，我们 将举行为两天《财务造假的动机、原理、手段、识别及实战案例》 主题分享会。对于资本交易（并购、IPO、一级市场股权投融资、二级市场证券投资、行业研究分析等）在尽调和投资决策时，财务分析是投资过程中重要的一环。将通过实务案例对三张报表中的货币资金、预付款项、固定资产、存货、短期借款、预收账款、预付账款、商誉减值、现金流量等核心科目分析。

内容安排

2024年8月17日 9:00-17:00

一、实战：财务造假分析案例简介

2018年至今，嘉宾写过百万字的财务造假案例分析，其中康×药业、康×新、广××、东方××等案例最终被认定为财务造假，遥遥领先市场与监管 。

1.康×药业的故事

2.康×新的故事

3.广××的故事

4.其他多个上市公司的故事

二、财务造假的动机

1.避免被ST或者退市

案例：圣××

2，完成业绩承诺

案例：雅××、佳×××、辅×××、欢×××、中××等

3.维持股价或融资

案例：康x药业、康×新

4.财务造假的误区

国企不造假吗？

三、财务造假的原理

按照现金流的匹配度，可以分为四种：

1.虚增利润，虚增应收账款

案例：广×远、神×环保等

2.虚增利润，虚增货币资金，虚增经营现金流流入

案例：康×药业、康×新等

3.虚增利润，虚增存货，虚增经营现金流入、流出

案例：东方××、獐××等

4.虚增利润，虚增在建工程、固定资产，虚增经营现金流流入、投资现金流出

案例：康×药业等

四、财务造假的手段

目标：一切为了利润！！

1.虚增收入

2.提前确认收入

3.少计成本、费用

2024年8月18日 9:00-17:00

五、如何识别财务造假

1.毛利率异常

2.经营现金流差

3.大存大贷

4.关联交易

5.海外收入

6.股票质押比例高

7.分红少

六、实战案例分享

以下案例均有深度分析过程，且均为未被监管认定造假前的论证过程，均为预判性分析。

1.康××

2.××新

3. 神x环保

4.东方 × ×

5.獐××

6.信×集团

7.东×光电

此外，市场关注度极高具备造假嫌疑的上市公司，均有深度分析与论证过程。

1、牧×股份

2、南×电商

3、伟×环保

4、隆×股份

5、亿×网络

七、财务调节的N种武器

上市公司如何合理的调节净利润：

1.会计估计变更

2.会计政策变更

3.投资收益

4.关联交易

5.推迟在建工程转股

6.大股东赠与

7.资产减值损失

八、上市公司扫雷姿势大全产

如何预判与分析上市公司报表中存在的暴雷点：

1.应收账款

2.预付账款

3.其他应收款与其他应付款

4.存货

5.固定资产与在建工程

6.商誉

7.其他资产

九、如何通过报表评价商业模式
什 么样的公司是真正的好公司？

1、盈利能力：毛利率与净利率之争

2、盈利质量：现金流与扣非净利润之争

3、报表质量：一份完美的报表是什么样子

4、成长性：没有什么比成长性更重要

5、管理层：如何评价管理层的能力？

引申出：如何分析和评价报表质量，以贵州××、万×化学、东×园林为例。

嘉宾介绍

特邀嘉宾 ·初善君

本硕双985财经专业，注册会计师，前知名券商高级副总裁，证券市场周刊、腾讯证券特约作者，知名财经大V，全网粉丝100万以上，著有《扫雷：读财报做投资》。

识别财务造假实战专家，康××造假吹哨人，曾经石锤康××、××新、东××、广××等上市公司造假。其文章《康××究竟有没有谎言》被认定为康××财务造假揭露日。

适合的用户人群

1、董事长、总经理、副总、财务总监等企业高管；

2、私募投资机构，投资总监、投资经理、项目总监等投资人士；

3、会计师事务所、税务师事务所高级合伙人。

4、家族企业负责人、继承人

如何报名?

课程费用：早鸟票：5800元/人

原价票：6800元/人

上海市浦东新区金融促进会会员可享受优惠价5300元/人，多人报名可享团购优惠

有意参加者，可扫码填写信息

联系人：张老师，021-50905709

或联系公众号小编：18930690049（手机/微信）