破产上热搜的安邦保险：金融帝国的坍塌砸出了多少资本黑洞

安邦保险进入最后的破产破产程序了。

有关于安邦保险破产的几个关键点，不妨进行一一解读。

首先，保险公司是可以破产的。

之前有保险代理人在介绍某一款保险产品时，言之确凿地说，保险公司没有破产这一说，看来这说法是错误的。

其实金融机构里不仅保险公司会破产，银行也照样会破产。

包商银行就是银行破产的典型。

从1998年成立到2020年破产，包商银行的寿命只有22年。

包商银行的破产原因可以归结为几个因素。

一是财务出现了严重问题，造成了严重的资不抵债。

到2020年10月31日时，其净资产为-2055.16亿元，而资产总额仅为4.47亿元，负债总额高达2059.62亿元。

二，导致这一财务恶化情况的原因很多，但主要体现为：包商银行的大股东将银行作为自己的“提款机”，他们通过隐匿关联或代持的方式控制股权，然后通过各种手段违规使用银行资金，导致银行现金储蓄不断减少，出现了严重的信用风险。

在这期间，地方政府与包商银行高层管理人员之间勾结并包庇违法违规行为，从而又加剧了银行的风险状况。

直到2019年5月被中国人民银行和中国银保监会认定为发生了“无法生存触发事件”，在资不抵债并显然再无实际清偿能力的情况下，于2020年11月23日被银保监会宣布进入破产程序。

银行破产会对储户给予最高50万元的偿付额，这可能会导致大额储户损失严重。

虽然不同于银行，但同样作为金融机构的安邦保险又是为什么破产呢？破产后对于保险客户又会进行如何补偿呢？

如果单看安邦保险的寿命，其生存周期比包商银行更短，只有不足20年。

2004年10月15日安邦保险集团股份有限公司成立，其初始注册资本为5亿元人民币。

安邦保险创立初期的股东结构较为复杂，随着时间的推移，股东结构也经历了多次变化。

后来安邦保险的股东结构变成了和包商银行差不多的情况。

说安邦保险的衰落过程绕不过它的创始人吴小晖。

但是关于吴小晖的背景资料并不多，只知道他早年曾在温州平阳县工商局工作，之后有跳槽从事商业。

有人说这个出生在温州平阳县农村的商业奇才，并没有上过大学。但是口才好，又很会来事，于是头脑灵活的吴小晖不断地改变自己的命运，最后几乎是以白手起家方式打造了2万亿的安邦保险。

因为安邦，吴小晖成为了中国著名的商人，他的极速扩张之路让很多圈内人惊叹不已。

譬如他在2005年便与上海通用汽车、中国工商银行签订了战略合作协议，业务范围迅速扩大。

譬如他带领安邦实现了多次的海外收购，包括购买比利时FIDEA保险公司等。

安邦的快速扩张和国际化战略，使其在短时间内成为了有影响的国际金融集团。

在巅峰时期，安邦保险的资产规模超过2万亿元，成为世界500强企业之一。

这一切给吴小晖的一生罩上了传奇色彩。

但是，2017年4月28日，《财新周刊》以一篇《穿透安邦魔术》的调查报告，对安邦保险的经营策略、资金来源以及管理层的行为进行了深入的分析和揭露。

文章深入探讨了安邦保险的发展过程、国内外收购行为以及财务操作模式等，特别是，文章对其2014年两次巨额增资的真相进行了分析披露。

激进的投资策略导致了资金链发生问题，而因此引发的偿付能力不足，也让大家不得不审视安邦的健康发展问题。

4月29日，也就是文章刊登后的第二天，安邦保险迅疾发表声明，认为报道内容严重不实，并指责财新对董事长吴小晖进行了人身攻击，决定起诉《财新周刊》。

但是财新强调自己基于大量的调查材料写出来的报道，其内容都是基于事实，坚持认为文章内容真实客观，认为安邦的起诉缺乏法律依据。

二者开始了唇枪舌战。

2017年6月14日，吴小晖被爆不再担任安邦保险集团董事长职务。

2018年5月10日，吴小晖因集资诈骗罪、职务侵占罪被判有期徒刑18年，并没收个人财产105亿元人民币。

财新的报道是不是导致吴小晖落马的直接原因呢？虽然坊间说法不一，但是并不能否认媒体的报道是促成监管和后续调查的主要原因。

财新直到现在还是一家牛逼的媒体，希望它不论遭遇多大的压力也不要收敛自己的光芒。

起先，安邦保险的股东众多，高时有39家之多。但吴小晖出事后，股东人数开始锐减，后来实施了重组。2018年6月22日，中国银保监会对安邦集团变更股本结构的批复信息挂网，信息显示安邦集团的总股本变更为619亿股，由3家股东持有，分别是，上汽集团和中国石化分别持股1.22%和0.55％，其他为保险保障基金持有，持股比例高达98.23%，处于绝对控制地位。

但是，被接管后的安邦保险，其经营状况并没有多大起色，于是在2020年9月14日发布公告，称经股东大会同意决定解散公司，并成立清算小组。

2021年，安邦保险公司在宣布破产前更名为大家保险公司，至此，安邦保险的所有债权债务均移交给了大家保险公司，因而，原来的客户又成了大家保险的客户。

2024年8月4日，安邦保险彻底灰飞烟灭了，破产程序启动。

根据《保险法》规定，保险公司破产后，其持有人寿保险合同及责任准备金将转移给其他保险公司，确保保单持有人的利益不受损害。

实际上，安邦的部分业务已经由大家保险公司接手，在根本上保障了消费者的权益。

安邦保险以及之前的包商银行、海南发展银行、汕头市商业银行以及重庆新华信托等金融机构的破产现象，其实很可能会引发投资者对于其他金融机构稳定性的担忧。

虽然，金融机构的破产会受到严格的监管和法律程序控制，以此来确保有序处理和最大限度地保护投资者和储户的利益。但是可能还是会引发公众担忧，这种担忧有没有必要呢？