瑞财经 张林霞 6月28日,新琪安科技股份有限公司(以下简称"新琪安")向港交所提交上市申请书,独家保荐人为民银资本有限公司。
新琪安是全球领先的食品级甘氨酸及三氯蔗糖生产商,深耕行业二十余载。根据灼识咨询报告,按2023年销量及销售收益计,公司于全球食品级甘氨酸制造行业排名第一,全球市场份额约为5.1%及3.1%;亦为全球五大三氯蔗糖生产商之一,市场份额约为4.8%及4.5%。公司在中国、泰国及印尼拥有5间生产工厂,是在海外设有生产工厂的唯一一家中国食品级甘氨酸生产商及中国三氯蔗糖生产商。
新琪安的历史可追溯至20多年前。2003年12月,岁至不惑之年的王小强成立了江西安晟,负责生产和销售公司主要产品之一甘氨酸。
不到三年时间,王小强与妻子丁丹共同创办新琪安,生产和销售另一主要产品三氯蔗糖。随后,江西安晟成了新琪安的全资附属公司。
新琪安创立时,注册资本为576万元,由新琪安实业、王小强分别持股75%、25%,而新琪安实业由王小强、丁丹分别持股50%。
公司成立初期,融资来源主要为创始人及其亲属公司高管。2007年8月,公司注册资本增至3000万元,由新琪安实业、王小强共同出资;2009年6月,王小强的兄嫂贺庆凤以294万元认购公司147万元注册资本,同月,公司董事陈丽君以280万元认购140万元注册资本。
直到2010年,新琪安开始逐渐得到外部投资者的青睐,2010年-2017年间,陈一元、黄文增、杨海军、国信弘盛、平潭兴杭投资、修能投资、张朝益、黄妍露、富兴投资等先后入股。
其中,2015年7月,国信弘盛以5000万元资金入股;2017年2月,平潭兴杭投资以5630万元增资入股。2020年,平潭兴杭投资解散,其股份由同一控制下的兴证战略创业、兴证赛富投资及兴证赛富一投资持有。
此外,修能投资、富兴投资以及自然人张朝益、黄妍露亦在2017年入股,其中,张朝益、黄妍露分别注资6363万元、2037万元。Pre-IPO轮融资完成后,新琪安的估值约为15亿元。
国信弘盛、兴证战略创业等投资者入股的同时,还被授予董事会否决权、优先购买权、领售权等,不过,为推进IPO顺利进行,递表前,这些特殊权益均被终止。
但值得注意的是,新琪安与上述投资者签署的补充协议中,还要求公司在2025年6月30日前完成上市,否则投资者特殊权益将进行恢复。
不仅如此,补充协议还赋予了国信弘盛、兴证战略创业、兴证赛富投资及兴证赛富一投资、张朝益、黄妍露等投资者保证回报权。
该保证回报权即王小强和新琪安实业对投资者所承诺的投资回报率。截至6月30日,在考虑剩余投资额、股息及回报率等因素后,以目前新琪安的估值计算,若投资者实际回报率低于王小强所保证回报率的部分,王小强需要对投资者进行现金补足。
根据补充协议,新琪安实业及王小强已向兴证战略创业、兴证赛富投资及兴证赛富一投资支付金额400万元,已向国信弘盛支付金额1000万元。同时还同意向张朝益、黄妍露分别支付1125万元、375万元,其中150万元、50万元将于该协议日期支付,余下975万元、325万元将在IPO后一年支付。
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