“首席”吴弘：聚万千思绪于法治 献数十载芳华为金融

记者|马付才

责编|王蓉

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七月的上海，梅雨渐退，炙热的阳光洒在华东政法大学百年老建筑上。在这中西合璧的建筑物群四周，绿树成荫，蝉鸣萦绕。上海市首席法律咨询专家吴弘刚主持完一个关于金融法治前沿问题探讨的论坛回到校园，接受了民主与法制社记者的专访。

吴弘是华东政法大学经济法学院教授、博士生导师，深耕商法学、经济法学教学研究近40年，著有《市场监管法论》等专著十余部，主编出版统编教材、规划教材和编著二十余部，主编出版集刊《金融法律评论》《当代金融法研究》等。

几十年的苦心钻研、笔耕不辍，吴弘已是著作等身、殊荣颇多。2023年上海市法学会选聘吴弘为首席法律咨询专家后，他积极发挥所长，调矛盾、化积案、助决策，因表现优秀，近期荣获中国法学会“优秀首席法律咨询专家”荣誉称号。

化解私募基金纠纷案

过去，吴弘专门投入商法学、经济法学教学研究。近年来，他将研究重点转为市场监管法、金融法。在他看来，金融是国民经济的血脉，是国家核心竞争力的重要组成部分。对此，他在金融领域法治建设中投注了大量心血，并逐渐成为该领域的行家里手。

上海是国际金融中心，叠加成熟的产业配套和对外开放政策，让上海私募基金市场呈现出快速发展趋势。但私募基金因其私密性强、专业度高、产品结构复杂等特点，容易衍生灰色空间与纠纷。而此时，遇到难解的纠纷，很多人会第一个想到首席法律咨询专家吴弘。

2023年，沈某与某投资管理公司订立《基金合同》，认购了预期收益为7.5%的100万元私募基金，但在该基金约定的开放期满后，某投资管理公司仅向沈某支付了3.7万余元的收益，本金100万元却无法返还。对此某投资管理公司表示，《基金合同》已对投资风险进行了充分说明，沈某作为具有风险识别、评估、承受能力的合格投资人，应该知晓投资存在风险，以及基金产品无法保证获得盈利，甚至资金不能退出的风险。

本金迟迟无法返还后，沈某找到仲裁机构，想快速解决他与某投资管理公司的纠纷，拿回本金和收益。因涉私募基金案件金融专业性较强，仲裁机构决定由金融领域的首席法律咨询专家吴弘来调解该案。

“私募基金只针对少数特定投资者，以满足他们独特的需求和风险收益预期，我查阅该案案卷后，未发现该《基金合同》的内容与中华人民共和国法律、行政法规相违背的情形。因此该《基金合同》已合法成立并生效，对双方都具有约束力。但我在认真听取双方陈述后，发现某投资管理公司未充分向沈某告知目标基金的具体投资风险，存在一定过错。”吴弘提示某投资管理公司，尽管私募基金的投资选择边界不断拓宽，但并不意味着可以突破法律边界，合规守法是行业不可逾越的底线，只有真正做到对投资者负责、对市场负责，才能行稳致远。

吴弘的提示让某投资管理公司认识到自身存在的问题。为尽快促成双方达成和解，吴弘同时向沈某表示，作为投资者千万不要被“预期收益”所“忽悠”，要增强个人风险防范意识，自觉抵制稳赚不赔等噱头诱惑。

双方认识到自身问题后，调解进行得很顺利，某投资管理公司一次性向沈某支付人民币共计106万元，案件终被化解。

“由于私募基金性质和运作方式的复杂性，投资者在参与投资时容易陷入一些误区，当事双方最终打消顾虑，将过高的期望回归理性和现实，最终顺利化解纠纷。”吴弘认为，自己介入后矛盾得到很快化解有两方面原因：一是首席法律咨询专家身份具有的第三方中立性优势；二是其专业的背景，对争议焦点具有专业性的把握和分析，以及对市场状况、交易规则、行业惯例的专业化理解和解释。

探索金融纠纷多元化解机制

多年以前吴弘便意识到法治环境的重要性，他也一直致力于金融法学相关的科研。2023年他被上海市法学会聘为首席法律咨询专家后，认为专业、中立、权威是首席法律咨询专家的立身之本，于是就开始探索并实践通过提供第三方中立评估的多元解纷机制化解矛盾。

吴弘对他参与并化解某房产公司与某支付企业的矛盾纠纷印象深刻。2019年11月，某房产公司向上海金融法院提起侵权诉讼，指称其员工用伪造的公章，以公司名义向某支付企业申请在售楼处安装POS机，并利用该机收取了1亿多元的售房款后失踪（公安机关以职务侵占为由立案），认为某支付企业在办理POS机安装时存在违规，要求其赔偿损失。一审法院判决某支付企业承担60%的赔偿责任（约6000万元），某房产公司自行承担40%的损失。某支付企业不服。为止息纷争，今年3月有关方面希望吴弘出具法律意见。

“该案主要难点与争议点是，由于保交楼工作要求，某房产公司已向支付预付款的业主交房，然后以某支付企业违反监管规章将收费端接入个人账户，导致房产公司损失为由向某支付企业追偿；某支付企业则以对方申请安装POS机所出具的身份证明等是真实为由，认为损失主要应由某房产公司自行负担。双方都认为一审法院裁判自己所承担的责任过重，矛盾较难调和。”吴弘说。

考虑到直接调解双方可能难以接受，吴弘拟以首席法律咨询专家独立的第三方身份，先行提供中立评估意见，让双方根据评估意见，自愿参与调解。

于是，吴弘和宋学东、洪亮、张巍等人组成首席法律咨询专家组，调阅案卷并结合纠纷的难点、争议点，指明依法解决纠纷的基本趋势，出具“中立评估报告”。

“中立评估报告”明确该案应按“先刑后民”原则，拟中止民事审理、先行调解；同时认为该案侵权损害系多因一果造成，双方均有责任。因此双方当事人需要正确对待各自所应承担的责任，调整心态，以调解方式按调整后的合理比例分担损失责任。

首席法律咨询专家组出具的“中立评估报告”，得到法院及各方当事人一致赞同。在吴弘参与调解该案时，也充分发挥“中立评估报告”作用，坚持以理服人，以中立性、专业性、公信力，促使双方互相让步，最终对比例分担损失责任达成共识。该“中立评估报告”近期被上海市法学会推荐为首席法律咨询专家工作案例。

“当前金融纠纷形式多样，且关系日趋复杂，尤其是理财和投融资等领域发生的纠纷，往往需要专业机构依赖专业知识才能加以解决，在调解金融纠纷时，如何避免既当运动员又当裁判员？首席法律咨询专家利用自己的专业优势，探索研究金融纠纷多元化解机制，实现了纠纷处理的专业性、中立性、权威性，既有助于提升金融工作法治化水平，又能实现一名首席法律咨询专家履职尽责的价值和担当。”上海市法学会党组成员、秘书长夏咸军说。

将法学理论转化为司法实践

经济法是吴弘研究时间最长、影响力最大的研究和教学领域，其中，又以金融法的研究成果最为显著。吴弘认为，金融法研究是个人的学术特色，只有站在经济发展与国家安全的高度，解决金融市场改革开放实践问题，才有实际意义。

因此，吴弘主持了“上海发展新金融的法制推进”“上海国际金融中心法制化建设研究”“金融监管体制创新研究——以自贸区分层式金融监管为视角”等一系列金融法制有关的省部级课题，发表了《金融纠纷非讼解决机制的借鉴与更新——金融消费者保护的视角》《上海国际金融中心建设的制度创新》《营造上海金融法治试验区的思考》《金融检察典型案例集》等一系列相关论文和著作。并承担中国基金业协会课题“私募基金的法律适用与托管业务的监管标准”，连续20余年参与撰写并发布《证券市场投资者保护报告》。

他率先系统地提出建设金融法院的方案，是中国金融法院建立的首倡者之一。吴弘认为，理论是指导实践的基础，实践是理论的检验和应用，二者相辅相成才能相互融合。

“他不断寻找更多贴合前沿的研究问题，提升自己解决问题的能力，将金融法学术研究成果转化为教学生产力，将法学理论成果转化为保障发展服务人民的司法实践。”华东政法大学吴弘的一位同事说。

在吴弘的身上，有很多头衔：中国法学会银行法学研究会副会长、中国法学会商法学研究会常务理事、上海市法学会金融法研究会会长、上海金融法制研究会副会长、上海国际商务法律研究会副会长，兼任上海国际经贸仲裁委员会仲裁员、上海仲裁委员会仲裁员、上海经贸商事调解中心调解员，上海市高级人民法院审判咨询专家，上海证券交易所上市委员会委员、中国金融期货交易所交易委员会委员、上海期货交易所研究院学术委员会委员……

在吴弘的身上，还有很多荣誉：他承担并完成的“市场准入法律制度研究”“市场与宏观调控法治化研究”等多项省部级课题，获上海市政府决策咨询成果奖三项，获全国法学教材一等奖、上海市优秀法学研究成果一等奖、上海市教学成果一等奖、上海市高校优秀教材一等奖……

对此，吴弘坚定地说道：“我唯愿成为一名为金融法治不懈奋斗的书生，利用所学的知识，去化解事关百姓切身利益及诉求的问题。”