快返年金保险重现江湖，魅力何在？

“亿元保单”无疑反映了当前高净值人士对于稳定、安全且长期回报的投资需求。快返年金的独特优势显而易见，但未必适合所有投资者，保险行业应推出多元化产品满足市场需求。

本刊记者/舒冰 来源：经理人传媒旗下《中国保险家》杂志

近日，一张“亿元保单”在保险圈中引起了轰动。这份来自中邮人寿的“邮爱一生年金保险”保单，传闻是由一位富豪为一名小朋友所购，并一次性缴纳了高达一亿元的保费。保单生效五年之后，可一次性提取千万元，之后每年还能稳定获得300万元的收入，直至终生。更令人震惊的是，不论被保险人身故或选择退保，1亿元的本金都能如数奉还。

这样的条件无疑极具诱惑力，然而，会有更多富人跟风购买吗？

何为“快返年金险”？

这份“亿元保单”所投保的中邮人寿“邮爱一生年金保险”，其实是一种快返型年金险，它允许被保险人在保单生效后的第五年就开始领取年金。该产品的交费形式灵活多样，包括趸交、3年交、5年交和10年交，不同交费期限的投保人将享受不同的返还比例。以趸交为例，被保险人在第五年即可领取保费的10%作为年金。

这份“亿元保单”正是选择了趸交方式，因此被保险人在第五年时可领取高达1000万元的返还金，之后每年稳定获得300万元。若被保险人长寿至100岁，累计可领取高达2.95亿元的年金！

相关人员透露，此款年金保险产品的购买金额并无上限，完全取决于客户的个人意愿与经济实力。值得一提的是，此类天价保单并非孤例，过去已有金额高达两亿元的保单成交记录。

随着经济的发展，越来越多的高净值人士选择投保高额寿险产品。为满足高端人群的需求，各大保险公司纷纷推出诸如此类的高保额快返年金产品，就是为了满足财富传承、高端医疗等多元化需求。

事实上，快返年金产品在过去并不少见，但是在监管2017年134号文的限制下，快返年金的首次年金返还被推迟到保单生效满5年之后，这让快返年金的销售在当时遇到了不小的挑战。随后伴随预定利率的下调，以及监管部门对于万能账户演示利率、实际结算利率的规范，快返年金险的风头逐渐被热销的增额终身寿险给盖了下去。

快返年金险也有短板

此次中邮人寿推出的快返年金产品，虽非创新之举，却凭借其独特优势吸引了众多目光。那么快返年金产品究竟有何魅力？让我们深入剖析它的几大优点：

优点一，快返年金巧妙地将大额资金转化为持续稳定的小额现金流，既提升了资金的流动性，又确保了本金安全无损。此类产品常与万能账户相结合，使得派发的现金流能自动转入账户，并按当前结算利率进行增值。

优点二，快返年金为投保人提供了在保留投资本金管理权的同时，将本金每年产生的利息转让给被保险人的机会。以开篇提及的富豪为例，尽管他承担了一亿元保单的费用，但小朋友作为被保险人，实际上仅享受本金产生的利息，而本金的实际控制权仍掌握在投保人手中。

优点三，快返年金具备锁定终身复利的能力。以当前3%的预定利率为基准，中邮的这款产品收益锁定期长达百年之久，有效抵御了利率下行风险。

然而，尽管该产品优点突出，但它是否适合所有投资者呢？让我们以客观的态度剖析其潜在不足：

短板一，快返年金在转移长寿风险方面表现欠佳

尽管能终身派发资金，但每年派发金额相对有限。若本金规模未达到“亿元保单”的水平，实际收益可能并不显著。

这与专注于转移长寿风险、提供可观领取金额的养老年金险形成鲜明对比。

短板二，快返年金派发的年金面临“再投资风险”

由于每年派发金额固定，它无法像增额终身寿险那样实现自动“利滚利”投资，除非投资者主动将资金转入万能账户进行二次投资。

短板三，快返年金提取存在封闭期

受相关政策限制，快返年金的首次年金返还被推迟至保单生效满五年后。

“亿元保单”的出现展现了快返年金保险的独特魅力，也反映了高净值人士对于稳定、安全且长期回报的投资需求。同时对于追求稳定现金流和快速回本的投资者而言，该产品以其较快的回本速度和终身领取的生存年金等特点获得了他们的青睐。

然而，快返年金保险并非适用于所有人群。在选择时，要结合自身的实际需求和投资目标进行深思熟虑。同时，我们也期待保险行业能推出更多元化的产品以满足不同投资者的需求，为市场注入更多活力。