Mysteel月报：2024年6月锂市场分析报告

Part.1 市场概述

锂矿：锂盐厂开工率较低，原料需求逐渐减量

月内锂云母需求端锂盐厂开工率较低，需求逐渐减量。由于锂盐价格持续下滑，市场询报盘稀少，成交更为有限，整体情绪低迷。预计短期内锂矿价格依旧承压，弱稳运行。

锂盐：锂盐市场延续弱势，厂家散单暂不出货

月内市场成交价格小幅向下震荡，市场交投清淡，锂盐生产企业目前多交付长协或套保订单，当前价格散单暂不出货，保持观望，目前市场仍呈供强虚弱格局，锂盐价格持续偏弱。

1.1 主流品种价格

地区

品种

规格/品牌

6月均价

5月均价

环比涨跌

单位

备注

中国

锂辉石

6%

1111

1129

↓1.59%

美元/吨

CIF

中国

碳酸锂

电池级

9.70

10.70

↓9.34%

万元/吨

出厂含税

中国

氢氧化锂

电池级

8.82

9.73

↓9.35%

万元/吨

出厂含税

1.2 热点关注

1、关注锂矿交易和锂盐厂生产情况。

Part 2锂盐

2.1 价格分析

锂矿：2024年6月锂矿价格小幅下降50-100元/吨度。澳洲锂辉石5.5-6.5%精矿报1500-1600元/吨度；津巴布韦锂辉石4.0-4.5%精矿报1300-1400元/吨度；尼日利亚锂辉石2.0-2.5%原矿报800-900元/吨度；锂辉石4.0-4.5%原矿报1200-1300元/吨度。

市场整体的原料采买情绪较弱，叠加下游开工及排产收缩，业者对于后市预期普遍悲观。矿商及贸易商依然维持着较浓的挺价情绪，矿价相对于锂盐价格跌幅较缓，生产企业外购散单矿石基本呈现出成本倒挂的现象，锂盐厂原料补库以维持长单为主，月内锂矿价格承压。

锂盐：2024年6月锂盐价格持续震荡下滑。目前电池级碳酸锂报8.8-9.2万元/吨，月同比下调3200元，跌幅3.42%；工业级碳酸锂报8.5-8.7万元/吨，月同比下调3600元，跌幅3.99%；电池级氢氧化锂报8.1-8.4万元/吨，月同比下调2700元，跌幅3.21%；工业级氢氧化锂报7.2-7.7万元/吨，月同比下调2700元，跌幅3.55%。 本月锂盐价格小幅弱势下滑，大部分生产企业因无充足套保订单或交付长协订单，散单暂不对外报价。部分套保企业，由于部分交货仓库可交库容有限，需另寻其他相对距离较近仓库，交仓成本增加。下游散货需求仍不乐观，叠加供需双方僵持博弈，导致生产企业出货受阻，逐渐累库。由于原料价格下跌幅度相对碳酸锂缓慢，月内盘面低位时，部分下游适当采购原料，留存备用，碳酸锂07合约持仓量递降，市场按照07合约报价减少，大部分向08转移贴水，市场成交重心逐渐走低。

2.2 成本利润

碳酸锂:6月锂辉石精矿6%CIF价格下跌至1100美元/吨，较5月下调15美金，电池级碳酸锂月价格小幅向下震荡，在岸人民币汇率波动，澳洲锂辉石精矿对应的电池级碳酸锂成本在11.24万元/吨左右，较上月小幅下跌，即期利润为-23942元/吨，目前外采澳洲锂矿的工艺，成本倒挂幅度增加。

2.3 进出口分析

锂辉石进口：2024年5月中国锂矿石进口数量为55.08万吨，环比增加26.68%，同比增加145.87%。其中从澳大利亚进口38.97万吨，环比增加53.1%，同比增加94.1%。自津巴布韦进口9.71万吨，环比增加9.4%，同比增加1020.7%。

2024年1-5月中国锂矿石进口数量为218.03万吨，同比增加30.0%。其中从澳大利亚进口136.95万吨，同比减少4.2%，从津巴布韦进口47.48万吨，同比增加784.6%。另外，从巴西进口14.82万吨，同比增加204.3%，从尼日利亚进口9.11万吨，同比减少23.9%。

中国锂矿石月度进口情况（吨）

国家

2024年5月

环比

同比

24年1-5月

同比

澳大利亚

389,711

53.1%

94.1%

1,369,497

-4.2%

巴西

14,185

-27.6%

120.3%

148,150

204.3%

尼日利亚

28,004

12.5%

854.4%

91,051

-23.9%

纳米比亚

29

-

-

29

-89.6%

津巴布韦

97,145

9.4%

1020.7%

474,823

784.6%

其他

21,764

-53.7%

328.1%

96,780

287.0%

合计

550,838

26.68%

145.87%

2,180,330

30.0%

6.3 进出口分析

碳酸锂进口：2024年5月中国碳酸锂进口数量为2.46万吨，环比增加15.8%，同比增加143.0%。其中从智利进口2.03万吨，环比增加18.3%，同比增加129.2%。自阿根廷进口3703吨，环比增加8.7%，同比增加209.6%。

2024年1-5月中国碳酸锂进口数量为8.68万吨，同比增加43.7%。其中从智利进口6.87万吨，同比增加28.2%，从阿根廷进口1.62万吨，同比增加164.3%。

碳酸锂出口：2024年5月中国碳酸锂出口数量为212吨，环比减少38.4%，同比减少85.2%。其中出口到韩国31吨，环比减少51.2%，同比减少97.0%。出口到日本124吨，环比减少39.8%，同比减少60.7%。

2024年1-5月中国碳酸锂出口数量为1517吨，同比减少72.3%。其中出口到韩国273吨，同比减少92.3%；出口到日本696吨，同比减少54.4%。

6.3 进出口分析

氢氧化锂进口： 2024年5月中国氢氧化锂进口数量为263吨，环比减少54.5%，同比减少35.0%。

2024年1-5月中国氢氧化锂进口数量为2897吨，同比增加185.5%。

氢氧化锂出口：2024年5月中国氢氧化锂出口数量为1.20万吨，环比增加11.0%，同比增加9.6%。其中出口到韩国7462吨，环比减少1.8%，同比减少4.3%。出口到日本4036吨，环比增加36.9%，同比增加38.8%。

2024年1-5月中国氢氧化锂出口数量为5.39万吨，同比增加5.1%，出口到韩国3.62万吨，同比减少3.1%，出口到日本1.54万吨，同比增加23.6%。

2.4 产量分析

碳酸锂：2024年6月国内碳酸锂产量为6.7万吨，环比上升7.8%。6月青海地区季节性增产持续，四川地区产线检修结束，叠加江西环保影响减弱，江西地区部分厂家开工率较满，中和回收端和代工冶炼厂小幅减量，整体产量环比上月上升7.8%

2024年7月国内碳酸锂预估产量为6.5万吨，环比下降2.1%。由于当前价格成本倒挂，部分外采原料生产企业预计7月有所减量，叠加个别企业代工订单缩减，预计7月锂盐产量环比减少2.1%。。

氢氧化锂：2024年6月中国主要生产厂家氢氧化锂产量约为2.31万吨，环比上涨6.5%， 生产企业开工率保持稳定，原料供应较充足，由于对订单的备货心理，大部分企业开工较满，6月产量微幅增加量。

2024年7月中国氢氧化锂预估产量2.38万吨，环比下降3.2%，7月三元排产微增，需求端客供占比仍然较大，当前碳酸锂和氢氧化锂价格持续倒挂，个别企业向下调整生产预期，叠加部分代工订单减量，7月整体环比下降3.9%。

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