十年未见，深圳出现惊人变化，我看到中国的希望与未来

长期征集

日子很难，生活不容易，每个人都有自己的苦，有苦说不出的感觉，受苦的人最懂。

和吃苦相比，有苦难言，无人问津，可能比苦本身还难受。

重生之后，叶檀老师变了很多，变得能吃苦，吃自己的苦，吃别人的苦。

她说，有苦我们一起分担。

每周六，叶檀老师都会亲自回复，并在公众号上发出，有苦难言的朋友，如果你也想和叶檀老师倾诉，把你的故事，发送到邮箱yetanbusiness@163.com，叶檀老师看到，一定会回复。

记住，这世界还有人，关心你，在乎你，理解你。

文/青城桢楠

6月28日晚，美国总统大选年度秀正式拉开帷幕。

第一次总统辩论赛中公开对垒，全世界形成共识，拜登老矣不能饭，特朗普虽自说自话，但明显“年富力强”。

第一次公开辩论之后，预测特朗普获胜的人大幅增长，拜登则一蹶不振。

80岁老人之间的世纪对决，显示了现代生物医疗技术的伟大。孰强孰弱，不仅会影响美国，更会影响世界。

7月1日、2日连续两天，A股市场上出现明显的特朗普效应。涉及对美出口的板块，接连大幅调整，机械、电力设备大幅下跌，因为特朗普有浓重的传统能源情结，新能源板块在已经疲软的情况下进一步下跌。

有被特朗普拖下水的，也有因为特朗普飞上天的。

比如，石化板块既有红利加持，又有特朗普卫护迭创新高，中国石化巨头涨幅甚至比真正受益的美国友商涨得还猛。

投资A股，学会映射投资很重要，拿面镜子映射美国，投资中国，能够映射到自然是有好处的，映射不到，或者从映射变成不映射，那一定要规避风险，以免误伤。

除了股市，城市也存在类似现象，中美大格局下，美国大选背后的政策选择下，中国的城市，尤其进出口大都市们，也在被映射着。

有的走出映射，有的仍在调整。

时隔十年，深圳进出口总量再超上海

2024年研究城市的时候，很多人都发现一个惊人的变化，深圳进出口贸易总量时隔十年再度超越上海。

就深圳说深圳，就上海说上海，不够全面，需要从中美格局的角度来解读背后的逻辑。而这，也许才是10年一轮回的关键。

据两地海关部门的统计，2024年4月是深圳超越上海的分水岭。当月深圳的进出口总额为1.41万亿元，而上海是1.39万亿，考虑到差距不大，所以当时不排除是短暂的一次座次调整。

理性的经济分析是再看看，再等等。

最近，上海和深圳两地有关部门公布了5月份的进出口数据，结果差距进一步拉大，就趋势而言，深圳增速依然远快于上海。

6月21日，据上海海关统计，2024年前5个月，上海市进出口总值1.75万亿元人民币，同比增长0.8%。其中，出口7062.1亿元，增长1%；进口1.04万亿元，增长0.6%。

6月27日，据深圳市统计局发布的最新统计数据，2024年前5个月，深圳市进出口总额18118.02亿元，同比增长34.3%。其中，出口11592.65亿元，同比增长37.2%；进口6525.37亿元，同比增长29.4%。

5月两地进出口贸易差额600亿，考虑到深圳30%以上的增速水平和上海零点几增速的趋势，2024年深圳成为中国进出口贸易总量第一城应该没啥悬念。

深圳进出口的崛起，非常突然，也非常意外。

据华泰证券整理的数据，深圳进出口在2022年三季度之前，一直弱于或者平于全国水平，理由是香港经济疲软，中美格局变化等大因素。

但2022年三季度之后，一切负面因素好似烟消云散，深圳增速连续2年远超全国平均水平。

据华泰首席经济学家的研究报告，2024年一季度，深圳对全国出口增速的贡献甚至超过50%，简直成了深圳和其他。

从2022年至今，上海的进出口增速非常平稳，2022年进出口规模4.19万亿元，增速3.2%，2023年进出口总额42121.61亿元，同比增长0.7%，2024年前5个月，进出口总值1.75万亿元人民币，同比增长0.8%。

深圳2022年为3.7%（三季度才加速），2023年为5.9%，2024年前五个月为34.3%，越来越快。

并不是上海下滑，而是深圳太快。

对欧美贸易，上海向下，

深圳向上，分歧巨大

为什么深圳这么快？我们尝试结合深圳和上海的贸易变化，做出解释。

2023年我们曾经分析过金华（义乌）的进出口变化，当时感受非常强烈，金华生命力之旺盛，很难用语言形容。

简单来说，就是无论外界怎么变化，金华总能迅速进行调整，以最适应的方式迎接变化。

2020年，金华进出口增速为15.3%，这一年，贡献度最大的地区是美国，美国增速高达41%。2021年，金华出口的拉动力从美国换成了欧盟，欧盟地区增速达到30.1%。

2022年，“一带一路”国家开始冒头，增速超越美国，成为新增长点。

2023年，非洲地区加“一带一路”的快速增长，让欧美疲软消失于无形。

在深圳身上有金华的影子。

2022年，深圳对中国香港和欧盟的进出口大幅度下滑，主要进出口地区里，美国、东盟以及我国台湾成了支撑深圳贸易的主要方向。

2023年，东盟和我国台湾相继熄火，但香港和欧盟的增速大幅提升，弥补了前两者的下滑。

2024年前5个月，几乎所有地区都在快速增长，东盟增长55.8%，香港地区增长17.7%，美国增长35.2%，欧盟增长16.5%，台湾地区增长16.1%。（“一带一路”国家进出口6600.6亿元，增长45.8%）

根据华泰证券的统计，从2020年到2023年，出口目的里，香港再度大幅下滑，但相关损失，成功地被东盟和其他弥补。

这不禁让人想起，2014年的时候，深圳之所以能够超越上海，也是因为东盟等新兴地区的快速发展。

回到2014年，深圳市对东盟进出口3161亿元人民币，同比增长14%；其中对东盟出口1104亿元，增长10.4%；自东盟进口2057亿元，增长16%。

深圳出口目的地不断调整的时候，上海是什么情况？

2022年，上海进出口贸易的亮点也是东盟，当年对东盟贸易额为5660.1亿元，同比增长5.2%。另外两大出口目的地表现比较稳定，对欧盟出口从2021年的8069.3亿元增长到8259.6亿，对美国则从5081.2亿元上涨到5224.1亿元，涨幅均比较小。

回过头看，在2022年，深圳受香港和欧盟的冲击很大，上海则尽显贸易韧性。

2023年，是上海和深圳起变化的关键年。

这一年，上海只对欧盟贸易有所增长，对东盟和美国则出现不同程度的下滑。

具体数字为，2023年上海对欧盟进出口8445.7亿元，增长2.7%。同期，对东盟进出口5452.6亿元，下降3.7%；对美国进出口4795.6亿元，下降8.1%。

正如前文分析过的，深圳尽管对东盟进出口也在下滑，但在对欧美贸易上深圳快速回血。

2024年前五个月，上海和深圳两地，对欧美的进出口贸易延续了2023年的态势，上海继续失血，深圳加速回血。

据上海海关等有关部门数据，相较于2023年前5个月，2024年前5个月上海对欧盟进出口额下滑了300亿左右，对美国下滑了100亿。同期，深圳对美国贸易额大幅增长超过35.2%，对欧盟增速则为16.5%。

上海和深圳对发达国家的贸易趋势，分歧巨大，为什么会这样？

主要是两方面原因。

第一方面原因是，上海和深圳两地的企业结构差异，上海对外贸易的主体是外资，而深圳市民企。

据上海官方数据，前5个月，上海进出口份额占比最大的外资企业，占比为57.1%，规模为9981亿元。

正是占比超过半壁江山的外资，拉低了上海2024年前五个月的进出口增速，其增速为负2%，是各类身份的企业中，唯一下滑的。

往回看一年，2023年，外资的表现依然是相对拉胯的。据上海海关的统计，2023年，外商投资企业进出口总额为2.47万亿元，同比下降3.3%，占上海进出口贸易的58.7%。

要知道，2022年，外商投资企业能够占到上海进出口贸易的60%以上。

占比从60%+到58.7%，再到57.1%，外资的变化是上海进出口贸易增速疲软的主要贡献。相比于上海外资为主的进出口贸易结构，深圳的进出口完全是民营企业的天下。

据深圳海关统计，2024年前5个月，深圳的民营企业在进出口中占比超过70%，具体为71.6%，而外资的占比只有23.8%。

前五个月，深圳民营企业的进出口增速为51.7%，远高于外资的5.9%。在外资进出口表现放缓的情况下，深圳的民营企业正大放异彩。

文章开头我们说到，美国的政治局势，对贸易政策的影响，会直接在中国产生映射，外资占比大的城市，显而易见地更受冲击，以民营企业为主的地方，受影响相对小一些。

据商务部统计，2024年前五个月，中国实际使用外资金额4125.1亿元人民币，同比下降了28.2%。

外资在投资经营层面，确实在做出调整。

6月26日，高层特别召开“研究利用外资工作”的会议，7月1日，在北京又再次召开高级别的外资工作座谈会，也都是在因应外资目前的变化，希望能够稳住外资。

过去，外资在中国生产制造出口一条龙，现在越来越多外资转而采取服务于中国本地客户的策略，生产出来的产品更多侧重中国客户，减少出口环节。

说完企业结构的原因，再来谈谈另一个重要因素——跨境电商。

Shein、速卖通、Tik Tok、TEMU，这些年最火的企业除了Ai，无疑就是跨境电商。出海电商们，把中国的供应链优势、制造业优势发挥到极致，赚得盆满钵满。

站在城市维度看跨境电商，深圳是绝对的大赢家，最受益的那个，没有之一。上海起了个大早，赶了个晚集。

2021年，在跨境电商概念刚开始起步的时候，上海是中国绝对的王者。据上海海关部门数据，2021年上海跨境电商进出口额为1328.8亿，同比暴增1.2倍。

据中国海关总署的数据，2021年全国跨境电商总规模为1.98万亿，同比增长15%。上海以远高于全国跨境电商增速的水平，占据跨境电商城市排行榜第一的位置。

当时，深圳还不起眼。

据深圳海关数据，2021年，深圳跨境电商的规模仅有500亿元，是上海的三分之一左右。从2022年开始，形势发生逆转，深圳开始起飞。

2022年，深圳跨境电商暴涨2.3倍，进出口总额一下子达到1800亿。这是什么概念？当年上海跨境电商进出口额为1841亿元，两者之间的差距从800多亿一下子拉近到41亿。

上海2022年的表现其实不差，在2021年的高基数下，仍然有38.6%的增长。无奈深圳太快。

跨境电商有一个特点，就是欧美客户是绝对主力，这能够部分解释，为什么深圳进出口从2022年开始，在欧美方向上表现得这么好。从上市公司来看，赛维时代、致欧科技等欧美客户占比都在90%以上。

2023年，深圳跨境电商仍然在爆发式增长，从2022年的1800亿增长到2023年的3265亿，增速为74.4%。

这个速度不仅让深圳和上海的差距迅速拉到600亿。正是这段时间开始，所谓“中国跨境电商看深圳”开始发酵，在网络上走俏。

说实在的，2023年上海跨境电商的增速不差，以30%以上在成长，但深圳太快了。让人吃惊的是，2024年，深圳竟然还能够保持超人一等的速度。

据深圳海关统计，2024年第一季度，深圳跨境电商进出口额超1100亿元，增幅为惊人的95%。

从2.3倍，到74.4%，再到95%，跑出了深圳速度。

上海海关没有公布具体的数字，只说前5个月跨境电商创了新高。

具体到引证层面，上海海关给出的是，两大机场的情况。6月26日，界面新闻从上海海关获悉，今年以来，上海跨境电商发展延续进出口两旺态势，贸易规模创历史新高。

数据显示，今年前5个月，上海两大机场跨境电商货量达到18.13万吨，同比增长109%。其中，浦东机场口岸出口跨境电商达2.01亿票，金额347.89亿元，与去年同期相比分别增长42.6%、2.4%。在虹桥B保，今年前5个月，跨境电商一线进口额2.96亿元，同比增长14%。整仓发货达391万单，交易总额7.7亿元，同比分别增长19.4%、29.4%。

吨数大涨，票数看着也不错，就是金额增速不太快。浦东机场口岸347亿的规模，增速仅为2.4%。而虹桥B保提供的两个金额，一个2.96亿，一个7.7亿，加起来也才十亿。

如果估计得没错，上海跨境电商所谓的历史新高，也许和其进出口贸易增速一样，主打一个稳字。

为什么深圳跨境电商能发展得这么快？除了供应链的优势以外，很多文章都提到深圳政策。

各地都有琳琅满目的产业政策，满眼望去都是利好，都很吸睛，可落地现实的是少数。单看政策其实意义不大，得看政策的作用方——企业的态度和行为。

从公开数据看，深圳涉及跨境电商的上市公司有10家，数量全国第一；跨境电商行业有影响力的品牌有43家，占比超过四成。

速卖通、亚马逊等跨境电商的大玩家们，其平台供应商，少的有三分之一，多的有一半来自深圳。

据南方日报4月10日的文章，据统计，深圳跨境电商出口企业数量超过15万家，在阿里巴巴国际站、速卖通、Lazada、eBay等平台几乎占据了中国卖家的半壁江山，亚马逊的中国卖家也有三分之一来自深圳。

随着集聚效应和规模效应的不断发酵，抖音、京东国际、阿里巴巴都在深圳加大投入。

5月18日，据《南方都市报》报道，拼多多海外版Temu打算把总部从广州搬到深圳，尽管后来做了澄清，但Temu事实上在把更多资源投放在深圳，以适应跨境电商的发展变化。

为了抵御中国海外电商的侵蚀，亚马逊也在加强在深圳的布局。据品牌工厂公众号，电商老大亚马逊正在学习拼多多们的打法，推白牌，卷价格，做托管。

品牌工厂近期的文章写到，6月26日，下午2点，深圳南山区的鹏瑞菜佛士酒店，亚马逊官方秘密召集了300多名卖家，在此参加亚马逊全球开店员内邀卖家闭门会议。十二名训练有素的安保人员把守着出口，官方演讲PPT的每一页上都赫然写着“禁止拍照”的警示。

据参会卖家透露，亚马逊在会上宣布了一个全新项目－－低价商店。此前业内流传的亚马逊全托管业务由此揭开了面纱。

除了亚马逊，东南亚虾皮、俄罗斯Ozon、非洲Jumia等海外跨国电商平台，都纷纷在深圳落地，建立总部或者组建核心团队。

最近，某手工具龙头披露了上半年的业绩预告，增速喜人，其客户几乎全来自欧美。在沟通交流会议上，这个公司的相关负责人说道，美国客户有很明确的消费降级趋势。

加息时间长了，利率高企，即便有消费欲望，可能也会选择性价比更高的产品。Shein、Temu们能够长期霸占欧美国家APP下载榜前列，本质上就是给欧美消费者提供前所未有的极致性价比产品。

背后的供应链中，深圳就是最受益的那个。

这就是从上海和深圳对比层面，深圳为何在2022年之后进出口快速崛起的分析。

现在的外部环境确实困难，再难也有挺过去的希望，深圳不就挺过来了么。

看看深圳，明天还在，未来还在。

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作者：青城桢楠编辑：椰子

图片：来源于网络，侵删

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