追债“泛海系”未完 东方集团被申请债务重整 民生银行关联贷款风险引发关注

前有“泛海系“追债未完，后有“东方系”风险，民生银行陷多事之秋

《中国科技投资》张婷 龙秋月

6月26日，东方集团(600811.SH)发布公告称，收到债权人黑龙江东辉建筑工程有限公司(以下简称“东辉公司”)的《告知函》，因公司未能清偿东辉公司到期债务，明显缺乏清偿能力但具有一定重整价值，东辉公司已向哈尔滨市中级人民法院提交申请启动对公司进行重整的材料。值得注意的是，东辉公司为哈尔滨东方大厦改造工程及室内装饰装修工程施工承包方，目前尚待东方集团支付的剩余工程款仅为75.23万元。

实际上，东方集团从出现舆情到目前仅一周左右的时间。作为联营企业，东方集团的债务危机亦让民生银行(600016.SH)再次冲上风口浪尖。6月26日，民生银行召开股东大会。在交流环节，中小股东对于泛海系、东方系等关联交易情况表达关切。该行副行长黄红日谈及，“东方集团关联授信情况在去年年报中也披露了，东方集团在我们行贷款的余额是98.89亿元”。据财新6月27日报道，股东“东方系”流动性承压，民生银行称相关贷款已降至70多亿元。

民生银行是中国大陆第一家由民间资本设立的全国性商业银行，成立于1996年1月12日，主要大股东包括刘永好的新希望集团、张宏伟的东方集团、卢志强的泛海集团等。与股东背景有关，民生银行的关联贷款业务也比较多。2023年报披露，该行关联贷款合计高达856.09亿元，仅目前已“暴雷”的“泛海系”贷款余额就达187.26亿元。2023年1月，民生银行北京分行以金融借款合同纠纷为由，对泛海控股股份有限公司(以下简称“泛海控股”)等公司及卢志强提起诉讼，拉开追债大幕。民生银行前有向“泛海系”追债未了，后有股东东方集团陷入重整困境。

追债“泛海系”

年报显示，2021-2023年末，民生银行的关联贷款余额合计分别为637.14亿元、707.43亿元、856.09亿元。具体来看，2021-2023年，“泛海系”在民生银行的贷款余额分别为212.19亿元、212亿元、187.26亿元；东方集团及其关联企业在该行的贷款余额分别为85.21亿元、88.37亿元、95.99亿元。

2023年1月，民生银行北京分行以金融借款合同纠纷为由，对武汉中心大厦开发投资有限公司(以下简称“武汉中心公司”)、武汉中央商务区股份有限公司(以下简称“武汉中央公司”)、泛海控股及卢志强提起诉讼。2018年6月，武汉中心公司与北京分行签订《固定资产贷款借款合同》，合同约定借款金额为40亿元，尚欠本金39.72亿元；担保方式为武汉中心项目土地及在建工程抵押、泛海控股以及卢志强保证担保。2020年3月，武汉中央公司与北京分行签订《固定资产贷款借款合同》，合同约定借款金额为30.66亿元，尚欠本金30.46亿元。担保方式为武汉中央公司名下五块土地抵押、泛海控股及卢志强保证担保。2023年10月、11月，上述案件迎来一审判决，武汉中央公司、武汉中心公司分别须向北京分行偿还贷款本金30.46亿元、39.72亿元以及相应的利息、逾期罚息、复利。

今年5月，民生银行北京分行以金融借款合同纠纷为由，对中国泛海控股集团有限公司（以下简称“泛海控股集团”）、泛海控股、通海控股有限公司、泛海不动产投资管理有限公司及卢志强等提起诉讼，要求判令被告泛海控股集团偿还借款本金合计42.66亿元、判令被告泛海控股偿还借款本金合计12亿元，以及相应的利息、罚息和复利。目前案件已立案，尚未开庭审理。民生银行在此则公告中亦提及，含上述披露的诉讼事项涉案金额，本行连续12个月内发生的诉讼和仲裁事项涉案金额累计达到本行最近一期经审计净资产绝对值10%。

今年一季度报披露，泛海控股集团持有民生银行18.03亿A股股份处于被质押状态，3.89亿股份被司法冻结。据民生银行公开的多则诉讼事项进展公告，该行目前通过司法诉讼向“泛海系”追债金额合计达124.84亿元。

6月26日，民生银行董事会换届表决结果出炉。如此前外界所料，与该行对簿公堂的卢志强无缘连任董事会席位。

“东方系”风险又起

今年一季度末，东方集团持有民生银行12.8亿A股股份，位列第十大股东，所持12.68亿股份处于被质押状态。

6月19日，东方集团发布公告称，收到东方集团财务有限责任公司(以下简称“东方财务公司”)书面回函，因东方财务公司近期流动性暂时趋紧，公司及子公司在东方财务公司存款出现大额提取受限情形。截止6月17日，公司及子公司在东方财务公司存款余额16.4亿元，公司及子公司在东方财务公司贷款余额6.66亿元。随后，上交所火速向东方集团下发监管问询函，要求自查在关联财务公司的存款存放和使用情况等相关事项。6月19日，东方集团称，收到《关于化解财务公司相关风险的承诺函》，东方集团有限公司（以下简称“东方公司”）作为东方财务公司控股股东，其与实际控制人张宏伟拟采取包括但不限于资产处置等方式支持东方财务公司化解流动性资金不足问题，保证公司在东方财务公司存款的安全性、流动性。

6月21日，东方集团因未按规定履行关联交易审议程序及信息披露义务收到证监会黑龙江证监局开出的行政监管措施决定书。同日，东方集团因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对其立案。6月22日，东方集团大股东西藏东方润澜实业投资有限公司（以下简称“东方润澜”）及其控股股东东方公司因存在债务违约，以及受股票价格持续下跌影响，中信证券(600030.SH)于6月21日对东方润澜融资融券业务部分股份进行强制平仓。东方润澜被动减持2306万股份。受上述多个事项影响，6月19-21日，东方集团连续3个交易日内日收盘价格跌幅偏离值累计超过20%，出现股票交易异常波动情形。

6月25日，东方集团发布公告称，公司股票6月24日收盘价为0.9元/股，首次低于人民币1元。若出现“连续20个交易日的每日股票收盘价均低于人民币1元”的情形，公司股票可能被上交所终止上市交易。6月28日，东方集团收盘报0.66元/股，已连续5日股票收盘价低于1元。6月26日，东方集团发布被债权人东辉公司申请重整的提示性公告。

仅仅75.23万元的债权主张就被提交至法院申请启动重整，东方集团现金流情况或许并不乐观。而此则申请债权重整公告亦让民生银行再次陷入舆论漩涡，东方集团在该行近百亿元贷款何以保全？

巧合的是，6月26日，东方集团与民生银行同日召开股东大会。从披露的决议公告来看，东方集团似乎没有单独一项关于当前问题的“紧急议案”。而在民生银行股东大会交流环节中，中小股东对于泛海系、东方系等关联交易情况表达关切。该行副行长黄红日谈及，“到去年年末本集团对泛海集团的贷款余额是187.26亿元。目前我们将加快追踪泛海集团债务风险的化解工作，并且已经积极相应地拨备，预计拨备对本集团经营管理不会产生重大的影响。东方集团在我们行贷款的余额是98.89亿元，相关贷款担保方式以房产抵押、股权质押为主，同时也追加了实控人，集团连带责任担保。我们也已经关注东方集团大额存款提取受限这些情况，后续我们继续加强对东方集团风险监测，积极推动风险化解工作”。

据财新6月27日报道，股东“东方系”流动性承压，民生银行称相关贷款已降至70多亿元。

今年一季度末，民生银行的资产总额为77275.11亿元；营业收入及归母净利润分别为342.73亿元、134.31亿元，分别同比下滑6.8%、5.63%；不良贷款率及拨备覆盖率分别为1.44%、149.36%。

针对民生银行关联交易贷款以及自身经营等问题，记者致函民生银行，截至发稿，尚未获得回复。