重磅出炉！2023年度江苏投融资报告发布：1472个项目拿下979.78亿，这座城市崭露头角

本文内容及相关数据表单摘录于创客公社团队原创制作的《2023江苏投融资生态报告》第一章，报告完整版内容获取请咨询创客君（微信号：chuangke-jun），转载及引用请注明来源。

报告出品方 | 创客公社

数据支持方 | 企查查

据创客公社统计，2023年江苏省公开融资项目1472个，融资事件1760笔，年度融资总额约979.78亿元人民币（1099笔未披露金额的融资事件暂未统计）。其中，融资项目和融资事件数量同比提升27.34%和21.63%，融资总额同比增长43.85%。

此外，硬件、医疗健康与企业服务三大领域再度蝉联江苏创投市场最具关注度领域前三甲。2023年，这三大领域分别有434、333、164个项目获得融资，合计占比高达63.25%。

本报告统计信息涉及项目名称、所在行业、融资轮次、融资金额、投资方、披露时间、城市、行政区、企业名称与负责人10大项。创客公社团队针对几项重点数据进行了分析，多维度展现2023年度江苏投融资市场整体情况并尝试分析其未来趋势。

需要特别注意的是，创客公社收录到的2023年度江苏公开融资数据中，未披露金额的融资事件数占比高达62.44%，这一情况可能对包括2023年度全省及地方融资总额在内的一系列金额数据分析造成影响，因此，本报告相关结论仅供参考。

一、年度总额：979.78亿元

据创客公社统计，2023年度江苏公开融资项目1472个，融资事件1760笔。全年融资总额约为979.78亿元人民币。其中1099笔未披露金额的融资事件暂未统计，未透露金额融资事件占总融资事件数62.44%。

在2022年，创客公社收录到江苏全省1156个项目共计1447笔融资，总额约为681.13亿元人民币。相较之下，2023年全省获得投资的项目数量及融资事件数量皆有上升，分别增长了27.34%、21.63%，但增长速度明显放缓。与此同时，2023江苏年度融资总额逆转了2022年的下跌表现，同比增长43.85%。

2023年度，江苏共有170个项目获得亿元及以上人民币投资，数量相比2022年的218个减少了48个。其中，获得10亿元投资以上的项目共有13个，相比2022年增加了2个。

二、城市分布：苏州再度蝉联桂冠

从融资事件发生的地区来看，2023年苏州以767笔（占比43.58%）位列全省首位，强劲的融资实力再度证明其作为江苏最热门投资城市的地位。南京以412笔（23.41%）位居全省第二，无锡（218笔）、常州（129笔）、南通（93笔）排名紧随其后。

按区域划分，苏南地区（苏州、南京、无锡、常州、镇江）共计1547笔融资事件，占比87.95%，数量上较2022年增长了277笔，占比略增长了0.13%；苏中地区（南通、泰州、扬州）共计137笔融资，占比7.78%，数量上较于2022年增加了23笔，占比减少了0.1%；苏北地区（盐城、徐州、淮安、宿迁、连云港）共计76笔融资，占比4.32%，数量较2022年增加了13笔，占比减少了0.03%。

总体来看，2023年江苏各区域的融资事件数占比情况与2022年基本一致。其中，作为江苏最为重要的经济支撑地，苏南地区仍是江苏最活跃的投融资区域，融资事件数占据全省近九成；而苏中、苏北地区虽与苏南地区仍有较大差距，但融资事件数量稳步增长，可见整体创投活跃度正在不断拉升。

三、城市总额：无锡崭露头角

从城市融资总额上来看，无锡在2023年度凭借435.31亿元的融资总额，首次当选全省“最吸金”城市，占比高达44.43%。

苏州则以225.54亿元位列全省第二，占比23.02%；南京以134.77亿元位列全省第三，占比13.76%。三地是当前江苏一级市场主增长极。

分析已公开融资金额的事件可见：2023年度以68笔融资事件拿下435.31亿元，成为全省“最吸金”城市背后，无锡在2023年度涌现了多笔实力雄厚的重大融资项目。

其一是无锡7个月速成的“超级独角兽”——无锡华虹半导体，在2023年1月即宣布完成40.2亿美元（约281.4亿人民币）战略融资，占无锡全年融资总额的64.5%。其二是远景能源，完成10亿美元（约70亿人民币）的B轮融资；其三是盛合晶微，完成3.4亿美元（约23.8亿人民币）C+轮融资；其四是药明合联，完成23.47亿港币Pre-IPO轮融资（约21.12亿人民币）。仅这四笔就在全省占据了40.69%的融资份额，助力无锡首次登顶全省“最吸金”城市。

此外，据无锡金融发布，2023年度无锡新增境外上市公司3家、备案境外上市企业数7家、非金融类上市公司平均市值均居全省第一，凭借良好的产业基础、过硬的科创实力，无锡在资本市场勇立潮头。

值得一提的是，2022年度全省融资总额增速最快城市再次被徐州夺得。2023年度徐州12笔融资事件的融资总额超60亿元，排名超过常州升至第四。这一成绩主要来自徐州企业中润光能连续完成B轮及Pre-IPO轮融资，两轮融资金额超30亿元；另外还有创维汽车、鑫华半导体，2笔10亿级融资事件的发生也助力徐州加速前进。

四、阶段分布：战略投资、A轮断层式领先

除645笔（占比36.65%）未披露轮次的融资事件外，2023年江苏全年融资事件轮次分布中A轮占比最高，其次种子天使轮、B轮，这三个融资轮次的占比总计为51.31%。2022年，战略投资、A轮及种子天使轮占比占据前三，总计83.9%。2021年及2020年，A轮、B轮及战略投资的投资占比位列前三，总占比分别为72.6%、68.65%。

回顾近四年融资轮次变化情况，可以发现A轮始终领先于其他融资轮次。当前，资本市场整体趋于冷静谨慎的大环境并未改变，投资有清晰盈利模式和强变现能力的项目对于资本来说仍是最为稳妥的选择。

值得一提的是，2023年度战略投资的出手次数有明显收紧。与其他普通财务投资不同，战略投资的首要条件是具有同行业或相关行业较强的重要战略性资源，绝大部分的战略投资者和被投企业处于上下游关系。其优势在于，大企业口袋深厚，现金流强劲，附带的资源宝贵。虽然2023年度战略投资数量大幅减少，但其投资规模增大：2022年670笔战略投资共计170.45亿元，2023年141笔战略投资共计337.77亿元，总额增幅98.16%。由此可见，在当前复杂多变的市场环境下，战略投资者出手谨慎，更愿意将资金聚焦于头部企业。

除此之外，2023年度种子天使轮的占比相较于2022年（12.725%）有显著提升。“投早投小”已是不少投资机构的共识，对于拥有巨大潜力的早期项目，大家仍无法摆脱以“广撒网”的形式“捞鱼”，不仅因早期项目极有可能以低投入产生高回报，还因其进入得早而更容易获得话语权。

C轮及以上轮次事件发生数正逐年下降，2021年、2022年、2023年的加总占比分别是12.42%、4.49%、3.75%。也侧面验证了随着投资策略的不断调整，市场整体投资阶段有所前移。

五、领域分布：硬件第一，清洁技术增幅最大

从项目领域分布来看，全省硬件产业稳中有进，再次成为江苏创投市场中获资本青睐最多的领域。

具体来看，硬件领域中有不少新兴赛道是当下投资的热点。除2023年度最强“吸金王”无锡华虹半导体外，清陶能源（近27亿元）以及鑫华半导体（10亿元）同样拿下了高额融资。

医疗健康领域的投资热度在近几年呈现整体放缓趋势，但细分领域仍涌现出不少明星企业。比如来自抗体偶联药物（ADC）行业的药明合联、CDMO行业的蓬勃生物。前者在2023年11月完成23.47亿港币的Pre-IPO轮融资后正式登陆港交所，并成为近三年港股最大生物医药IPO；后者于2023年1月完成约2.2亿美金的C轮融资，是行业最早的开拓者之一。

事实上，江苏生物医药产业集群发展实力已处于全国“第一方阵”，早在“十三五”期间，全省便已初步形成“一谷”“一城”“一港”“一园”“多极”的产业格局，即南京生物医药谷、泰州中国医药城、连云港中华药港、苏州生物医药产业园，以及位于无锡、徐州、常州、南通、镇江等地的特色产业集聚区。

相较于硬件及医疗健康领域，企业服务领域虽占比略有下降，但融资项目数逐年提高，2023年的资金主要集中于大数据、云计算、物联网、企业安全等细分领域的头部企业。例如中兴软创、徐工汉云、浪潮卓数、博云等等。

一直以来，硬件、医疗健康以及企业服务始终是江苏投资最热行业前三，但近三年，这三大领域的加总占比呈下滑趋势：2021年占比73.31%、2022年占比66.52%、2023年占比63.24%。

整体来看，在江苏全年整体融资项目及事件数均有大幅提升的情况下，三大领域虽占比连续下滑，但发展势头依然强劲。同时，其他领域正多点开花，其中清洁技术在2023年度占比增幅最大，超越新工业领域跃至第六位。而新材料、汽车交通、清洁技术、新工业、新消费等领域则均在2023年度中再创新纪录，拿到融资的项目分别有125个、115个、99个、93个、55个。可见，当前机构在江苏的投资方向更加多元，也侧面印证了江苏产业发展的活力正在提升。

六、年度之变：外币占比不及1%，重大项目涌现

融资币种：外币交易量急剧下滑，占比不及1%

2023年，人民币融资事件共有1743笔，占全年融资事件的99.03%；其他币种融资事件有17笔，占比不及1%。

值得一提的是，2023年度外币融资事件发生数走到了5年的最低点。但外币融资事件的融资总额达到约429.02亿元人民币，占年度全省公开融资总额的43.79%。可见外币虽然出手次数并不多，但对于看好的优势企业出手大方果决。

从获得外币融资的企业来看，医疗健康领域有6个，占比最高，总额约为29.83亿人民币；此外，硬件、汽车交通领域的企业数各有3家，其中硬件领域的外币融资总额约305.9亿人民币，汽车交通领域3家的外币融资总额约为20.71亿人民币。其余外币投资项目分别在清洁技术、新材料、新消费领域各有1个。

过去几年，外币投资对推动中国资本市场的发展发挥了积极作用，但从2023年度江苏全省融资数据来看，外资的出手频次下降并未导致资本市场出现空白，反而让人民币基金持续走强。

投资情况：“二八定律”更为凸显

整体来看，过去一年全省投资热度稳中有升，保持稳定增长姿态，融资总额较上一年增长44.74%。

与此同时，投资机构在江苏各地的出手方向也在不断明确，抢抓重大项目扩大有效投资，2023年度13家获得超大额融资事件（超10亿元）的企业对当地的区域综合竞争力提升贡献了巨大的能量。

这13家企业也大大拉高了江苏全年融资的平均水平。据计算，2023年江苏省1760笔融资事件的平均单笔融资额为0.55亿元，而高于该平均线的项目不足20%。也就是说，20%的项目拿到了全年超80%的融资总额。契合了经济学中的“帕累托法则”，通俗来说就是“二八定律”。

七、亿元融资俱乐部

纵观2023年数据，江苏公开披露的1472个融资项目中共有170个项目完成亿元及以上人民币融资，成功跻身“2023江苏亿元融资俱乐部”。这170个项目的融资总额达到865.02亿元。

从融资项目领域来看，医疗健康（59个）、硬件（50个）、汽车交通（19个）领域排名前三，清洁技术以14个项目位列第四，其余领域新材料13个、企业服务5个、物流3个、新工业3个、新消费3个、地产开发1个。

其中，2023年获得10亿元以上投资额的项目共有13个，相比2022年增加了2家。从这13个项目的行业分布来看，硬件领域占四席，清洁技术以及汽车交通领域各占三席，医疗健康领域占据两席，新工业占据一席。而回顾2022年江苏融资超10亿的11个项目中，硬件领域占据六席排名第一，清洁技术占据三席；医疗健康、电子商务领域项目各占一席。

可见，硬件、清洁技术以及医疗健康领域持续吸金，汽车交通、新工业领域则在2023年度冲出重围，出现了多笔巨额融资事件。

硬件领域的四家“融资王”分别是无锡华虹半导体、清陶能源、盛合晶微和鑫华半导体。这4家硬件领域企业的背后都站着实力强劲的行业龙头，为企业在行业内的资源拓展，市场销售搭建了坚实的后盾。

清洁技术领域的三席分别是远景能源、中润光能以及大秦数能。其中前两者融资金额排名全省前三。透过远景能源、中润光能及大秦数能，我们可以窥见江苏新能源产业发展的强劲势头。

汽车交通领域分别是明空航天、T3出行以及创维汽车。其中，T3出行和创维汽车早已是行业领军企业。明空航天则是刚成立不久便宣布完成2亿美元A轮融资，实力不可小觑。

医疗健康领域的两席分别是药明合联和蓬勃生物。其中药明合联在这一融资完成后已正式登陆港交所，蓬勃生物2023年完成的C轮融资是由多个活跃在生物医药投资领域的机构参与。可以推测，当前医疗健康行业中的新兴技术应用将快速推动产业变革，投资机构对该领域的关注度或将再度提升。

此外，新工业领域企业惠生清洁能源同样表现不凡。该企业起家于海洋工程业务，现拥有江苏南通和浙江舟山两个世界级建造基地，目前技术实力及业务规模皆跻身全球第一梯队。

回顾近2年以来全国的创投经济发展情况，我们发现面对日益复杂的外部环境，一级市场正处于明显的调整期。而目前江苏整体创业及投融资市场发展平稳，基于优质储备项目以及外部招商引入项目的充足，以江苏地方国资背景机构为代表的资方为本土企业成长提供了强大的支撑，江苏创投圈依然保持着较强韧性。

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