股票交易中的谐波模式与蝴蝶Gartley形态

市场交易中的谐波模式是什么？

谐波形态用于技术分析，交易员用它来寻找趋势反转。通过使用斐波那契扩展和回撤水平等指标，交易员能够在股票图表上绘制出这些谐波形态。当所有点连接在一起时，谐波形态会形成一个几何形状，有助于建议低风险的交易入场和出场。

在股票交易中使用谐波形态的主要目的是预测标的股票的潜在价格走势。这是一种使用这些几何形状作为预测股票价格走势的指导方针的方法。1932 年，HM Gartley 在一本名为《股市利润》的书中首次提到了谐波形态。

如何绘制谐波形态？

绘制这些谐波形态不仅仅是简单地将图表上某些点连接起来。它们考虑了斐波那契扩展和回撤，它们是潜在的支撑位和阻力位。这些数字是如何确定的？它们取自斐波那契数列，每个斐波那契水平都与股票从之前高点的回撤量有关。使用的标准水平包括 23.6%、38.2%、61.8% 和 78.6%。

谐波形态通常在图表上有五个触点，这些触点可以连接起来创建图像。因此，“绘制”谐波形态实际上只是理解斐波那契回撤水平的问题。您最终绘制的形态类型可能取决于您对未来价格走势是看涨还是看跌。谐波形态适用于两种交易情绪。

有哪些不同类型的谐波模式？

1.斐波那契

斐波那契数列为谐波模式提供了基础。事实证明，股票的价格走势经常使用斐波那契数列作为支撑位和阻力位。这是一个有趣的现象，因为没有人证明过为什么斐波那契数列会出现在股市中。它一直是技术分析中常用的指标，一些交易员对这些水平深信不疑。

2.ABCD 形态

ABCD 形态是迄今为止最容易绘制和理解的谐波形态。该形态只有四个触点，并且仅由股票初始价格走势的三个不同“波动”创建。

初始移动是从 A 到 B，然后是从 B 到 C 的回撤。随后是从 C 到 D 的另一次冲动移动。由于斐波那契水平，从 A 到 B 的线段与从 C 到 D 的线段大致相同。在此示例中，点 C 和 D 为交易提供了最佳切入点。

根据您的情绪，您可以在股票达到 D 时对该股票进行多头或空头仓位。古典理论建议您建立与 ABCD 趋势相反的仓位。

3.伽利Gartley形态

加特利Gartley形态以谐波形态的创始人命名。它比 ABCD 形态稍微复杂一些。加特利形态上有五个不同的触点，既可以看跌，也可以看涨。

如您所见，伽利形态需要四个不同的运动或“日内波动”，然后才能最终向上移动，形成看涨Gartley伽利形态。它类似于字母 M（看涨）或 W（看跌），如下所示。

波动和回撤均由斐波那契水平决定。

加特利Gartley形态有三条不同的规则：

AB 腿回撤了初始 XA 腿的 61.8%。这是相当大的回撤。

BC 腿比 XA 腿高出 38.2%。

CD 腿至少是 XA 的 78.6% 回撤位。

因此，初始 XA 腿对于确定形成 Gartley 模式的其余回撤至关重要。

4.蝴蝶形态

蝴蝶形态是另一种常见的谐波形态，通常可用于确定趋势走势的结束。蝴蝶形态由五个触点组成，具有四种不同的走势，其性质可以是看涨的，也可以是看跌的。

在蝴蝶形态中，点 D 是交易者买入或卖出的点，具体取决于形态的看跌或看涨性质。该形态还具有几条遵循斐波那契水平的规则，其中最关键的一条是从 A 到 B 的回撤是 X 到 A 的 78.6% 回撤。这决定了点 B 的计算位置，并提供了潜在反转区域位置的洞察。

5.蝙蝠形态

蝙蝠形态是一种相对较新的谐波形态，由斯科特·卡尼于 2001 年发现。该形态也有五个触点和四种不同的运动。蝙蝠形态通常具有更紧密的几何形状，不会出现蝴蝶形态或伽利形态那样的大幅回撤

以下是蝙蝠形态的四条规则：

AB 段将从 XA 的 38.2% 回撤至 50.0%。

BC 段将从 AB 段的 38.2% 回撤至 88.6%

CD 段可以回撤至 XA 段的 88.6% 左右。

CD 段可以是 AB 段的延伸，延伸范围在 161.8% 至 261.8% 之间。

这意味着 CD 段的回撤通常比 AB 段的回撤更大。

6.螃蟹形态

螃蟹形态也是由斯科特·卡尼 (Scott Carney) 创立的，他认为这是交易时最有效的谐波形态。同样，螃蟹形态有五个触点，有四种不同的运动。这种形态允许交易者利用极高或极低的价格作为切入点。卡尼认为，螃蟹形态允许交易者设置更高的风险/回报。

螃蟹形态遵循以下斐波那契规则：

AB 将回撤 XA 线段的 38.2% 至 61.8% 之间。

BC 将会回撤 AB 线段的 38.2% 到 88.6% 之间。

点 C 永远不会超过点 A，无论其更高还是更低。

CD 段是最长的段，长达 XA 段的 161.8%。

如何利用谐波形态进行交易？

每种谐波形态都有特定的交易入场点或出场点。它通常是在大幅回撤至斐波那契水平之后，股票在此水平上准备下一步上涨或下跌。对于大多数谐波形态，入场点位于 D 点，这通常是形态中的最后一个点。一个常见的错误是，交易者会在价格触及这些水平时立即进行交易，而不是等待价格行动的确认。

何时退出谐波模式交易？

谐波形态交易的大多数目标将接近形态的高点或低点，具体取决于形态的看跌或看涨特征。例如，如果您在看涨 Gartley 形态上进行多头交易，您的第一个目标将是回撤至 AC 双顶。这与斐波那契回撤区域（约 62-79%）相关。然后，您可以持有剩余头寸，以获得约 127% 的 2 倍目标。

看跌交易并没有什么不同，只是目标区域的镜像，但却是下行的。

看涨谐波形态

如前所述，谐波形态的性质可以是看涨或看跌。这意味着每个形态都有看涨和看跌两种版本。一般来说，看涨谐波形态始于从 A 到 B 的看跌价格走势。这第一次向下走势通常可以很好地表明 D 点的潜在反转区域。

看跌谐波形态

上文谐波形态小节中提到的所有内容也适用于看跌谐波形态。看跌谐波形态通常始于价格从 A 点到 B 点的上行走势。看跌谐波形态通常会导致交易者在 D 点卖出头寸或做空资产。

外汇谐波模式

谐波模式是否用于其他类型的投资？当然。货币市场是谐波模式应用的一个很好的例子。用于股票的谐波模式也用于外币，因为它们可以帮助交易者预测货币未来的价格走势。

由于外汇市场交易速度快，谐波模式对外汇交易者来说非常有效。通过了解基础资产的价格预测，交易者可以尝试在货币最脆弱的时候进行交易。

谐波形态总结

与所有交易策略一样，有些交易者会坚信谐波模式，而有些交易者则根本不相信。谐波模式实际上只是斐波那契回撤走势的可视化。虽然尚未完全证明斐波那契水平 100% 准确可靠，但仍有大量交易者虔诚地使用它们。

谐波形态有一系列需要遵循的规则。扩展和回撤的大小将决定在图表上使用哪种谐波形态。与任何技术分析一样，谐波形态应仅作为未来价格预测的指导方针。