河北
文 / 9C资本力 李律
财经新闻中，经常会见到“实际控制人”这样一个词。
那么，什么叫“实际控制人”呢？
实际控制人，是公司法概念。
2008年《公司法》和2023年《公司法》，对它均有界定，但略有不同。
2008年《公司法》的界定是：“实际控制人，是指虽不是公司的股东，但通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人”。
2023年新《公司法》的界定是：“实际控制人，是指通过投资关系、协议或者其他安排，能够实际支配公司行为的人”。
可见，2023年的新《公司法》，删掉了“虽不是公司的股东”这一要件。
也就是说，是不是股东，已经对认定实际控制人没有影响。
以前，实际控制人不会是股东，以后，实际控制人可以是股东。
认定实际控制人，通常需要综合考虑多种因素，包括但不限于投资关系、协议、其他安排以及个人或组织对公司的影响力。
以下是一些常见方法和标准：
1. 通过间接持股或股权代持投资关系
如果某人通过间接持股或代持股份的方式，能够控制公司的经营管理，那么这个人可以被认定为实际控制人。
2. 通过各类协议关系
例如VIE结构中的协议控制，或者通过投票权委托协议、技术转让协议等方式控制公司，可以认定某人为实际控制人。
3. 通过亲属等特殊关系
如果某人利用与公司股东或法定代表人的亲属关系，实际控制公司的经营管理，那么这个人可以被认定为实际控制人。
4. 通过任职关键岗位控制公司证件、印章等方式
如果某人长期担任公司法定代表人、总经理、董事等职位，并控制公司的公章、证照、财务账册等，实际控制公司的正常运营，那么这个人可以被认定为实际控制人。
5. 法律意义上的主体身份
实际控制人必须是法律意义上的人（自然人、公司等），金融产品不能成为实际控制人，因为金融产品无法承担法律责任。
6. 金字塔型持股结构
在上市公司中，如果逐级穿透后最终层面的股权结构分散，应将最终层面主体认定为实际控制人。
7. 实际控制权的归属
根据《上市公司收购管理办法》，如果投资者能够实际支配上市公司股份表决权超过一定比例，或能够决定公司董事会成员选任，或对公司股东大会决议产生重大影响，那么该投资者可以被认定为拥有上市公司控制权，即实际控制人。
8. 共同实际控制人的认定
如果存在多方在报告期内形成一致行动关系，并且确保在一定期间内仍保持一致行动关系，那么这些多方可以被认定为共同实际控制人。
9. 司法实践中的认定
在司法实践中，认定企业实际控制人可能涉及对各种法律文件和经济活动的审查，以及对各方当事人诉求的考量。
以上这些标准并不是孤立的，而是需要根据具体情况综合判断。
【按】
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