3家理财公司超过9成固收+产品近1年季季正收益，榜首近一年收益率达5.72%丨机警理财日报

南财理财通课题组 高昌婕

榜单筛选条件：理财公司发行的投资周期在1-2年（含）的公募“固收+权益”产品，且近1年每个完整的自然季季末均为正收益，同系列同投资周期保留一只。

本文榜单排名来自理财通全自动化实时排名，如您对数据有疑问，请在文末联系研究助理进一步核实。

整体情况：1-2年期限固收+产品近1年季季正收益数量占比超六成

南财理财通数据显示，截至2024年6月5日，理财公司投资周期在1-2年（含）的公募“固收+权益”产品（未合并登记编码）合计1595只，近1年每季末均为正收益的产品共有1013只，占存量产品比例为63.51%。

具体来看，近1年实现季季正收益的产品中，兴银理财、浦银理财、南银理财位列前三，分别有155只、101只和94只产品。从正收益产品占比来看，渤银理财、恒丰理财产品实现100%季季正收益，但其存续产品数量较少，分别有2只、1只。此外，渝农商理财、上银理财、华夏理财正收益产品比例也较高，占比均超90%，分别占95.45%、92.00%和91.49%。

产品分析：7家理财公司上榜，榜首净值增长率达5.72%

以单品收益前十来看，7家理财公司有产品上榜，其中，华夏理财有3只产品上榜，兴银理财上榜2只，建信理财、杭银理财、渝农商理财、光大理财及交银理财各上榜1只产品。

从收益表现看，建信理财“龙鑫固收类18个月定开式产品第1期”、兴银理财“天天万利宝稳利恒盈7号F款净值型理财产品B”和华夏理财“百岁人生固定收益增强型两年定开理财产品6号”近1年净值增长率依次为5.72%、5.49%、5.46%，位列前三。

从风险控制角度看，上榜产品近1年最大回撤均控制在较低水平，最大回撤均未超过0.35%。其中，杭银理财“幸福99丰裕固收22042期理财计划FYG22042A”风险控制和持有体验相对最好，最大回撤0.04%，年化波动率0.51%。

据南财理财通数据，本次榜单榜首产品建信理财“龙鑫固收类18个月定开式产品第1期”为开放式公募“固收+权益”产品，成立于2022年09月16日，内部风险评级PR3（中风险），业绩比较基准为2.20%~3.80%，截至2024年06月05日，产品近半年最大回撤0.19%，年化波动率0.52%。截至一季度末，产品资产组合穿透后主要持有88.82%债券、7.95%公募基金及2.52%现金及银行存款等，其中占比最高的前三项资产为“22金禹水利MTN002”、“22津城建MTN006”和“20中原金控MTN001”。

榜单排名第二的兴银理财“天天万利宝稳利恒盈7号F款净值型理财产品B”成立于2021年09月02日，内部风险评级PR2（中低风险），业绩比较基准为3.80%~4.50%。截至2024年一季度末，该产品自成立日以来，累计净值增长率约11.30%，年化累计净值增长率为 4.38%，资产净值2.04亿元。从资产投向来看，固收投资合计占比94.87%，其中债券投资为主，非标准化债权类资产为辅，分别占56.44%、38.43%，此外还有少量基金投资、现金及银行存款。

从直接投资的前十大持仓来看，资管计划及信托计划占据前三，“华泰投融兴银11号单一资产管理计划”为第一大持仓，占组合净资产比例达16.50%。投资经理在一季报中表示，二季度债市仍有机会，货币政策方面，中央强调社融 M2 同经济增长和价格水平预期目标相匹配，预计二季度社融和 M2 以稳为主；另一方面，二季度政府债供给回升相对确定，超长期特别国债应声发行之下，央行多次表示有降准空间，预计二季度降准概率较高。下阶段总体策略维持中性偏低久期，以票息和杠杆策略为主，注重组合流动性。

华夏理财“百岁人生固定收益增强型两年定开理财产品6号”位列第三，产品成立日为2021年05月19日，业绩比较基准4.40%~5.00%，风险等级PR2。截至2024年一季度末，产品资产净值约1.08亿元，穿透后主要投资于债券、非标准化债权类资产、现金及银行存款及少量公募基金。

数据分析师：张稆方