大宗商品行业数智化布局提速

本文转自：人民日报中央厨房-能言善道工作室

王林

面对全球能源转型大趋势，加上消费者需求日渐多元，大宗商品交易商开始探索新的商业模式，包括借助科技创新手段推进数智化转型，力求通过云计算、区块链、人工智能等技术，节省交易成本、提高运营效率和服务质量。目前，全球最大的几家大宗商品交易商正大举投资数据处理和分析技术，旨在通过数智化布局加强竞争优势。

人工智能让交易流程更高效

据英国《金融时报》报道，手握一流交易标的和物流资源的全球最大原油交易商维多和全球第二大原油交易商托克，正计划利用人工智能技术解决方案实现更高效的交易流程。

“某种程度上来说，这是一场技术竞赛。”维多首席执行官拉塞尔·哈迪表示，“交易商正寻求以两种主要方式利用人工智能技术，即提高业务效率、强化分析能力。”

托克天然气、电力和可再生能源主管理查德·霍尔图姆也表示，他的团队每天向云端上传数十亿个离散数据。“我们面临的挑战是如何利用好人工智能技术，从而改进交易决策。”他说，“我认为，我们现在对人工智能技术的应用还很不够。”

全球第四大原油交易商摩科瑞创始人之一兼首席执行官马尔科·杜南表示，以数据为主导的交易商积累了信息优势，帮助他们在市场上占据更大优势，人工智能可以帮助摩科瑞弥补这一差距。“我们正在花费大量时间和精力，开发自己的人工智能机器，以缩小这些差距。”他强调。

对大宗商品行业而言，通过大数据分析，可以更准确预测市场走势，优化库存管理，降低运营成本；通过云计算，可以实现数据实时共享和协同工作，提高工作效率；通过人工智能，可以实现自动化交易和风险管理，减少人为错误。

区块链让交易更加公开透明

区块链技术也愈发受到大宗商品行业重视，其去中心化、透明性和不可篡改性等特点，使其在大宗商品交易中具有广泛的应用前景。2018年，中粮集团与嘉能可、阿彻丹尼尔斯米德兰等大宗商品交易商就已经开始合作开发区块链技术，利用标准化数据和流程提高全球农业交易及运输效率。

3月，新加坡大宗商品去中心化交易平台Evegold发布一系列算法大宗商品数字资产，涵盖数字黄金、数字白银以及创新的黄金/白银价差合约，据悉，未来还将扩展至50多种现实世界大宗商品，包括铁矿石、石油、天然气、稀土、有色金属、锂等。

借助区块链技术，Evegold算法大宗商品数字资产无需实物抵押即可投资，极大降低了投资门槛，同时也让交易信息公开透明，不仅提高了交易信任度，也有效防止了潜在的欺诈行为。

Evegold算法大宗商品数字资产作为一种创新投资工具，不仅为投资者提供了一个安全、透明、便捷的大宗商品投资渠道，也为区块链技术应用开辟了新领域。

《中国能源报》记者从2024中关村论坛年会“区块链与隐私计算论坛”获悉，结合大宗商品贸易场景，在依托区块链技术建立的“共识机制”下，数字化供应链平台可以确保企业在合同签约、债权确权、物流轨迹等环节中的交易数据更安全、交易服务更便捷。同时，借助区块链技术不可篡改的特性，保证了整个业务流转过程中的合同和应收账款真实可靠，以此建立起数字信用。

数据模型让交易更加可预测

处理大量数据的能力在大宗商品交易领域愈加重要。咨询公司麦肯锡指出，2022年，全球约1/4天然气和电力交易利润由数据驱动型贸易公司创造，而2021年这一比例还不到5%。这凸显出数据化在大宗商品行业的重要性，目前正在和传统交易商“分一杯羹”的对冲基金等金融机构，正在发力数据模型研发和部署。

全球最大对冲基金之一信拓城近年来一直活跃于大宗商品市场，为了更好扩张大宗商品市场版图，信拓城开始布局以数据为主导的交易业务。

信拓城大宗商品业务主管塞巴斯蒂安·巴拉克表示，石油和成品油是近年来供应水平、需求模式和物流变量可用数据激增的一个领域，只有获得更多、更全面的数据，才能更了解市场环境，让交易变得更加可预测。

全球最大对冲基金桥水基金也表示，伴随着计算技术、数据分析和相关领域的发展，组合管理、交易、组合风险管理和其他投资流程方面越来越倾向于使用生成式人工智能、大语言模型、机器学习、人工神经网络等工具。

根据美国证券交易委员会数据，桥水基金第一季度持仓总市值达179亿美元，较上一季度增长8.48%。从持仓比例变化来看，桥水基金正在大举增持科技股，包括谷歌、英伟达、苹果以及亚马逊。

在大宗商品市场，对冲基金虽然实物商品交易量不多，但建立了与商品挂钩的证券和其他利润丰厚的金融业务，这使得他们比传统交易商拥有更多金融优势。

塞巴斯蒂安·巴拉克表示：“对于以数据为主导的交易策略来说，能源转型是一个新课题，缺乏历史数据和信息依据，因此需要更复杂的数据模拟工具进行预判。”