长三角城农商行，正在赶超股份行

作者丨吴霜

编辑丨周炎炎

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新媒体编辑 ｜ 实习生 胡琳琳

去年，银行业绩整体承压，虽然总资产仍保持着相对稳定的增幅，但营收却“受伤”明显。Wind数据显示，全部上市银行的营业收入整体下滑了3.52%，从2022年的5.85万亿元下降到2023年的5.65万亿元。

不过，南财记者发现，不同类别的银行表现分化明显。国有大行和股份行营收下滑明显，而城商行和农商行表现较优。具体来看，国有行和股份行的营收总额分别相较2022年下降了4.35%和3.68%；城商行和农商行则是分别增加了2.54%和1.27%。

这一现象在长三角的地区城农商行中尤其明显。长三角上市的城农商行包括六家城商行和八家农商行，去年这14家银行的营收增速显著，同比上涨了2.87%。

近期，长三角多家上市城农商行发布一季报，整体看来，这一趋势在一季度延续了下来。

横向对比来看，资产规模最大的城农商行是江苏银行，总资产为3.67万亿元，甚至超越长三角的股份行浙商银行，后者的总资产为3.16万亿元。此外，江苏银行的存贷款规模也远超其他银行，分别为1.90万亿元和2.08万亿元。

总资产在三万亿以上的有两家银行，分别是江苏银行和上海银行。宁波银行、南京银行、杭州银行紧随其后。贷款规模的排位与总资产相同，而从存款规模看，除江苏银行外，宁波银行同样较高，均在1.8万亿元以上，其次是上海银行，为1.68万亿元。

优质城农商行营收增幅明显

从增幅来看，去年，长三角地区，常熟银行、瑞丰银行等农商行营收增速领跑行业，分别为12.1%、7.9%。归母净利润增速方面，杭州银行、常熟银行、江阴银行等城农商行领先行业，分别同比增长23.1%、19.6%、16.8%。营收增速5%以上、利润增速15%以上的银行有常熟银行和杭州银行两家。

再看一季报。从绝对值来看，一季度营业收入最高的是江苏银行，为209.99亿元，其次是宁波银行，为175.09亿元。百亿营收以上的还有南京银行和上海银行，分别为133.20亿元和130.94亿元。

拆分来看，江苏银行、宁波银行的利息净收入依旧保持前二，但手续费和佣金净收入方面，最高的是南京银行，为14.77亿元，其次是宁波银行，为14.36亿元。

银行财富管理收入依旧没有回暖。一季度，虽然部分银行的中收开始回暖，但有些依旧延续了下降的趋势。去年由于权益市场表现不佳，大多数银行的手续费及佣金净收入大幅下滑：南京银行同比下降32.10%；宁波银行同比下降22.76%；上海银行下降24.03%。在今年一季度，南京银行的手续费及佣金净收入同比增长28.77%；宁波银行同比下降31.25%，上海银行同比下降29.11%。

息差问题同样严峻

受LPR下行、存量房贷利率调整以及存款成本刚性等因素影响，一季度息差收窄趋势在银行业延续，使得即使规模保持扩张，量依然难以补价，拖累利息净收入。

财信研究院数据显示，按照期初期末平均法测算，2023年上市银行累计净息差为1.68%，同比下降25bps；2024年一季度年化净息差为1.53%，同比下降22bps，一季度净息差降幅较2023年收窄3bps。这导致上市银行整体利息净收入增速持续下滑，2023年全年、2024年一季度分别为-2.8%、-3.0%。

在长三角银行中，部分银行如常熟银行、宁波银行的净息差相对较高，在1.8%的警戒线以上，分别为2.83%、1.90%，但即便是这两家银行，息差表现依旧处于下行周期。分银行来看，部分银行高息差源于贷款收益率高，比如常熟银行；部分银行高息差则源于存款收益率低，比如宁波银行。

净息差持续走低受几方面因素影响，一是LPR下调后的重定价效应以及贷款竞争加剧，导致资产端定价持续下行；二是去年9月存量按揭利率调整政策落地，使得按揭贷款利率下调；三是存款仍有定期化长期化趋势，导致存款成本较为刚性。

多家银行在业绩发布会上也对息差收窄问题进行了回应。上海银行行长施红敏表示，负债端的管理本身不是简单的某个产品的定价问题，而是结构问题，包括业务结构、客户结构等，其次是关注产品与客户交易行为的结合。

相较而言，城农商行、股份行的表现要优于国有行。从2024年一季度的财报来看，国有行、股份行、城商行、农商行年化净息差分别为1.48%、1.66%、1.61%、1.67%，较2023年分别下降15bps、17bps、9bps、14bps。

一季度对公信贷投放强劲

2024年一季度，银行业整体贷款余额同比增长4.46%；而长三角银行增长势头更为强劲，贷款余额增速为5.41%。

一季末，江苏银行的对公贷款余额最高，为1.19万亿元。紧随江苏银行之后的便是南京银行和宁波银行，分别为8894.07亿元和7474.99亿元。

在近期举办的业绩发布会上，江苏银行表示，未来资产端将会以政策导向为主线，加大优质资产拓展，通过加快实现量的合理增长、质的有效提升、结构持续优化，促进效益稳定提高。对公贷款坚持服务实体经济，抢抓新一轮增长机遇，兼顾节奏、结构和价格，力争实现同比多增。

江苏银行上海分行公司业务部总经理助理瞿江对记者表示，新质生产力是目前江苏银行信贷投放的重点领域，总行此前提出了“两强两新”优质客群分类，即“强韧性、强赛道、新业态、新质生产力”，聚焦4个行业44个大方向，未来在产品创新、服务创新、优化业务流程、加大资源配置等多方面强化对新质生产力的全方位金融供给。

而在个人信贷投放方面，一季度不少长三角银行出现了下滑。从贷款余额来看，江苏银行、沪农商行、无锡银行、张家港银行较去年末的降幅均在2%以上。目前余额最高的依旧是江苏银行。而在个人消费贷方面，余额最高的则是宁波银行，为3209.58亿元，江苏银行紧随其后，为3144.14亿元。

而从不良来看，长三角地区的银行整体资产质量较高，绝大多数的不良贷款率控制在1%以内。而不良水平较高的银行也在不断致力于提升资产质量。

上海副行长汪明在业绩发布会上指出，去年上海银行实现了资产质量拐点的目标，不良资产率、不良贷款率要实现双减。一季度上海银行不良贷款率1.21%。近两年，特别是2022、2023两年，风险资产的应对更加前瞻主动，对已经有风险信号前两类资产加快主动地清退、处置，因此存量资产的化解规模都保持在200亿以上。此外，新增的不良逐年下降，不良资产的生成率从2021年的1.05%到2022年的0.75%到2023年0.51%，到今年一季度还在下降趋势的通道中。