东莞证券IPO中止后风波不断：总裁离职、保荐的上市公司涉财务造假

东莞证券近年来动态频频，IPO上市、设立公募基金公司、股权转让等举措接连展开。然而，在这一系列进展中，公司近期却接连遭遇高管离任与IPO保荐机构涉财务造假问题，引发市场关注。

5月8日，东莞证券正式公告，潘海标因工作调整原因，不再担任公司总裁一职。为确保公司运营的连续性与稳定性，公司董事会经审议决定，暂由党委书记、董事长陈照星代行总裁职责，直至新任总裁正式上任。

紧接着，在5月10日，广东证监局针对东莞证券在担任广东泉为科技股份有限公司（原广东国立科技(300716)股份有限公司）首次公开发行股票上市保荐机构期间的行为发布监管公告。公告指出，东莞证券在持续督导履职过程中存在对上市公司大额资金往来交易真实性核查不足、未完整填报2019年度现场检查报告的问题。广东证监局认为，东莞证券的这些行为违反了相关法规规定。

依据《证券发行上市保荐业务管理办法》的相关规定，姚根发、杨娜作为东莞证券此次保荐项目的保荐代表人，对上述违规行为负有主要责任。因此，广东证监局决定对二人采取出具警示函的行政监管措施，以警示并督促其严格遵守保荐业务相关规定，维护市场秩序。

IPO进程曲折：大股东撤离，总裁离职

根据相关资料显示，东莞证券的前身是东莞证券（有限）公司，该公司于1997年依法注册成立，注册资本为人民币15亿元。东莞证券的股东结构由五大股东组成，其中包括两名非国资股东，即锦龙股份(000712)持有40%的股权，东莞市新世纪科教拓展有限公司持有4.6%的股权。

其余三位股东均为国资背景，分别为东莞发展控股股份有限公司持有20%的股权，东莞金融控股集团有限公司持有20%的股权，以及东莞金控资本投资有限公司持有15.4%的股权。

东莞证券在冲刺主板IPO的过程中历经曲折，此次核心高管的离职以及监管部门的关注，再度引发了市场对该公司未来走势的广泛关切。

回溯历史，早在2015年6月，东莞证券便正式向证监会递交了首发上市申请材料，并获得了受理。随后，在2016年12月，公司针对首次公开发行股票的反馈意见进行了详尽的回复，并在次年1月对招股说明书进行了进一步的更新与完善。

然而，受锦龙股份原董事长杨志茂“因行贿而被起诉”的负面事件影响，东莞证券的IPO进程曾一度陷入停滞状态。直至2021年2月，公司IPO申请才重新获得监管部门的审查资格，得以继续推进后续流程。

值得关注的是，尽管锦龙股份持有东莞证券高达40%的股权，但东莞证券方面仍明确表示，公司并无实际控制人。

同时，在东莞证券IPO期间，市场聚焦锦龙股份对东莞证券股权的一系列转让动作。在2023年11月3日，锦龙股份公开发布《关于筹划重大资产重组事项的提示性公告》，公告中披露，锦龙股份计划转让其持有的东莞证券30,000万股股份，相当于东莞证券总股本的20%。时隔一个月，到了12月份，锦龙股份更是将拟转让股份的上限提升至60,000万股，即占东莞证券总股本的40%。

进入今年3月29日，锦龙股份再次发布《关于筹划重大资产重组事项的进展公告》，公告显示，锦龙股份与金控资本就后者有意收购前者持有的东莞证券30,000万股股份（占公司总股本的20%）事宜达成了初步意向，并已签订无约束力的交易备忘录。双方后续将就此交易相关事项展开进一步的谈判与协商。

锦龙股份以“清仓式”方式将其持有的东莞证券股权进行转让，此举在市场上引起了广泛的关注与猜测。有分析指出，锦龙股份此举背后可能源于其面临的沉重债务压力，为缓解财务困境，公司不得不选择转让股权。然而，市场上也存在另一种声音，即有潜在受让方可能看好东莞证券的发展前景，期望通过收购股权来取得对该公司的绝对控制权。

鉴于东莞证券股权正处于变动之中，其IPO进程也相应受到影响。今年4月初，锦龙股份发布公告称，收到参股公司东莞证券的来函，因该公司暂缓提交IPO申请文件中涉及的财务资料，自2024年3月31日起，东莞证券的IPO审核工作已进入中止状态。

业绩阴霾：营收与利润双降

在监管环境日益严峻及股东结构发生调整的背景下，东莞证券的经营表现呈现出明显的疲态。自2019年至2023年，由于证券市场行情的持续波动，公司营业收入与净利润均展现出波动下滑的趋势。特别是在2021年，公司业绩一度达到阶段性高点，但随后便呈现出回调态势。

具体看来，在2022年至2023年这两年间，东莞证券的营业收入分别为22.99亿元和21.55亿元，同比降幅分别为37.88%和6.26%。

在净利润方面，东莞证券同样面临着严峻的挑战。这两年间，公司分别实现了7.91亿元和6.35亿元的净利润，但同比降幅亦相当显著，分别为22.24%和19.70%。这些数据深刻反映了东莞证券在近年来经营过程中所面临的沉重压力和严峻挑战。

在代理买卖股票基金交易方面，东莞证券2023年的交易金额为40,264.95亿元，同比下降了6.09%；同时，代理买卖证券业务净收入也有所下降，为8.97亿元，同比下降了10.50%。

对于业绩下滑，东莞证券称，营业收入下滑主要是因市场行情和佣金率影响，证券经纪业务收入同比减少，且受市场IPO及再融资节奏放缓影响，投行业务收入较上年有所下降。