4月23日,芒果超媒获万联证券增持评级,近一个月芒果超媒获得8份研报关注。
研报预计2024-2026年实现营业收入162.77/177.62/193.37亿元,归母净利润分别为21.73/23.28/26.51亿元,EPS为1.16/1.24/1.42元,对应4月22日收盘价,对应PE为19.11X/17.84X/15.66X。研报认为,公司夯实综艺领头羊地位,优化布局长、短剧。在公司优质内容的加持下,公司积极拓展中国移动动感地带芒果卡、淘宝88VIP权益合作等优质渠道,精细化提升会员ARPPU值,Q4会员收入同比增长35.64%,全年会员收入同比增长10.23%,年末有效会员规模达6653万,续创新高,会员增长与内容投入形成良性循环、正向反馈。同时,公司在2023年完成了对湖南金鹰卡通传媒有限公司100%股权收购,有助于公司倚靠金鹰卡通高质量的卡通IP资源丰富公司内容矩阵,巩固青少儿用户基础,扩充产品市场。
风险提示:政策监管不确定性、会员增速滞缓、内容表现不及预期、新业务拓展不及预期、人才流失等风险。
本文源自金融界
特别声明:以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布,本平台仅提供信息存储服务。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.