深圳“股神”低调潜伏民生银行，目标绝非炒股那么简单

导语：民生银行前十大股东出现一个新的身影——前深圳首富、“股神”林立控制的立业集团。未来民生银行董事会席位之争将迎来新“搅局者”。

01 行长换届落地，董事会席位之争或起暗战

上个月,民生银行(600016.SH/01988.HK)完成了新一轮的高管团队换届。

民生银行行长郑万春和副行长袁桂军到龄卸任,建设银行(601939.SH/00939.HK)四川省分行行长王晓永“空降”担任民生银行党委副书记、行长。民生银行监事会主席张俊潼转任副行长，继续担任党委副书记；评审部总经理黄红日晋升为党委委员、副行长。

新行长落定，董事会的换届也提上日程。2023年底，民生银行已经启动了第九届董事会董事候选人征集工作。

与行长换届相比，民生银行的董事会席位之争更加受到市场的关注。一直以来，由于大咖云集，几乎每一次民生银行董事会换届都是一场“没有硝烟的战争”。

包括泛海控股实控人卢志强、新希望（000876.SZ）创始人刘永红、东方集团（600811.SH）实控人张宏伟、巨人网络（002558.SZ）创始人史玉柱等资本或产业大佬甚至安邦等民营财团等都曾觊觎民生银行的董事会席位甚至控股权，展开了长达数年、惊心动魄的“股东内战”。

时至今日，卢志强、刘永红和张宏伟仍然为民生银行的副董事长，史玉柱也是董事之一。不过，在新一轮董事会换届之后，民生银行董事席位的归属可能会发生巨变。

总持股比例超过16%、作为第二大股东的大家保险可能会谋求一个副董事长的席位。

考虑到东方集团已不在前十大股东阵营，张宏伟继续担任副董事长显然不太合理。

第六大股东泛海控股及其实控人卢志强，已经被民生银行告上法庭，大概率不会再留任副董事长。

史玉柱的健特科技及其关联企业虽然持有民生银行股份合计4.97%，但其股份大多被质押，能否继续留任董事会也存在疑问。

而民生银行前十大股东出现一个新的身影，那就是前深圳首富、“股神”林立控制的立业集团。

立业集团从去年三季度开始在二级市场买入民生银行股票，截至2023年末持股比例已经达到3.37%，成为其第七大股东。

数据来源：Wind

林立高调增持让这家沉寂已久的股份制银行再次受到关注。此次他能否争取一个民生银行的董事席位甚至副董事长也引发了市场的猜测。

有业内人士分析认为，林立第一步肯定是希望进入董事会，未来的最高目标可能是争夺董事长的位置，但阻力相当的大。不过，也有观点认为，当前民生的股东们自顾不暇，林立进入董事会的阻力似乎并不大。

02 “深圳股神”的金融嗅觉

林立何许人也？这就不得不提到他的传奇发家史。

除了潮汕人会经商之外，广东客家人也同样有敏锐的“商业嗅觉”，林立就是其中的代表。

1963年，林立出生于广东省河源市紫金县，父母祖辈都是从事医疗、银行、财务等行业。受到父母职业的影响，林立在大学毕业后进入人民银行广东紫金县分行当会计员。

1980年特区设立后，林立的父母及亲戚便来到深圳发展。1986年，他也来到深圳，从普通的信贷员一路做到中国银行深圳滨河支行行长。

这段难得的在改革开放初期的金融从业经验，让林立对中国金融行业有了独特的认识和理解。可能正是凭借于此，这之后林立在金融市场“三次出手”，均大获成功。

1990年，深圳证券交易所成立。很快，“深圳老五股”成了香饽饽，引得深圳人争先抢购。而林立察觉到了其中的商机，借助父亲的关系弄来一大堆身份证，然后通过买卖老五股赚到了几百万。

凭借这“第一桶金”，在上世纪90年代的几百万元，林立就已经实现财富自由了。

初战告捷后，1995年，林立从中国银行辞职，成立了深圳立业集团，开始纵横资本市场。此后，立业集团在其带领下投资范围极其广泛，不仅涉足金融、电力、高科技、房地产、医药、计算机软件、通信产品等行业，而且在深圳、南京、武汉、长沙、四川、重庆等多个地区均有投资。从股权结构来看，林立和其母亲钟菊清共持有立业集团100%的股权，其中林立持股比例为99.9%。

而真正奠定林立江湖地位的一役，是在2003年豪赌中国平安。

2003年，平安保险第一大股东、持股比例为16.09%的深圳市投资管理公司，出于符合保险业单一股东持股不超过10%的政策法规要求，决定卖掉部分平安保险股权。随后，深圳市投资管理公司在深圳市产权交易所以每股不低于5.93元的价格挂牌出售8800万股平安保险股份，约占其总股本的3.6%。不过，当时保险公司的股份并不受市场待见，第一次拍卖甚至流拍了。

人弃我取。凭借敏锐的金融投资嗅觉，林立果断出手，通过变卖旗下地产资产等凑集到了5.2亿元人民币，大手笔拿下这8800万股平安保险股份。

4年以后,中国平安(601318.SH/02318.HK)以33.8元/股的发行价，成功登陆A股。而作为其第十大股东的立业集团当时持有1.76亿股份，股票市值高达60亿元，相比当初的投资成本翻了十倍。

凭借这笔成功的投资，2007年林立以140亿的财富排在《胡润百富榜》第41位，成为新的深圳首富。

2008年立业集团开始减持中国平安股票，到2011年已经退出十大股东之列。因为成功投资中国平安，林立成了不少股民心目中的“股神”。

在入股平安保险的同时，林立还在酝酿另一笔“大买卖”——布局比较熟悉的证券行业。这一次，幸运女神再度眷顾。

2002年6月，立业集团联合其关联方深圳怡景食品有限公司和深圳希格玛计算机技术有限公司，总共以2900万元的价格，从江门市政府手中收购了当时陷入发展困境的江门证券51.79%的股权。

2003年2月，经中国证监会批复同意，江门证券的注册资本金由5600万元增至80700万元，增资扩股后更名为“华林证券有限责任公司（002945.SZ）”。

完成收购后，华林证券注册地一路变迁，林立也是一路增持。截止到2023年末，立业集团持有华林证券股权比例已达64.46%。

2014年，在换了几波核心团队之后，林立选择亲自走到台前，出任华林证券董事长兼总经理，同时将多位亲属安排在公司担任要职。这也意味着，华林证券已经转变为家族企业色彩浓重的民营券商，在当时国资占主导的证券行业中“别具一格”。

此后，在林立的领导下，华林证券辅导和运作了口子窖、埃斯顿、莱克电气、广信股份、龙韵股份等数十家公司的IPO，实现了高速增长。并且于2019年年初在深圳交易所中小板挂牌上市，林立也将个人第二个IPO收入囊中，完成财富“跳跃式”增值。

相继在保险和证券两个领域斩获硕果，时隔多年后，此番林立再度出山，盯上了另一大金融行业——银行。

03 为何看中民生银行？

事实上，考虑到立业集团历史上持股的上市公司数量并不多，显然其入股上市公司的目的并不是想通过买卖股票来赚取短期资本收益。这让林立此次大手笔增持民生银行显得意义非凡。

分析人士认为，林立此举，一是希望获取更大的资本平台；二是民生银行估值较低，即使“入主”的计划受阻，从投资上也能赚上一笔。截止2024年4月18日，民生银行的市净率PB为0.31倍，低于其他8家上市股份制银行。

此外，近几年，民生银行遇到经营和增长困境，很大一部分原因来自其沉重的“历史包袱”。

去年以来，民生银行通过种种方式，试图与原股东“划清界限”，并加速涉房贷款风险出清，尽力消解历史包袱问题。

对林立来说，民生银行在甩掉历史包袱后低估值背后隐藏的价值，将成为一个不错的“安全垫”。

无论是出于何种原因，考虑到这位客家“股神”过往的辉煌经历，民生银行后续的发展值得关注。（来源：阿尔法工场银行家）