大盘股VS中小微，资金对决！大盘冲击3100，还有哪些机会？

近期市场波动加剧且分化明显，主要原因在市场对“新国九条”中退市等政策的不同看法和财报季等多重冲击，叠加春节前市场多杀多、微小盘股暴跌的股灾记忆，同时美债收益率上升和地缘政治扰动，导致场内资金争相离场避险的情绪高涨。长期视角，良币驱逐劣币势在必行，中国经济长期向好的基本态势不会改变，外部环境仍在等待欧美国家集中释放流动性，仍将维持A 股市场震荡向上格局。

主力净流入行业板块前五：有色 · 铜，大金融，有色 · 钴，有色 · 钼，券商； 主力净流入概念板块前五：飞行汽车/eVTOL，大飞机，MR头显，智能座舱，CAR-T疗法； 主力净流入个股前十：中信银行、洛阳钼业、平安银行、东方锆业、中国西电、网宿科技、国盛金控、宏盛华源、江西铜业、北汽蓝谷

不少游客已提前筹划即将到来的“五一”假期，旅游市场有望实现平稳增长，飘红的假日经济展现出国内文旅市场的蓬勃活力。“五一”旅游市场的火爆不仅是消费需求的集中释放，更是市场主体齐心协力、共同努力的成果。骑牛看熊认为旅行行业将会带动消费行业的整体运势，这将涉及到酒店、餐饮、景点、娱乐等等行业的联动性，再加上本周一和周二多只旅游龙头股2连跌停，之后可以关注修复性机会。

截至4月17日，Wind航运指数累计上涨11.49%，赫伯罗特、达飞海运、中远海运等多家行业巨头调升运价。招商南油、中远海特、招商轮船3月以来股价累计涨幅均超20%，显著跑赢大盘。骑牛看熊发现中国航运业经营状况趋好，二季度航运市场有望持续向上修复，航运业全面投资机会或将至。目前外围地缘政治的影响，导致了运输行业的价格不断上涨，这也刺激了运输行业的价格上涨，可以关注之后的投资机会。

今年2月初以来，有色金属期货价格触底反弹，相关概念股也迎来快速拉升。虽然短期内英美限制俄罗斯金属事件炒作情绪有所降温，有色金属价格出现高位调整，但是受益于全球制造业回暖、国内外经济政策刺激带来新增动力以及部分品类如铜减产利好消息，后市价格仍有上涨空间。骑牛看熊认为外围地缘政治的影响，将会刺激大宗商品、有色等行业的涨价，这也会带动行情的进一步走高，可以关注之后的外围地缘政治变化，以及A股的反弹机会。

近期来看，矿山开工难导致目前锑精矿货源流通依旧紧张，而下游炼厂近期原料库存不足，导致场内供不应求形势相对明显。截至2024年4月初，锑锭、氧化锑库存月度均下滑9%。锑锭库存处于历史低位，接近2021年锑价起步时的水平；自2023Q4开始，锑产业链亦表现出反常性去库。下游需求方面，传统领域，锑系阻燃剂终端下游塑料、橡胶和化纤产品需求较为旺盛，光伏用锑空间有望进一步打开。海外矿增长乏力，硬缺口持续存在且逐步扩大，锑价有望持续上涨。

上证指数创出1个多月以来的新高，开启上攻3100点一线。从近期的政策面利好来看，大盘类权重股走高的可能性较大，并且势必会带动行情进一步走高，这对于指数行情来说无疑是利好，只不过投资者要注意资金选择大盘类个股，中小微公司依然风险较大，毕竟场内资金只有那么多，这个位置仍然要谨慎为上。

创业板指数在60日线附近反复震荡，始终没有像样的反弹行情出现，一旦出现回调，受伤的依然还是中小微公司，这里依然要注意行情的变化。随着“国九条”的公布，黄金出现明显回调，旅游消费板块依然是机构资金抛售的对象，整个盘面并没有那么好，还是要小心指数回调后所带来的的影响。暂时来看还是谨慎为上，注意中小微公司的复苏情况为上。