做产业链金融，网商银行迭代了这三点

不忘初心，方得始终。

作为一家成立已近9年的民营银行，网商银行的初心就是服务小微，在累计服务超过5000万小微企业和个体经营户之后，这家年轻的银行，正在从产业链角度按图索骥，依靠大模型的技术，去服务产业链上的小微企业。

2024年4月10日，在杭州举行的2024数字产业链金融行业峰会上，IDC中国副总裁兼首席分析师武连峰发布《洞悉产业链六大趋势》：全链条可视可管、全渠道数字获客、全方位智能渗透、全球化品牌重塑、全绿色持续发展、全金融深化嵌入。

在这六大趋势中，“全金融深化嵌入”正是网商银行的课题。

网商银行董事长金晓龙谈了产业链金融的三个趋势：一是产业链金融已经从1+N进化至1+N²模式；二是，产业链金融和产业，正在从“配合模式”升级到“融合模式”；三是产业链金融正在向消费者延伸，走向全链条模式。

这就是今天网商银行对于产业链金融的认知与实践，而它正在重新定义产业链金融。

从1+N进化至1+N²：大模型照亮产业链上下游每一个小微

三条看似并列趋势，其实有层层递进的逻辑结构。

服务产业链小微，首先要看到他们，大模型技术的使用，使得沿着产业链看见小微企业成为现实。

20年前，产业链金融刚刚兴起时，业者提出了“1+N”模式，依托核心企业这个“1”，做围绕核心企业的上下游“N”。

2021年，网商银行发布大雁系统，探索让产业链金融从1+N模式升级为1+N²的模式。基于小微企业的授权，读取他们的多维数据，还原小微企业在产业链中的位置，让小微企业在没有核心企业担保的情况下，也能获得金融服务。

浙江嘉兴，潘弈丞经营着一家生产高温尼龙材料的企业，新材料研发时间长，需要资金投入，客户回款周期长达3个月，周转需要资金。然而，几年前潘弈丞向银行申请贷款时，他仍然需要抵押房产，并经历一周的等待。

潘弈丞所经历的信贷流程，反映着银行对他的认知，—— 一家普通的小微企业，工商信息显示从事机械制造，年营业额在1000万左右。但是，潘弈丞在生产什么，产品最终去向哪里，金融机构并不知情。在没有品牌企业担保的情况下，金融机构很难给予其符合经营需求的贷款额度。

但是，如果多了产业链金融的视野，结论会大为不同。

2023年3月，当大模型技术刚刚开始兴起时，大雁系统也在第一时间接入大模型，网商银行技术团队开始尝试用大模型来解决潘弈丞企业的难题。

大模型通过知识抽取能力，从海量信息中理解数据，形成产业链图谱，再通过多模态数据融合、协同推理等技术识别小微企业的主营业务，将其精准挂载到产业链上。

（浙江丞达创始人潘弈丞）

在汽车产业链，大模型先是“看到”发动机厂商、4S店、轴承厂商等环节，然后再看见每个环节上分布的企业，将他们编织成一张网。整个过程，大模型就像一盏探照灯，照亮了产业链上下游每一个小微。

通过这种方式，大雁系统识别到，潘弈丞的企业位于汽车产业链上，拥有12项专利，是浙江省的高新技术企业。生产的尼龙材料最终到了比亚迪，成为保护连杆器核心电子器件的绝缘层。而且，它位于浙江嘉兴的新兴材料生产基地，拥有“近水楼台”的供应优势。

光是看见还不够，看见之后还需要看清小微的经营情况。

大模型能够自动读取大量研报，生成最适合描述小微用户的经营画像。这个过程就像一个AI产研专家，分析小微的各项经营数据，形成对它经营情况的评分。这些评分，一定程度上代表着他的还款能力。

当潘弈丞的企业来网商银行申请信贷服务时，网商银行最终为其提供了200万额度的纯信用贷款。

对N²量级的小微企业数据进行分析处理、解析与判断，正是大模型的用武之地。

在汽车产业链上，网商银行大雁系统已经识别了270万家小微企业，为超过100万小微企业提供信贷额度。获得金融服务的用户中，64%为首次获得纯信用贷款，近3成为科创型企业，且获得了更高额度的资金支持。

目前，网商银行已经通过大模型搭建了包括汽车、医疗、建筑等在内的9条产业方向的产业链图谱，识别超2100万产业链上下游的小微企业。

从“配合模式”升级到“融合模式”：让品牌敢开10000家店

当大模型照亮漆黑的夜空，星光熠熠的小微企业闪现出来之后，如何在产业链上服务好他们，也是摆在金融业者面前的一道难题。

如果说过去金融服务的属性，是补充资金的应急工具，和产业之间还是一种配合关系。但是今天，金融和产业之间正在从简单的配合，走向深度的融合。商业形态的迅速变迁，迫使产业链金融也要因时而变。

近年来，连锁加盟品牌呈现多门店、多平台、多品牌经营趋势。数据显示，过去4年，中国连锁加盟品牌数量翻了1倍，达1.1万家。截至2023年，中国仅top300加盟品牌的门店数就达到57万家。

“产业链的发展趋势，赋予了大雁系统新的价值，也是大雁系统未来更新迭代的参考命题”，冯亮说，正是为了解决这些问题，网商银行与合作伙伴一起打造了数字化的资金大脑。

(网商银行行长冯亮)

在数字产业链金融行业峰会上，餐饮集团四川墨比优创副总裁王振中讲了他所在企业的故事。

“一个门店，光收银这一项就来自好几个平台，账单千头万绪，管账成本一高，可能会制约门店扩张速度”，王振中坦言。

升级后的大雁系统，恰好解决了这个痛点。

大雁系统，相当于一个7x24小时运转的“资金大脑”，可以为连锁加盟品牌提供从收银、支付结算到多平台经营的全链路数字化，助品牌降本提效。

墨比优创旗下4个餐饮品牌接入大雁系统，所有门店收银与产业链采购结算实现“一本账”、“一盘棋”，仅产业链端成本就下降30%。

茶饮品牌霸王茶姬3000多家门店全量接入大雁系统，实现所有账单自动对账与结算，人效的释放提升了门店扩张速度。2023年，霸王茶姬一年新增门店超2000家，数量翻了一倍；小吃品牌夸父炸串通过大雁系统实现商业模式创新，门店收支可视化后，夸父炸串实现创业模式创新，免去大笔加盟费后，加盟商实现无门槛开店。

可以说，网商银行帮助墨比优创实现了资金流、物流和信息流的“三流合一”。通过这一整合，墨比优创能够实时掌握旗下门店的经营状况和资金使用情况，为品牌方提供了有力的数据支持，从而做出更加精准的经营决策。

更为重要的是，通过数字化的金融工具，双方共同打造了一个更加开放、协同的生态系统，使得墨比优创能够更加灵活地调整经营策略，快速响应市场变化，同时也为加盟商提供了更多的发展机会和更好的服务体验。

用王振中的话说，正是有这套系统才能让墨比更有动力、更从容地往5000家店、万家店的规模去上升。

产业链金融正在向消费者延伸，走向全链条模式：助力“荣耀”再次荣耀

如果说在产业链上发现小微，融合模式服务小微，还只是针对龙头企业周边的B端企业而言的话，那么向消费者延伸的产业链金融全链条模式，则是直接整合B端和C端，协同产业生态，一同服务最终的价值创造者——C端用户。

2023年，在全球手机市场出货总量下滑之时，荣耀逆势登顶，海外市场的增速非常高。

“三年前荣耀刚从华为独立出来的时候，在手机厂商出货量统计中，是在others的范畴，网商银行的产业链金融助力，让我们今天成了No.1”，荣耀资金部部长王平坦言，从"others"到“No.1”，既有荣耀的努力，也离不开网商银行产业链金融的助力。

荣耀是消费电子行业首个使用全链条模式、吃“吃螃蟹”的品牌。“要让经销商敢进货，能卖货，就得为他们双向减负”，王平介绍称，荣耀通过大雁系统为西部省份经销商贴息，带动出货量提升30%。

与网商银行的合作，使得荣耀手机经销商的贷款可得率提升了1倍，与此同时，这种合作与荣耀的商业运营紧密结合，在所有荣耀手机新品发售时，网商银行都密切地配合和参与，相关的信贷服务增长了1.8倍。

网商银行的产业链金融不止服务于产业链的上下游，也正在向消费者延伸，走向全链条模式。

在末端零售环节，荣耀在线上商城与线下门店嵌入花呗分期，消费者购买荣耀产品时，可以享受分期支付且免息的服务。在荣耀手机零售商城中，有70%的订单采用了花呗分期支付。所以，仅2023年一年，通过蚂蚁花呗分期免息，就带动了荣耀线下门店的100万台的手机销售量。

产业为本，金融为用。

在2024年的《政府工作报告》中，一再提及促进产业链的优化升级，这既是保证国民经济平稳运行的关键，也是大国博弈的核心战场。

也正是在三年前2021年的《政府工作报告》中，首次单独提及“创新产业链金融服务模式”，这意味着产业链金融已上升为国家战略，其在解决中小微企业融资问题，服务实体经济等方面的作用得到了国家层面的认可。

“产业链的升级变革，需要与之相匹配的产业链金融。”网商银行行长冯亮在会上表示。在他看来，发展新质生产力、扩内需、稳就业，这三大经济命题，既是产业链升级的驱动力，也是金融服务发力的方向，AI驱动的产业链金融，将成为中国产业链升级的新动能。

网商银行将与合作伙伴一起，投身这股浪潮之中。