宁波银行的“韧性”之谜

2023年，对于银行业来说是极不平凡的一年。

营业收入、净利润缩水，零售业务盈利失速……3月份开始，各家上市银行交出的年度“成绩单”，照样是有人欢喜有人愁。

4月9日晚间，宁波银行晒出的年度答卷再次显出“学霸”身份：营收、净利润双增长。为什么宁波银行的业绩这些年从不让人失望？这背后，或许是宁波银行早已定下的差异化经营策略以及坚定的执行。

行百里者半九十。一时的盈利并非宁波银行经营的目标与策略。更加持续的展业模式、更加安全的风控体系、更加精准的金融服务才能走的更远。正如电视剧《繁花》中爷叔的忠告：“做生意不是要比谁赚得多，是要比谁活得长，不要想着一步登天，要一步一个脚印，稳扎稳打。”

随着我国利率市场化改革不断深化、客户金融服务需求更加多元化，商业银行传统的重资本业务模式必将难以为继。

新发展格局下，如何实现高质量发展，为客户创造更多价值，必须高效利用资本和先进技术。而实施差异化的经营策略无疑成为银行保持可持续发展的必然选择。

宁波银行正在这股洪流中持续精进，“不响”。

多元化开启转型之旅

城商行的净息差压力较国有银行、股份制银行而言更大。但从上市银行的情况看，部分城商行的营业收入、净利润同比增速表现要优于国有银行和股份制银行。

（2020年-2023年国有银行、股份制银行、城商行净息差变化对比图。数据来源：wind）

原因何在？

或许是城商行的盈利能力得益于生息资产扩张，同时，非息收入的增长和减值损失的降低也为其盈利做出了显著贡献，相比之下，息差收窄对盈利的负面影响较小。

宁波银行是其中非常具有代表性的一家银行。

从2023年业绩报数据来看，截至2023年末，该行总资产达到27116.62亿元，较2022年末增长14.60%。宁波银行扩表幅度领先，各项存款15662.98亿元，较2022年末增长 20.76%；各项贷款12527.18亿元，较2022年末增长19.76%。

在盈利方面，2023年，全年实现营业收入615.85亿元，较2022年同期增长6.40%；归属于母公司股东的净利润255.35亿元，较2022年同期增长10.66%。

尤其是截至2023年末，宁波银行实现非利息收入206.78亿元，在营业收入中占比为33.58%，保持行业较好水平。

分析其盈利构成，不难发现，大零售及轻资本业务的盈利占比不断提升，非息收入占比较高。

所谓“轻资本”业务，就是不消耗资本、不承担信用风险或市场风险的业务，以表外财富管理、其他收费型业务为主，仅赚取管理费、手续费及佣金收入的业务。

早年间，宁波银行就曾提出要发展“轻型银行”的差异化策略。在如今净息差持续收窄、过度依靠外延扩张的重资本发展模式已不可持续、监管标准日益提升的背景下，商业银行资本压力将进一步凸显，拓展轻资本业务已迫在眉睫。

当然，即使为了发展轻资本业务，其“重资本”业务也不容忽视。

2023年，宁波银行坚持扎根区域市场，持续加大企业技术改造、项目建设、绿色转型发展等方面的中长期资金支持；加大“专精特新”企业，科技创新企业的信贷投放；加大绿色低碳企业、战略新兴产业等重大战略、重点领域的金融支持，报告期末，公司银行贷款余额3976亿元，增幅达18.44%。无论是为了自身经营稳定性，还是保持实体经济的信贷供给，此举仍然具有战略意义。

在差异化经营策略之下，宁波银行多元化利润中心已颇具规模。

以公司银行、零售公司、财富管理、消费信贷、信用卡、金融市场、投资银行、资产托管、票据业务9个利润中心组成宁波银行本体核心，并以永赢基金、永赢金租、宁银理财、宁银消金4个利润中心协同推进，形成“9+4”经营发展新格局。

良好的业绩不仅让宁波银行获利、实体经济获益，也让众多投资者得到了实惠。

2023年，宁波银行再次提高分红，每10股派息数6元（含税），现金分红总额达到39.62亿元。上市以来，该行已累计分红258.98亿元。

差异化经营的基本盘

风险管理直接关系到银行的稳健运营、盈利能力和长期发展，更是银行差异化经营的基础。正如麦肯锡所说，对于银行而言，风控能力将成为未来区分银行经营优劣的核心竞争力之一，并将直接决定银行估值的高低。

而风险管理一直是宁波银行的拿手好戏。在他们看来，经营银行就是经营风险，守住风险底线才是最根本的经营目标。为此，宁波银行构建了全面、全员、全流程的风险管理体系，形成一套完整的“人防+技防”风控机制。

人防方面，以统一的授信政策、独立的授信审批为基础，进一步完善风险预警、贷后回访、行业研究、产业链研究等工作机制；技防方面，加快风险管理的数字化、智能化转型，推进风险数据平台建设，实现风险领域底层数据与上层平台的互融互通；升级大数据分析平台，结合关联图谱、生成式AI等新技术，持续扩展风控覆盖面，提升平台易用性和智能化水平，提高风险识别、判断和分析效率。

有效的风控带来可观的回报。从一组数据可以管窥宁波银行的风险管理成果：截至2023年末，宁波银行不良贷款率0.76%，拨备覆盖率461.04%。

资产质量的指标虽略逊色于2022年，但顶着2023年的风险重压，这样的表现不仅在城商行中遥遥领先，其他银行同业机构也难以望其项背。

（2020年-2023年商业银行、国有银行、股份制银行、城商行及宁波银行的资产质量变化情况。数据来源：wind）

自宁波银行2007年上市以来，其不良率始终在行业中独树一帜，即使在银行业坏账集中爆发的2014年至2016年，该行的不良率也仅仅升至0.92%。

（宁波银行上市以来不良率变化情况。数据来源：wind）

坚实的风险管理为宁波银行专业专注于业务拓展和金融服务、可持续发展夯实了基础。

稳住了基本盘也就解决了差异化经营的后顾之忧。

为经营注入新活力

新一轮的科技浪潮袭来，席卷了几乎所有行业，也改变了银行业的未来。

从现实的角度来说，宁波银行想要实施差异化经营，就必须注入全新动力，而作为第一生产力的科技无疑是最好的答案。

科技赋能夯实了经营底座。通过落地双基工程，上线新一代核心业务系统与信用风险管理系统群，实现系统架构全面转型，关键技术自主可控，基础设施全面云化。

完善研发提升了科技能力。通过新成立的体验设计中心推进产品研发与体验设计的全链路融合，持续完善产品研发体系，提高研发效率、加强运维保障；提升研发工程能力，为业务创新发展提供更敏捷的需求响应。

技业协同推动了深度融合。加强总分支行高效联动，坚持推进联合营销、联合研发和联合运维，扩大金融科技应用场景；升级数据经营、平台经营与金融科技经营三大创新经营模式，持续提升金融科技的生产力与竞争力，树立具有特色优势的宁波银行品牌。

科技不仅使宁波银行的发展稳中有进，更为其客户提供了更多可能性，实现双赢。

“宁行云”是通过云计算+分布式技术自主研发和运营的平台，旨在为客户提供丰富的金融科技产品和专业的数字化解决方案；“鲲鹏司库”数字化服务方案深耕企业实际经营场景，通过“咨询全方位、业务全覆盖、风控全流程、系统全开放、使用全陪伴”的五大服务，提高资金运营效率、降低资金成本、防控资金风险；“波波知了”综合服务平台几乎囊括小微企业从成立到上市所需的赋能服务，为企业经营管理提供“14+2”的一揽子综合服务……

毫无疑问，科技成为了宁波银行差异化经营策略的重要支点，打通了发展上限。

结语：大考已至

2023年，对于大多数的银行来说充满了困难与挑战。

宁波银行人以差异化经营策略迎难而上，在挑战中捕捉到了发展机遇，最终交出了靓丽的答卷。

可见，无论是盈利结构的多元化发展、风险防控的基础夯实还是金融科技融合创新，都离不开人的决策与执行。

扎实储备的人才队伍正与不断优化的盈利结构、卓有成效的风险管理、融合创新的金融科技共同成为宁波银行的核心竞争力。

2024年一季度已过，面对依然复杂、严峻、无法确定的外部环境，如何立足自身走出一条发展新路，仍是摆在各家银行面前的重要考题。

宁波银行似乎已经完成了作答，一步一个脚印，稳扎稳打，不响。

（来源：石库门财经 文字：萧致远）