叶檀：从低价策略切换到高质策略，储能行业迎来新节点

文/叶檀☞手中无剑 | 心中有爱

快，更快，是过去30多年的主基调，中国从物资匮乏时代逐步走向丰富。

匮乏记忆，就像雨夜赶巴士，生怕挤不上去。

经济体量小的时候，没有原始资本积累，一切都是零，只能快。如今，中国经济规模已达126万亿，让大象翩翩起舞？难为大象。

企业也好，个人也罢，进入慢时代，活出新精彩，拼技术，比质量，顺利转型到地球高质量生活，是新的动听旋律。

2024年前两个月，很多经济数据超预期，但最关键的盈利指标依然在历史底部徘徊，工业企业利润率仅为5%，和处于特殊时期的2023年差不多。

近期，铜、铝等上游资源品价格不断抬升，这么低的利润率显然难以为继。

如此低的利润率，意味着很多企业在拼产能和价格的老路上蒙眼狂奔。

看看全世界公认最有前景的赛道之一，储能行业：

据北极星统计，2023 年以来，储能系统单价持续走低，多数储能企业“奉行”低价策略，不惜以利润下滑甚至是由盈转亏为代价，储能系统平均单价从 2023 年年初的 1.5 元/Wh 左右到如今不到 0.9 元/Wh，最低单价从 1.38 元 /Wh（2h）降至 0.56 元/Wh（4h），下降幅度近 60%。

2024年，低价愈演愈烈，出现最低0.564元/Wh的报价，储能系统平均单价跌破0.9元/Wh，这么下去，大家都靠喝西北风过日子。

终于，有企业提出了另一种思路，技术密集型产业该用技术密集度参与竞逐。

宁德时代的首席科学家吴凯在一次演讲中说，储能既涉及生命财产安全，又涉及电力系统运行安全，是一个关键的基础设施，试错成本极高，因此不能走先追求速度再追求质量的老路，必须一开始就坚持高质量发展。

几十年来，习惯了先规模后质量、先速度后质量，但在储能系统，没有质量的速度和规模，带来也许不是效益，而是无法承担的高昂代价。

3月20日，国家能源总署公布了前两个月的用电量，全社会用电量累计15316亿千瓦时，同比增长11.0%，用电量远高于GDP潜在增速。

用电量大增，意味着新能源产业正在重塑中国经济，更意味着用电稳定和用电安全迫在眉睫。

绿色革命是工业革命以来，影响人类最大的一次产业革命。

以宁德时代为首的新能源势力，在全球新能源的竞逐上，取得了巨大的领先优势。

根据SNE research发布的数据，2023年全球动力电池总装车量约705.5GWh，市占率前十大厂商有6家中国企业，宁德时代一家独大，6家中企市占率之和高达63.5%。

储能方面，宁德时代2023年全球储能电池出货量市场份额40%，连续三年蝉联世界第一。

这是中国人睁眼看世界以来，第一次获得如此明显的竞争优势，这么好的局面，理应让他更好。

纵览世界产业发展史，谁能够拥有标准制定权，掌握标准解释权，谁才能拥有真正的话语权，进而成为最终的赢家。

不久前我写过文章，认为在双碳世界的现实情况是，欧美国家正在建立自己的绿色壁垒，趋势上，他们很可能彼此认可对方的绿证且兼容碳税体系。

对中国而言，想要持续在新能源舞台上大放异彩，不仅要快速建立自己的标准体系，还应该兼容欧美国家的标准，让中国标准成为世界标准中绕不开的一环。

2023年2月，国家标准委和国家能源局曾联合印发《新型储能标准体系的建设指南》，明确提出要根据新型储能的技术条件、产业和应用需求、未来发展趋势，建立与国际接轨的新型储能的标准体系。

中国正在快速推进高标准的储能体系，但根据中国标准化公众号2023年12月5日的文章，在目前储能标准的建设过程中，有很多问题亟待解决。

中国质量认证中心新能源处创新发展部部长石磊说，目前企业对储能系统安全性和稳定性没有充分认证，系统测试和验证周期过短，导致储能安全测试不到位。各种检测都针对产品，对于产品组成的系统级还没有很好的验证手段，这是目前行业发展的短板之一。

在储能标准的制订上，除了顶层设计，龙头企业也应肩负起相应的职责。

据西部证券分析，2023 年宁德时代储能出口占比约 70%（不含间接出口部分）。招商证券则预测，从中长期看，宁德时代在海外特别是欧洲市占率有望突破 50%，全球份额有望继续提升。

宁德时代之所以在海外高歌猛进，说明拥有适应国外严苛的储能标准的经验，自然具备推动建设行业高标准的能力。

在2023年两会上，宁德时代董事长曾毓群提出《关于加快推进电池储能高质量发展的提案》，建议：

第一，参照核电级安全，建立以失效概率为依据的电池储能系统安全分级评估体系，并将该体系纳入到重大项目招标条件，引导电池储能迈向以“核电级安全”为标杆的高质量发展。

第二，围绕大容量高安全高可靠电池储能集成系统这一关键领域，加强电化学储能系统测试评估与实证，建设国家级电化学储能实验验证平台。

第三，加强电池储能数据的统计发布和共享。建议国家储能平台数据分级分类面向电池企业有序开放，以便电池企业支持平台建立更为准确的储能电站安全预警模型，为储能电池产品的不断优化提供数据支撑。

储能安全参考严苛的核安全系统，建立电化学国家级实验平台，电池储能实现大数据分享。所有的的企业面对共同的门槛，分享经验与数据。

最终目标是，让中国储能成为全球技术标杆。就像中国的5g技术，牛到让他人无话可说，奉为圭臬。

五年零衰减储能系统，太魔幻了

是真的吗？

4月9日，在“宁聚时间的能量”为主题的发布会上，宁德时代推出宁德时代天恒储能系统（以下简称“天恒储能系统”），从企业角度给储能标准打了个样，给行业困境提供了一种解题思路。

据宁德时代储能事业部CTO、储能欧洲业务部总裁许金梅说，天恒储能系统以极致安全为目标，形成了一套构建思路，把安全做到产品源头，而不是后期防护。

亡羊补牢，为时已晚，化被动为主动，是天恒储能系统的安全设计理念。

除了安全，现在储能最大的问题就是衰减问题。

很多企业说自己的储能循环寿命能到 12000 次，甚至15000 次，但这些漫天的承诺没有任何依据。

2024年3月28日，国家光伏、储能实证实验平台（大庆基地）公布了2023年度数据，数据显示：

一年半运行过后，不同技术、不同厂家的储能系统的容量均出现不同程度衰减。其中，磷酸铁锂电池储能系统容量衰减率在1.6%左右。

这就是现实，1年的衰减已经超过1.5%，5年、10年会怎么样？

许金梅表示，天恒储能系统经过大量研发测试，成功打造出全球首款5年零衰减储能系统且可实现大规模量产。

怎么做到的？

天恒储能系统，采用了仿生SEI和自组装电解液技术，为锂离子清除路障，实现5年功率和容量零衰减，辅机功耗全生命周期可控且不增长，真正做到由内而外的“冻龄”。

此外，在能量密度上，目前储能行业在标准的20尺集装箱内从2023年初的3.5兆瓦时级，快速迈入2023年底的5兆瓦时级。

而宁德时代作为行业龙头，在天恒储能系统上，这次又有了最新突破。

20 尺集装箱，做到了 6.25兆瓦时的高能量，单位面积能量密度一下子提高 30%，占地面积反而减少了20%。它搭载储能专用长寿命电芯L 系列产品，让磷酸铁锂储能电池的能量密度高达430 W h/L 。

零衰减，6.25兆瓦时高能量，高度体现了技术密集度。从产品应用的角度出发，技术密集程度越高，往往综合性价比越高。

在储能行业，决定储能效益的核心指标是吞吐量。

吞是指电站的充电能力，充电100需要的电量，也就是充电的实际成本；吐，就是放电能力，能放出多少电量，给企业使用，吞吐就是用电和发电之间的差，业内俗称“峰谷套利”。

省出来的钱，也是效益。

生命周期以十年为单位计量，这么长的使用周期，注定了后期维护成本，将直接影响到储能系统的综合收益，这有点类似复利的概念，维护成本越低，长期收益越大。

天恒储能系统在设计之初考虑了全生命周期维护，可以降低55.45%的运营成本。对比行业PPM 级别的失效率控制水平， 全生命周期维修成本下降90.30%，真正做到用技术创造价值，提升经济效益。

宁德时代为什么要在这个节骨眼上推出天恒储能系统？

行业爆发，时不我待。

电化学储能的发展速度快到不敢想象，连续多年呈几何数增长。

根据SNE Research 统计，2023年全球储能电池出货量185GWh，同比增长53%。

根据信达证券的测算，2023年全球新增装机101.45GWh，2025年新增装机将达到 258.43GWh，22-25 年复合增速为 75.6%。

很难想像，还有哪个行业能够实现75%的年复合增长。

根据宁德时代年报，2023年宁德时代储能电池系统销量69GWh，同比增长46.81%。据中泰证券预计，2024年宁德时代储能电池出货量有望达到104GWh。

宁德时代作为储能行业当之无愧的冠军，充分受益于行业的快速发展，而天恒储能系统，零衰减，高能量，真安全的组合，会让宁德时代走得更快更稳。

据招商证券测算，宁德时代储能业务，2023年贡献利润 71.22亿元，年底毛利率接近 26%，相比于传统动力电池业务，储能业务毛利更高，增速更快，无疑是宁德时代的第二成长曲线。

这几年气候变化越来越难以捉摸，倒春寒、强对流、疾风暴雨、7.5级地震……肆虐人间。

复杂的气候变化就如复杂的经济，惟一的办法是磨炼心智，提升能力，在岁月面前，耐得住日月轮回，经得起时间考验，如《诗经·天保》里那的句，“如月之恒，如日之升。”

人类能够存活至今，是不断超越自我，克服挑战，追求天恒的结果。

从宁德时代的天恒储能系统里，能看到储能行业的未来，一个“如月之恒、如日之升”一般安全、可靠的未来。

（免责声明：本文为叶檀财经据公开资料做出的客观分析，不构成投资建议，请勿以此作为投资依据。）

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作者：叶檀编辑：旦旦

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