社保基金最新重仓股出炉！在中信海直等多只个股上均有神操作！

为国民理财的社保基金，是目前A股市场上有影响力的专业投资者之一。与公募基金、私募基金、券商、保险等专业投资者相比，社保基金显得更加“神秘”。其一般只在全国社会保障基金理事会年度报告中公布每年的年度基金运作概况。

由于社保基金过往在择时和选股方面的突出表现，因而被市场奉为“聪明资金”。如，在2005年市场低迷时期，社保基金大量开立新账户并增仓，随后两年半时间里，A股指数飙升超过500%。在2007年牛市顶峰，社保基金又及时逃顶。在2008年金融危机期间，社保基金又果断增仓。

据社保基金2022年年度报告（最新报告）数据显示，截至2022年末，社保基金资产总额接近2.9万亿元。自成立以来，在股票投资仓位控制在40%以下的前提下，社保基金实现了7.66%年均投资收益率，累计投资收益额约为16580亿元。在近10年中，社保基金有8年跑赢大盘；近20年中，有17年获得正收益。

社保基金何许人也？

资料显示，社保基金成立于2000年8月，是国家社会保障储备基金。社保基金是社会保险基金、社会统筹基金、个人账户基金、企业年金和全国社会保障基金的统称。它的资金来源包括：中央财政拨款、彩票公益基金、国有资本划转。

一般在投资领域中涉及到的“社保基金”都是指“全国社会保障基金”。按照《全国社会保障基金投资管理暂行办法》第28条明文规定：（1）银行存款、国债投资比例不得低于50%；（2）企业债、金融债投资比例不得高于10%；（3）基金、股票投资比例不得高于40%。

社保基金的投资管理采取“直接投资”与“委托投资”相结合的方式。直接投资由社保基金会直接管理运作，委托投资由社保基金会委托投资管理人管理运作。

根据社保基金2022年年度报告显示，2022年末，社保基金资产总额约为2.88万亿元。其中直接投资资产占33.23%；委托投资资产占66.77%。

根据Choice数据统计，社保基金目前共管理124只基金产品，其中全国社保基金理事会直接管理16只产品，多数产品委托给了头部的公募基金和证券公司管理，如博时基金、华夏基金、中信证券、中金公司等。

社保基金2023年末部分持仓出炉！持有低空经济龙头中信海直！

虽然社保基金不会主动公布其持仓详情，但我们可以通过上市公司每个季度财报上披露的十大流通股东名单，来一窥社保基金的A股重仓股持仓。

自2003年社保基金正式进入股市以来，社保基金持仓市值整体呈现一个快速增长态势。根据前十大流通股东的持股数据梳理，截至2023年3季度末，社保基金的A股持仓总市值约为4150亿元，相比2003年末的17.4亿元，增幅高达237倍。

截至3月29日收盘，已经有843家A股公司披露了2023年的年报，占上市公司总数的比例不足20%。根据前十大流通股东的持股数据梳理，社保基金持股30家公司（有6家公司出现2只社保基金的身影，有2家公司出现3只社保基金的身影），持股总市值为196亿元，显然还有更多的持仓数据暂未浮出水面。

笔者梳理出了2023年年末，单只社保基金持股市值超1亿元的A股公司名单，共有30家公司（存在2只基金共同持股的情况），其中中兴通讯、中国巨石、中科创达、西部矿业等多家公司均有2只社保基金持股。

社保基金持股市值超1亿元的A股公司，今年一季度的平均涨幅为5.87%。其中，持有的低空经济人气股中信海直，2024年一季度涨幅接近80%。2只基金持有的有色金属概念股西部矿业也涨超35%。

截至3月29日数据，社保基金在2023年年末的第一大重仓股为方正证券，持仓总市值接近88亿元，占流通股比例超13%，是该公司第二大流通股东。该股属于全国社保基金理事会直接投资。

进一步梳理近几年的股东数据发现，社保基金首次进入方正证券股东名单是在2022年年末，之后每个季度持股不变，当前股价相比2022年年末涨幅在25%左右。

社保基金第二大重仓股为中兴通讯，“全国社保基金一一三组合、一一零组合”合计持有该股近17.77亿元。其中，“全国社保基金一一零组合”属于新进股东。“全国社保基金一一三组合”近年来首次现身十大流通股东名单是在2022年二季度，当时股价在25元附近，之后该股在2023年7月飙升至46元。

从社保基金的历史持股数据来看，2022年二季度首次现身十大流通股东名单之后，2022年下半年持续加仓；2023年上半年，中兴通讯搭上AI概念的风口，股价一路飙升，社保基金在2023年前三季度持续减仓，4季度持股不变。从社保基金对中兴通讯的操作来看，也是比较成功的。

资料来源：东方财富，私募排排网整理

此外，引笔者注意的是，社保基金还重仓持有近期大热的低空经济概念人气股中信海直。具体来看，2023年年末，“全国社保基金四一三组合”持有中信海直的股份市值为1.77亿元，持股占流通股比为2.83%，是该公司第二大流通股东。

该股在3月底走出了3连板行情，成为板块近期的龙头！今年因低空经济的利好刺激，该公司股价在一季度上涨78.64%。

而根据近年来的股东数据来看，社保基金首次现身中信海直的股东名单是在2021年年末，当时就位列第二大流通股东。

资料来源：东方财富，私募排排网整理

之后在2022年的每个季度，社保基金持续加仓中信海直，2023年3季度继续加仓该股，2024年一季度股价在低空经济利好不断地刺激下，股价开始暴涨。此外，社保基金还有诸多的成功案例，就不一一分析了。

资料来源：东方财富，私募排排网整理

2023年3季度末社保基金持股超4000亿！重仓农业银行等金融股！

由于目前还有80%多的A股公司还未披露2023年的年报，因此，我们目前看到的社保基金2023年年末持仓只是冰山一角。为了更好的了解社保基金的持仓，笔者梳理了社保基金在2023年3季度末的持股数据。

据前十大流通股东的持股数据梳理，截至2023年3季度末，社保基金的A股持仓总市值约为4150亿元。从持股的行业分布来看，对银行板块的持股就高达1649亿元，券商、保险等非银金融板块持股超500亿元。而银行板块近一年来在“中特估”、“高股息”的两大逻辑下，表现不俗！如四大银行的股价都有较好表现。

数据来源：Choice

具体到个股来看，笔者从单一主体持股的角度，梳理出了社保基金在2023年3季度持股市值最高的20家公司，其中，对5家公司的持股超100亿元。前20大重仓股中，今年一季度股价表现最好的是中国海油，股价涨幅超40%。

社保基金第一大重仓股为农业银行，持有该股的主体为全国社保基金理事会，持股市值高达近850亿元，占流通股的比例为7.37%，位列第4大流通股东。而近年来首次进入股东名单是在2015年2季度，该股股价在2024年一季度已经创下历史新高，股价相比2015年2季度时已经翻倍。

此外，笔者进一步梳理发现，有24家公司的前十大流通股东名单中，现身了3只及以上的社保基金。其中，晋控煤业、巨星科技2只个股今年一季度的涨幅均超30%。

风险揭示：本文所涉及的内容不保证数据完整性与准确性，分析结论仅供参考，所涉及品种均不构成实际投资操作建议。股市有风险，投资需谨慎。

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