逆风飞扬的太保公式：打造价值创造型组织，向下扎根，向上生长

随着全球政治经济环境深刻变化，新一轮科技革命和产业升级进程超速演进，我国经济增长的结构变化及动能转换也在不断提速。

这为身处高质量转型攻坚期的保险业带来多维挑战与全新机遇——一边是后疫情叠加低利率，客户需求的复杂度，资负两端的压力值持续攀升；另一边是严监管带来新准则新导向，原有的经营逻辑、增长模式、服务方式亟待重构。在此背景下，强大的价值创造能力成为险企跨越转型周期，赢得下一阶段、下一赛道入场券的关键。

多重压力下，保险企业尤其是头部险企开启了一场场颠覆式的创新变革，从上到下、由内到外，方方面面都被重新定义和定位，寻找更有价值更有韧性的增长模式，更有质量更可持续的发展路径。

这其中，率先开启变革之路的中国太保的表现可圈可点、备受关注。刚刚出炉的中国太保2023年年度报告显示，在全年经营历经多重考验的形势下，这家头部险企的核心业务指标依然坚挺，全年业绩亮点颇多，显示出新旧动能转换、组织管理机制变革所释放出的韧性增长力以及价值创造力。

同时，备受瞩目的还有中国太保的新班子新战略新举措。继2月份第一次临时股东大会之后，中国太保新班子再度集体亮相2023年度业绩说明会，详细解答了2023年度业绩及经营情况、长航行动转型情况、下步发展战略及重点举措等市场关注的热点问题。

透过这些解答，中国太保的转型路径以及前进路线图也正浮出水面。

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基本盘稳中有进

资负两端量质联动齐升

实现价值成长

翻开中国太保2023年年度报告，一组组逆势上扬的数字着实令人惊艳——

2023年，中国太保集团全年实现营业收入3239.45亿元，其中保险服务收入 2661.67亿元，同比增长6.6%；归母营运利润355.18亿元，保持稳定；截至2023年末，集团内含价值5294.93亿元，较上年末增长1.9%；集团客户数17986.9万人，较上年末增长934.2万人。

核心指标稳中有进，折射出中国太保增长动能强劲且韧性十足。

从负债端看，坚守价值核心推动转型变革成效明显，产寿险业务双双量质齐升，规模与价值齐头并进。

寿险版块，实现规模保费2528.17亿元，同比增长3.2%。其中新保规模保费同比增长3.7%，续期规模保费同比增长3.0%；实现新业务价值109.62亿元，同比增长19.1%，经济假设及评估方法调整前同比增长30.8%；新业务价值率13.3%，同比上升1.7个百分点，经营业绩呈现良好发展态势。

寿险版块实现业务均衡发展以及价值稳健增长的强大引擎正是“长航行动”——2022年上半年，围绕外勤转型的“长航行动”一期工程全面推进，以“芯”基本法为先导推动发展内核与关键模式的深度转变，取得了阶段性成效：“三化五最”个险队伍初步焕发新质态；拓宽多元赛道布局，银保渠道价值贡献提升，银保渠道增速位列上市险企首位；积极服务国家战略，团政渠道规模与结构持续向好；“以客户需求为导向”的产服供给日益丰富。

产险版块，2023年，太保产险保费收入1883.42亿元，同比增长11.4%。承保综合成本率97.7%，保持合理水平；车险、非车险、农险均保持良好承保盈利水平，市场份额稳步提升；业务品质和结构不断优化，非车险保费收入同比增长19.3%。

保费收入较快增长，保持良好盈利水平，使得太保产险有效益、可持续的高质量发展态势进一步巩固。这正源于太保产险坚定“四个坚持”，主动积极、持续作为，靶向施策、精准发力，经营管理能力全面提升。

与负债端稳健增长相呼应，中国太保资产端的表现也十分优秀——在经济弱复苏、利率持续下行的背景下，管理资产规模稳步增长，投资收益表现良好。截至2023年年末，集团管理资产规模29223.08亿元，较上年末增长10.1%；综合投资收益率2.7%，同比上升0.4个百分点。

在中国太保2023年度业绩说明会上，中国太保集团总裁赵永刚指出，下一步中国太保将继续以客户体验最佳、业务质量最优、风控能力最强，成为行业高质量发展引领者为目标愿景，锚定高质量发展的方向，坚持稳中求进，以进促稳，先立后破，持续强化主业经营，进一步巩固竞争优势。

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厚积薄发锻造价值成长力

新业务价值连续六个季度正增长

纵观中国太保2023年成绩单，一个令人眼前一亮的数据就是新业务价值——这项指标自2022年三季度在上市险企中率先转正之后，目前已连续六个季度实现正增长。

新业务价值是最能体现寿险公司经营成长性的核心指标，也是最考验寿险公司组织经营效率与新业务销售能力的关键指标。由于其影响因素覆盖的维度广、环节多、流程长，使得这一指标的提升往往需要系统化的价值转型及能力提升。

这显然需要一个厚积薄发的过程。

从2020年首提“长青计划”，到2021年启动“长航行动”，2022年实施“芯”基本法，再到2023年中期长航行动一期工程收官，二期工程启航，中国太保通过颠覆式的创新变革，构建起更具价值性、成长性的长期激励机制、经营管理体系，为价值成长提供了强大的组织系统支持，无论是个险还是银保，都实现了有质量的价值成长。

2023年，太保寿险代理人渠道实现规模保费1954.78亿元，同比增长3.0%，其中期缴新保规模保费 261.75 亿元，同比增长 32.3%。营销员月人均首年规模保费12837元，同比提升51.8%。核心人力月人均首年规模保费43503元，同比增长26.6%；核心人力月人均首年佣金收入6051元，同比增长46.3%；保单继续率也持续攀升，个人寿险客户13个月保单继续率95.7%，同比提升7.7个百分点；个人寿险客户25个月保单继续率84.0%，同比提升10.6个百分点。

这些核心指标逆势上扬，一方面得益于长航行动“芯”基本法的牵引，激发了队伍自我转型、自我经营的内部驱动力；另一方面优增优育的“态U选”体系、“芯训营”训练体系，成为队伍专业化、职业化转型的外部牵引力；同时产品服务持续创新，以“客户分群、需求分层、服务分维”的一体化综合解决方案，也成为业务增长的助推器。

此外，银保渠道的价值成长也颇为亮眼。“长航行动”围绕“价值增长、结构优化”重塑银保渠道，聚焦省会和中心城市等重点机构，京津冀、长三角、珠三角等重点区域，持续拓宽多元渠道布局，积极拓展与国有银行和股份制银行的战略合作。同时，面向渠道打造专业化银保队伍，聚焦专属化网点制定差异化经营策略，形成稳定长期的合作关系，收获了“价值银保”新成果——

2023年，中国太保寿险银保渠道实现规模保费380.69亿元，同比增长12.5%，其中期缴新保规模保费90.24亿元，同比增长170.2%，新业务价值同比增长115.6%。

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以“三大战略”构建全维度赋能及服务生态

除了长航行动，驱动寿险新业务价值韧性增长的另一个重要引擎是中国太保以“大健康”“大区域”“大数据”三大战略打造的全维度赋能及服务生态。

早在2020年，中国太保就面向“十四五”推出“大健康”“大区域”“大数据”这一顶层设计，并迅速落地、协同推进。

2023年5月，中国太保再度升级大健康战略，发布“352”大健康施工蓝图，围绕保险支付、服务赋能和生态建设三大能力圈层。完整闭环的大健康生态圈极大地赋能了保险主业。数据显示，中国太保大健康服务的客户数两年前是100万左右，到2023年末已增长至 714 万，充分证明了做服务增量就是做业务增量。

此外，从2023年寿险新保以及客户件均保费看，使用大健康服务的是没有使用大健康服务的2.2倍。客户使用服务60天内的加保率是没有使用服务客户的10倍左右。2023年，在新会计准则下，健康险实现保险服务及健康管理费收入20.79亿元，净利润0.31亿元，可持续发展的专业能力不断提升。

大区域战略是中国太保融入双循环新发展格局，构建差异化和特色化发展路径、打造新增长极的新锚点。中国太保强化顶层设计，设立大区域建设项目组，针对重点区域、重点中心城市特点，提供个性化的业务及服务战略，高效推进了业务发展。2023年，中国太保产寿险在广东的保费收入排名靠前，实现业务总量、增量、质量的“三量齐升”。

作为前两项战略新基建的大数据战略更是不断提速——从2017年启动“数字太保”战略，到2020 年成立太保数智研究院，再到2022 年成立太保科技，2023年推出“数智太保 DiTP 规划”，实施“513”工程，强大科技能力护航了中国太保的安全稳健发展。

大健康从无到有，大数据从有到优，大区域从点到面，三大战略构建的新质生产力、重塑的保险新生态，为中国太保保持韧性增长提供了新引擎、新动能。

在中国太保2023年度业绩说明会上，中国太保集团董事长傅帆提出了“三大战略”的下步方向——向纵深推进，以新突破实现更高质量的发展。具体来看，大健康战略要更加聚焦在目标客群、服务特色和运营能力等方面构建差异化的竞争力，在赋能主业的有效性上实现突破；大区域战略要在客户经营、产品服务、研发、资源整合等方面加大先行先试的力度，推动创新探索向新质生产力转化，强化重点领域的竞争力；大数据战略要提升面向业务一线的科技服务效率，释放数据价值，在引领新质生产力上形成新的突破。

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“内外兼修”打造价值创造型组织

无论是2023年的来时路径，还是2024年发展方向，都可以看到贯穿中国太保价值转型之路的重要内核是持续打造价值创造型组织，提升企业价值成长能力。

近年来，国际形势动荡、疫情影响持续、经济发展放缓、人口红利消失，使得整个社会以及生产生活环境发生巨大变化。

应对越来越复杂的环境，需要借助“系统思考”来构建“走向卓越”的组织模式。

就保险企业而言，新的商业环境意味着新的生态系统、新的价值网络，企业组织如何更快适应环境变化、响应市场需求，探索出一条更高质量、更可持续的价值成长之路，成为其生存发展的关键。而其企业组织本身的价值创造能力，则是这条高质量发展路径的源头起点。

对此，中国太保以“长航行动”为抓手，加速打造价值创造型组织。围绕个险渠道质态升级这一转型重点，“长航行动”一期工程着力开展外勤转型，以基本法改革为核心，实践“三化五最”，通过优化升级营销队伍薪酬体系、销售支持平台、实战训练体系、营销职场优化等，持续赋能营销队伍向职业化、专业化、数字化转型升级。

在推动外勤转型的过程中，太保寿险深刻感受到内勤行政驱动的管理方式与外勤自主经营的模式之间出现了越来越多的不匹配，加快形成适配的生产关系和组织形态迫在眉睫。为此，自2023年下半年起，中国太保寿险谋划并推动“长航二期”落地见效。

“长航二期”的转型逻辑是：以组织变革为先导，引领内勤转型，并通过内外结合加速打造“客户中心、敏捷进化、价值创造”的“芯”活力组织，实现业务价值最大化和客户价值最大化。

具体操作从四个方面开展：一是架构调整，打造由赋能型总部、属地经营单元与一线作战单元构成的三层架构，实现架构更实、活力更足、效能更高。二是成本优化，持续提升精细化管理水平，不断加强成本管控，公司管理费用率呈现逐步优化的趋势。三是落地属地化策略，打造分支机构长期发展规划与战略执行能力，实现分公司向“经营型机构”转型，激发机构发展活力。四是进行产品结构调整，围绕客户在养老传承、健康保障、财富管理等方面的需求，不断优化产品供给，进一步提升重疾险和分红险占比。

“长航行动”一期、二期的有效落地，转型从“塑型”到“成型”，为中国太保打造价值创造型组织，实现“内外兼修”，形成以客户为中心、以价值为导向的经营闭环，步入高质量发展轨道提供了强有力的系统支持。

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发挥主业优势

做实普惠金融和养老金融

在今年的全国“两会”上，政府工作报告中有6次提及保险。可以看到，作为“经济减震器”和“社会稳定器”，保险在构筑民生保障中的作用日益凸显。

在服务国计民生过程中，中国太保发挥主业优势，锚定中央金融工作会议上提出的建设金融强国、做好五篇大文章的目标，做实普惠金融和养老金融，积极响应人们对于美好生活的期待。

在普惠金融方面，积极参与惠民保、大病保险、长护险等项目，拓展覆盖人群范围，为形成多层次医疗保障体系提供支撑。截至2023年底，中国太保寿险在办惠民保项目44个，覆盖全国15个省、77个城市，服务超2000万参保人。

其中，作为首席承保公司打造“沪惠保”行业标杆，自2021年上线以来，累计覆盖已超2000万人次，超400万人连续三年参保；承接大病保险项目超过60个，承保规模达58.57亿元，服务人群超1亿人；长期护理保险服务5000万参保人。

在养老金融方面，发挥保险资金规模大、周期长、稳定性高的优势，积极响应国家老龄事业发展要求和养老服务体系建设规划，丰富“9073”模式下的高质量康养供给。

目前，中国太保寿险已初步形成了“保险产品+养老服务+健康管理”的一体化综合解决方案，通过产品解决“有钱养老”问题，通过服务解决“有人养老”问题。截至2023年底，“太保家园”高品质养老社区形成12城14园全国布局，投资总储备床位近1.6万张，位居保险行业第二位；居家养老解决方案“百岁居”，直击老人独居在家的核心痛点；通过实体康复医院及健康管理服务两大赛道，覆盖防、诊、疗、复全周期高品质需求。

2024年，中国太保将继续做实普惠金融，以人民为中心，在服务国家重点战略领域有新突破；做大养老金融，聚焦养老金管理和产品服务创新供给，服务人民美好生活。

后记

明责笃行 聚“新”致远

“提升经济社会服务能级，践行建设金融强国使命”——透过中国太保的2024年发展方向可以看到，心怀“国之大者”、服务国计民生的责任担当已成为这家大型国企的内在基因，渗透在其战略定位、战术执行等方方面面。

正是这种责任使命，使得中国太保无论在市场的波峰还是低谷，始终保持方向坚定，步伐稳健，以向下扎根的韧劲、创新突围的勇力，重构价值增长逻辑、重建价值管理体系、重塑价值创造型组织，为公司向上生长提供了强有力的组织系统保障。

明责笃行，聚“新”致远，中国太保用行动践行责任，演绎出转型创新、高质量发展的太保公式。

“聚焦‘强+新’，谋篇布局‘五篇大文章’更进一步；聚焦‘质+效’，精耕细作主责主业更进一步；聚焦‘深+实’，深化见效‘三大战略’更进一步；聚焦‘融+准’，创新驱动协同共生更进一步；聚焦‘精+优’，强基固本经营管理更进一步”——傅帆在年报董事长致辞中给出了2024年稳中有进的工作方向。

踏上挑战更大、机遇更多的新征程，中国太保还将创造哪些高质量发展新公式？答案令人期待。

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