物流运行开局平稳 供需适配均衡增长——2024年1-2月物流运行分析

中国物流与采购联合会

中国物流信息中心

2024年1-2月份，物流需求在波动中恢复，市场规模整体保持扩张，供给能力韧性增长。但微观主体仍面临订单需求偏弱、经营成本上涨、市场竞争加剧等问题。近期的中央财经委第四次会议、《政府工作报告》中强调物流重要性，多次提出要有效降低全社会物流成本，物流高质量发展将迎来新的发展机遇。

一、物流需求延续恢复态势，转型升级中的优势领域增势向好

1-2月份，我国社会物流总额55.4万亿元，按可比价格计算，同比增长5.9%。从增速来看，1-2月增速比上年同期、上年全年加快3.0和0.7个百分点，显示当前物流运行整体延续企稳回升态势，物流需求规模稳步扩张。但也要看到，上年同期基期水平相对较低，社会物流总额整体仍处在逐步恢复之中。从结构看，工业品物流呈现稳步复苏态势，进口国际物流和单位与居民消费物流延续较快增长，再生资源物流保持基本平稳。当前物流需求呈现一些新亮点：

一是工业品物流需求回升基础稳固。1-2月份工业品物流总额同比增长5.3%，仍保持平稳恢复态势。从工业生产看，在出口回升等因素带动下，超过6成工业品产量实现增长，为物流需求整体平稳较快恢复打下了良好基础。

二是新业态带动民生消费物流需求增速加快回升。1-2月份，单位与居民物品物流总额同比增长14.0%。其中，随着即时配送、直播电商以及打卡出行等新型模式不断推进，冰雪装备，生鲜特产，户外娱乐，国潮品牌等领域成为民生消费热点，推动线上电商物流需求加速回升。1-2月份，实物商品网上零售额同比增长14.4%，增速比上年全年加快6个百分点；快递业务量超过230亿件，同比增长28.5%，比上年全年加快9.1个百分点。

三是扩产需求带动进口物流规模保持较快扩张。1-2月份，进口物流总额同比增长8.7%，比上年同期提高0.9个百分点。在生产恢复。带动下，大宗商品进口物流量备货需求有所增强，多数品类进口物流量同比增长。其中，铁矿砂及其精矿、原油、煤及褐煤的进口物流量累计同比增速分别为 8.1%、5.1%、22.9%。农产品方面，粮食、干鲜瓜果及坚果累计同比增长7.7%和18.9%。

四是转型升级中的优势领域物流需求增势向好。在出口回升等因素带动下，1-2月优势产业、新动能延续2023年四季度以来的稳中有增走势，其中半导体器件专用设备、集成电路等智能化领域物流需求增长超过20%；新能源汽车及相关绿色低碳领域物流需求增速超过25%；智能无人飞行器制造等低空物流需求增长超过18%，显示高科技、高效能、高质量行业物流需求发展持续向好。

二、节后复工复产稳步推进，物流供需基本适配

1-2月份，物流业总收入1.8万亿元，同比增长5.6%，虽然增速同比略有放缓，但我国物流市场规模依然较为庞大，物流业总收入仍在今年开局实现韧性增长。各细分领域转型升级、结构分化态势有所加快。具体来看，物流行业呈现以下几个特点：

一是物流供给整体保持韧性增长。1-2月份，物流业景气指数中的业务量指数、设备利用率指数均值略高于上年同期水平，显示虽然受到淡季及天气等因素影响，物流服务韧性、质量整体仍有所提升。特别是物流服务结构进一步丰富和优化，铁路运输、邮政快递等领域均保持扩区间，在提升了物流效率同时有力支撑了能源原材料保供、民生消费物流稳定畅通。

二是新业态物流保障作用增强。1-2月份，航空物流、电商物流等新业态发展态势良好。航空物流“淡季不淡”，高效物流服务实现快速增长。2月份，货邮运输量同比增长20.8%。特别是在跨境物流等因素带动下，国际货运规模同比增长21.3%。电商物流运行稳中向好，农村物流保障能力增强。1-2月份，中国电商物流指数平均值112.1点，升至近年来的最高水平。电商物流适应市场能力不断加强，库存周转率指数、人员指数、实载率指数均升至近年来较高水平，春节期间供给服务能力、质量仍维持良好水平。其中，农村电商业务量指数1-2月份平均为126.7点，均值为近5年最高，随着农村消费、农产品电商物流持续升温，农村物流保障能力也在同步增强。

三是产业链仓储物流周转减缓。1-2月份，仓储物流周转效率稳中趋缓，平均库存周转次数指数为47%。受到国际航运运行效率趋缓及国际贸易不稳定性增加等因素影响，大宗商品、中间品等生产领域备货意愿增强，平均库存保持小幅增长，产业链循环仍处于稳步恢复期。

四是物流服务价格缓中趋稳。1-2月份，物流供需在波动中恢复调整，适配性增强，部分领域供大于求的局面出现改善迹象，价格水平整体缓中趋稳。国际水运方面，受到国际部分区域供需趋紧等因素影响，集装箱运价回升明显。2月份中国出口集装箱综合运价指数平均值为1440.74点，较上月上涨20.9%；上海出口集装箱综合指数平均值为2164.65点，较上月上涨1.6%。沿海散货方面，煤炭等主要货类需求偏弱，价格指数承压下行，2月份沿海（散货）综合运价指数平均值为961.66点，较上月下跌7.4%，但回落幅度有所收窄。

五是物流微观主体经营压力暂无明显缓解。前两个月调研显示，当前物流企业反映行业竞争激烈、订单需求不足、成本上升等问题依然突出。重点调查数据显示，1-2月份，重点物流企业物流业务收入同比下降2.7%。物流业景气指数、仓储指数中的业务利润指数均在50%以下的较低水平，行业内企业盈利压力仍然较大。

综合来看，今年前两个月物流运行开局起步平稳，供需适配性增强，物流供给质量不断改善。但国际供应链仍然存在不确定性因素，叠加国内春节假期影响，产业链物流规模水平、循环效率尚待进一步恢复。从后期走势看，2月份业务活动预期指数为54.8%，环比回升3.3个百分点，显示物流企业对后市信心有所增强，加之年初中央财经委员会第四次会议、《政府工作报告》再次强调物流重要性，多次提出要有效降低全社会物流成本，强调调结构、促改革，这对有助于更好地激发物流市场主体活力，供应链一体化物流、多式联运、智慧智能物流等创新服务模式将迎来发展机遇。