财富缩水2000多亿，锂电产业真不行了

图片来源：The Wall Street Journal

摘要：

新能源领域成为财富缩水的重灾区。不管企业还是个人，若身处其中，都很难全身而退，一荣俱荣、一损俱损。

撰文 | Shushu

编辑 | Tang

→这是《环球零碳》的第1009篇原创

最新胡润全球富豪榜已经出炉，中国首富，依然是农夫山泉的钟睒睒。看起来排名变化不大，但中国富豪们，财富大多缩水了。

全球榜单中，共1346位企业家财富减少，中国企业家占半数以上，还有消失在榜单中的企业家，中国占78%。

网友直呼：我和国内富豪的差距，居然缩小了！

其中，新能源领域成为财富缩水的重灾区。在排名前20的中国企业家中，宁德时代董事长曾毓群财富减少最多，相比去年，直接少了900亿。

来源：胡润

有人把宁德时代曾毓群比作“电梯大王”，其财富好像坐电梯，快速上升，快速下降，前两年涨了2000多亿，这两年下降了2000多亿。

除曾毓群以外，财富正在坐电梯的还有锂电池相关领域的企业家们。

例如，赣锋锂业李良彬和天齐锂业蒋卫平，前者一年多时间没了433亿元，后者没了335亿元。李良彬也由此跌下江西首富宝座。

财富的缩水，实际上也是行业的“降温”。

01--四川、江西等地锂厂已“关门大吉”

过去一年，锂电产业链各环节价格均呈现下滑之势。

价格下滑最夸张的，当属锂电产业的源头材料碳酸锂。2022年，其价格最高达60万元/吨。2023年，碳酸锂价格便直线下跌至10万元/吨左右。

碳酸锂价格走低也使锂企的净利润遭不同程度的下跌。例如，赣锋锂业2023年净利润下滑近7成，其市值缩水已超千亿元。

所以，“锂矿双雄”的财富自然而然就没了760亿，连老百姓也赚不到钱了。

证券时报探访“亚洲锂都”宜春时，发现本地大量涉锂企业已经停产，仍在开门营业的企业，也不约而同地大幅压减产能。

一些加工锂云母提供配套服务的厂家，绝大多数都已大门紧闭，没有生产迹象。

一位货车司机告诉证券时报记者：“前两年碳酸锂价格高的时候，为车队开车的司机，每月工资都有上万元。现在几个月就上了2天班，矿区基本上没有事情做。”

这些锂企关闭原因很简单，目前碳酸锂价格已经低于不少企业的成本价。

目前，国内主流矿企外采锂矿成本通常在20万元/吨以上，自有锂矿开采成本大概在8万/吨左右。

不同原料提锂的成本也不相同，锂云母提锂成本约在12万~13万元/吨，盐湖提锂则是3万~5万元/吨。

也就是说，当碳酸锂价格低于10万元/吨以下，绝大多数锂企都将陷入亏损境地。

受碳酸锂价格影响，其他锂电材料价格也纷纷下跌。这些厂商业绩同样普遍下滑。

例如，电解液龙头天赐材料全年净利润下降66.61%，磷酸铁锂正极龙头德方纳米预计亏损14亿元—16.5亿元。

显然，锂矿造富的故事已经离我们远去。

02--电池企业也开始裁员

原本以为锂电材料价格下跌能给锂电企业带来更多利润。然而，碳酸锂价格暴跌，被市场解读为整个锂电产业链衰退的信号。

锂电企业也不好过。

因为伴随锂价下跌的，还有产能过剩和车企内卷，电池企业盈利能力变得更加糟糕，利润已经近乎被吃干抹净。

2023一年时间，动力电池价格接近腰斩。数据显示，磷酸铁锂方形动力电芯价格从0.82元/Wh，下跌至0.43元/Wh，降幅超过47%；三元方形动力电芯价格也降幅超过43%。

图说：2023中国动力锂电池电芯价格走势图（单位：元/Wh）

来源：前瞻产业研究院

零跑副总裁曹力曾表示，动力电池的价格还可以压缩到0.32元/Wh。然而，如果按照碳酸锂价格8-9万来计算，动力电池的成本也要3毛多。

这对于锂电企业来说，简直苦不堪言。一些企业为了活下去，已经开始裁员。

2月，蜂巢能源董事长兼CEO杨红新表示，蜂巢能源已启动深度变革，措施包括“加大实施末位和绩差人员淘汰”，“持续通过精益生产做到减人增效”。

来源：网络

其实，蜂巢能源长期处于亏损状态。据统计，近3年时间，累计亏损超40亿元。

一边亏损，一边市场局势日益内卷，蜂巢能源主动撤回了A股IPO申请，并表示，此前一轮问询已经挂网，据悉二轮问询也准备妥当，此番撤单或为市场局势变化的无奈之举。

蜂巢能源的一系列无奈之举，只是电池企业的一个缩影。

在此之前，国内已经有多家电池厂宣布停产，包括松下蓄电池（沈阳）工厂、明冠新材、厚能股份、宝能汽车旗下动力电池项目昆山聚创新能源以及老牌动力电池企业捷威动力等。

连巨头宁德时代也曾被爆出产线工人“回归8小时工时和双休”的生产情况，不再要求工人加班。另外，根据其2023年财报，宁德时代在第四季度的净利润和营收也双双下滑。

不管企业还是个人，若身处其中，都很难全身而退，一荣俱荣、一损俱损。锂电全产业链财富都在缩水中。

03--锂电产业最终将成为“强者游戏”

潮水有起有落，财富有增有减，锂电产业也正经历一个新的发展周期。

看似惊险刺激，但放在历史的范畴来看，一切又显得稀疏平常。

2009年，从新能源车“十城千辆”试点计划开始，锂电行业步入第一个繁荣期，但由于政策跟进乏力，从2012年开始，进入第一次低谷期，行业发展迷茫。

2015年，受新能源汽车补贴政策刺激，锂电行业步入第二个繁荣期，但随着补贴政策退坡及补贴延迟发放，行业普遍性资金不足，从2018年开始又进入艰难期。

2020年，由于新能源汽车渗透率加速和储能需求增加，锂电行业步入第三个繁荣期，但随着供需失衡，2023年开始产业链价格一路下跌，行业再次进入至暗时刻。

如果周期不可避免，那么，企业如何穿越周期？

答案是：技术进步，永远是打破周期的特效药。

参照以往，技术上的失势是企业被超越的最大因素。例如，2017年，宁德时代基于对三元锂电池的研发，而一举超越老牌霸主比亚迪。

高端产能、高质量产品将成为锂电市场的“硬通货”。

头部企业凭借技术壁垒、规模优势，实现单位产品盈利空间高于业内。但中小企业盲目跟进扩产，陷入恶性循环，持续亏损。

新技术马拉松式落地的过程中，哪个环节是决速步骤，谁起到关键性作用，谁能拿到优质市场份额，谁就能持续获得丰厚的利润。

漫长而艰难的“强者游戏”已经开始。

参考资料：

[1]https://36kr.com/p/2619392134420612

[2]https://www.hurun.net/zh-CN/Rank/HsRankDetails?pagetype=global&num=A3I4FTLA

[3]https://mp.weixin.qq.com/s/ST5xEi7G35zmgGOJkZ5hrg

[4]https://mp.weixin.qq.com/s/3DBjJtKhNb8z7FTTPjvxHQ

[5]https://mp.weixin.qq.com/s/JSVFR5Xb94jQmn8M6htPNQ

[6]https://mp.weixin.qq.com/s/0wO8KuJ_VUvyrIwHTAZt9w

[7]https://mp.weixin.qq.com/s/q_eZd0iMy9lZoqGiiohNoQ

[8]https://mp.weixin.qq.com/s/ZjN7dnffwiO3tmtvGkZPSg

[9]https://wallstreetcn.com/articles/3711258

[10]https://mp.weixin.qq.com/s/bklg0_b3DStnQaoeuZLhag

[11]https://mp.weixin.qq.com/s/FPCKos7E1Gebnn8_N7QG-A

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