变更募资用途疑点多 零点有数“吃”函

针对公司前期披露的拟变更部分募资用途一事，零点有数（301169）3月25日收到了深交所下发的关注函。其中，关于公司首发募投项目投入进展缓慢、"零点有数云评估"项目募集资金拟投入金额与结项金额存在差额的原因、合理性等问题，零点有数均遭到了监管追问。

标的评估增值率较高

变更募资用于收购海乂知信息科技（南京）有限公司（以下简称"海乂知"）部分股权，零点有数拟购标的高增值率是否合理是深交所关注的重点。

据零点有数前期公告，公司拟使用原"知识智谱"项目尚未投入募集资金1.3亿元投入"收购海乂知部分股权并对其增资""知识增强智能引擎"两个新设募投项目。其中，拟使用募集资金8000万元用于实施"收购海乂知部分股权并对其增资"项目。

公告显示，海乂知股东全部权益的评估价值为1.41亿元，与母公司报表口径股东全部权益账面价值1841.86万元相比，评估增值1.22亿元，增值率为663.9%；与合并报表口径归属于母公司的股东权益账面价值1401.85万元相比，评估增值1.27亿元，增值率为903.67%。

对此，3月25日，深交所在关注函中要求零点有数说明海乂知股东全部权益价值采用收益法估值的具体情况，包括但不限于估值参数设置和选取依据、预计收益的测算和评估过程等，并说明海乂知评估增值率较高的原因及合理性。

此次收购，海乂知创始股东承诺2024—2026年扣非净利润分别不低于1200万元、1500万元、1750万元。

深交所也要求零点有数结合海乂知经营状况、在手订单、行业供需情况、业内竞争格局等，分别量化分析年度业绩承诺的设定依据，说明业绩承诺的可实现性并充分提示风险。此外，深交所要求零点有数结合各创始股东的主要资产、债务和资金状况、对其他投资人提供业绩承诺的情况，说明其业绩补偿义务的履约能力，是否已向公司提供履约保障措施，是否预先约定比例承担业绩补偿义务。

首发募投项目进展缓慢

针对此次变更部分募资用途一事，零点有数首发募投项目进展缓慢的问题也遭到了关注。

资料显示，零点有数2021年11月3日登陆A股市场，公司首次公开发行股份募集资金净额为2.94亿元，用于"零点有数云评估"项目、"知识智谱"项目、"有数决策云脑"项目。

其中，"零点有数云评估"募集资金拟投入金额5157.74万元，已投入募集资金金额3596.11万元，项目已完成结项。

深交所要求零点有数说明"零点有数云评估"项目募集资金拟投入金额与结项金额存在差额的具体原因及合理性。

数据显示，"知识智谱""有数决策云脑"项目已投入募集资金金额分别为3502.2万元、3707.84万元，而上述两个项目原拟投入金额分别为1.62亿元、8067.86万元。经北京商报记者计算，"知识智谱""有数决策云脑"项目仅完成21.6%、45.96%。

对此，深交所也要求零点有数结合募集资金使用用途变更情况及对应募投项目前期立项、可行性论证情况、涉及的市场和经营环境变化等，说明项目投入进展缓慢的具体原因及合理性，并充分说明前期立项是否审慎。

另外，对"知识智谱"项目尚未投入募集资金变更一事，深交所要求零点有数说明该项目所形成资产（如有）在项目终止后的处置或使用计划，是否导致公司产生直接或间接损失。投融资专家许小恒对北京商报记者表示，上市公司首发募投项目变更是监管层关注的重点领域，前期项目立项是否审慎、变更原因等都是监管追问的要点。

针对相关问题，北京商报记者向零点有数董秘办公室发去采访函，不过截至记者发稿，对方并未回复。

北京商报记者马换换