瑞士再保险： 中国市场仍有潜力

证券时报记者 刘敬元

近日，瑞士再保险（下称“瑞再”）高层人员来到中国，向证券时报等媒体分享了对国内宏观经济及保险市场的看法。

瑞再是一家全球头部再保险公司，于1863年在瑞士苏黎世创立。中国保险市场对外开放后，瑞再成为首批进入中国市场的外国再保险公司之一。瑞再先后于1995年、1996年分别在北京、上海设立了代表处，并于2003年9月成立北京分公司，在全国开展全面的产、寿险再保险业务。

瑞再首席经济学家安仁礼（Jerome Jean Haegeli）认为，2024年的全球经济前景和通胀走势将不同于2023年，从最新的宏观数据看，中国经济总体比较乐观。1~2月，全国规模以上工业增加值同比增长7.0%，为近年最快增速，显示中国经济正在企稳。

同时，安仁礼表示，希望国内房地产市场能够健康发展，消费者情绪需要进一步提升。瑞再预计，中国2024年GDP（国内生产总值）实际增长率将在4.7%~5%，其中上半年增速可能高于下半年。

谈及保险市场情况，安仁礼表示，中国保险市场的增长仍显强劲，财险、意外险以及寿险和健康险市场都将保持稳健增长。

瑞再最新预计，中国2024~2025年财险和意外险名义保费年均增长6.7%，比2023年7%的增速略有下降；寿险和健康险在2024~2025年的名义保费增长，将回到6%的趋势性水平。在消费者财富管理需求的推动下，储蓄型产品仍将是寿险市场的主要驱动力。

瑞再认为，中国保险市场有多重驱动因素。该集团寿险与健康险再保险首席执行官沐睿柏（Paul Murray）提到，中国市场存在保障缺口，比如死亡、健康和巨灾等领域，这些缺口蕴含着巨大的机遇，需要做好保障。

就中国的寿险和健康险市场而言，瑞再中国区寿险与健康险再保险业务负责人张永强称，当前中国的寿险和健康险市场面临三个“关键词”，即经济增速相对放缓、低利率时代、老龄化。这些因素共同作用，对人身险行业既是挑战，也是机遇。

张永强进一步表示，在低利率时代，保险公司和再保险公司都在思考应该提供什么样的产品和服务。目前，一个比较明显的趋势是，保险公司都在寻求提供更多保障类产品，希望为缺乏保障的人群提供合适的、可以负担的产品，比如老年医疗险。同时，他提到，长期护理可能是比较大的方向，“尽管长期护理在全球范围内还没有太多成功的先例，但中国有机会成为把商业护理保险做得比较成功的一个市场。”

沐睿柏认为，中等收入人群不断壮大、中老年群体保障不足等，都是中国寿险和健康险业务的有利因素，保险业还有空间提供更多满足市场需求的保险产品。

瑞再研究院和中国保险行业协会近期联合发布的一份报告显示，截至2022年底，45岁以上人群拥有的有效保单数量占全年龄段总量的30%左右，低于总人口中这些年龄段人口43%的占比，意味着中国的中老年人群保险保障率不足。相较而言，在保险发达市场，中老年人群的保障更加充分。

此前，瑞再预计，中国有望在2030年代中期成为全球最大保险市场，并表示中国市场对瑞再的重要性不言而喻。