板块研报：AI加速推进 下游应用传媒板块再爆发

作者|赵玲，编辑|顾谨丰

来源：巨丰投顾、好股票应用

l传媒

周三，传媒板块表现强势，华策影视现20cm涨停，中广天择、掌阅科技、慈文传媒涨停，唐德影视、捷成股份、海看股份、天娱 数科、中文在线等多股跟涨。

消息面上，英伟达GTC大会即将举行 英伟达将于3月18日至21日在圣何塞会议中心举办GTC2024大会。届时，英伟达CEO黄仁勋将发布加速计算、生成式AI以及机器人领域的最新突破性成果。按照惯例，英伟达将会在GTC上发布其新一代图形技术，并将带来新一代数据中心产品。

另外，3月18日，月之暗面发文，Kimi智能助手在长上下文窗口技术上再取得突破，无损上下文长度提升了一个数量级别到200万字。

开源证券研报指出，国内外AI多模态大模型的持续突破及后续商业化，或大幅降低传媒领域如广告、课件、短剧、动画、剧集、电影、游戏等制作成本，提高IP开发、广告营销、教学效率、游戏研发效率及体验，扩大商业化空间，建议继续布局AI应用。

板块具体机会上，其表示多模态AI应用持续落地叠加供给释放，驱动业绩、估值提升，AI影视受益标的可重点关注。此外，营销垂类模型持续探索AI视频生成、智剪等，赋能广告营销降本提效，受益标的包括引力传媒、因赛集团、蓝色光标等。其他如AI教育、AI游戏等企业均可重点跟踪。

太平洋证券同样认为，AI模型层是支撑应用层发展的基础，大模型能力边界不断突破有望为AI应用持续创新提供支撑。而国内优秀AI产品收获大量用户关注，对后续产品变现及更新迭代进展有促进作用。

建议重点跟踪：电广传媒、因赛集团

电广传媒（000917）：2021年公司聚焦主业，“传媒+文旅+创投”战略转型落地。2022年公司大力实行“三湘星光行动”，目前已在全省6个市州落地了7个项目，湘潭万楼·芒果青年码头、郴州711时光小镇、汨罗屈子文化园、南岳晨曦客栈、安化茶马古道景区、芒果城、芒果未来艺术中心等。其中，作为标杆项目的湘潭万楼·芒果青年码头，从2023年3月开始运营到年底，累计游客量近300万人次，春节假期游客量超25万人次，预计2024年营收规模将进一步增长；2023年9月开园的郴州711时光小镇，年内游客突破75万人次；711时光小镇在春节期间接待游客超10万人，荣获春节期间“抖音郴州景点榜单第五”、“城市风光排名第一”；汨罗屈子文化园春节假期入园人数和收入同比均有较大幅度增长。。

因赛集团（300781）：因赛集团是中国第一家以品牌管理为主营业务的上市企业，通过基于深刻洞察力的营销智慧，结合智能化的数字营销技术、营销AIGC应用大模型等智能技术，为客户提供营销科技赋能与全链条品牌营销智慧服务。公司2023年前三季度经营业绩企稳回升，效果类营销业务布局收效渐显。10月31日营销AIGC应用大模型内测版发布，11月11日在“天与空创意节”上展示，有望推动其向“智慧X智能”服务模式转型。

（作者：赵玲，执业证书：A0680615040001）

免责声明：以上内容仅供参考，不构成具体操作建议，据此操作盈亏自负、风险自担