证监会：拟对许家印、夏海钧等终身证券市场禁入，恒大罚款41.75亿

恒大地产集团有限公司3月18日晚公告，收到中国证监会行政处罚及市场禁入事先告知书（以下简称“告知书”）：因许家印决策并组织实施财务造假，手段特别恶劣，情节特别严重，夏海钧组织安排编制虚假财务报告，手段特别恶劣，情节特别严重，根据《证券法》第二百二十一条和2015年《证券市场禁入规定》（证监会令第115号）第三条第一项、第五条第三款的规定，证监会拟决定对许家印、夏海钧采取终身证券市场禁入措施。

恒大与许家印的三宗罪

证监会的告知书列举了恒大地产、许家印等人的三宗罪，包括：年报造假、债券欺诈发行和未按规定及时披露相关信息。

年报造假主要涉及恒大地产2019年、2020年年度报告，且虚增收占比相当大。告知书指出，恒大地产通过提前确认收入方式财务造假，导致2019年恒大地产虚增收入2,139.89亿元，占当期营业收入的50.14%，对应虚增成本1,732.67亿元，虚增利润407.2 亿元，占当期利润总额的63.31%；2020年恒大地产虚增收入3,501.57亿元，占当期营业收入的78.54%，对应虚增成本2,988.68亿元，虚增利润512.89亿元，占当期利润总额的86.88%。

基于两份虚假的财报，恒大地产于2020年5月26日发行“20恒大02”债券，发行规模40亿元；2020年6月5日发行“20恒大03”债券，发行规模25亿元；2020年9月23日发行“20恒大04”债券，发行规模40亿元；2020年10月19日发行“20恒大05”债券，发行规模21亿元；2021年4月27日发行“21恒大01”债券，发行规模82亿元。上述5只债券合计208亿元，证监会认为，这些债券涉嫌欺诈发行。

此外，在信披方面，恒大地产未按期披露2021年年度报告、2022年中期报告及2022年年度报告；截至2023年8月31日，恒大地产自2020年1月1日以来，共有1533笔重大诉讼仲裁事项（涉案金额5000万以上）未按规定及时予以披露，涉及金额4,312.59亿元；共有2,983笔未能清偿到期债务未按规定及时予以披露，涉及金额2,785.31亿元。

“手段特别恶劣，情节特别严重”

证监会认为，针对恒大地产2019年度报告虚假记载的违法行为，恒大地产时任董事长许家印全面管理恒大地产各项业务，授意其他人员虚增恒大地产年报业绩，手段特别恶劣，情节特别严重，是直接负责的主管人员，同时作为实际控制人组织、指使实施上述违法行为；中国恒大集团（以下简称恒大集团）时任董事局副主席兼总裁夏海钧，实际统筹管理恒大地产日常经营事务，组织安排编制虚假财务报告，手段特别恶劣，情节特别严重，是直接负责的主管人员；恒大集团时任财务总监潘大荣，实际负责恒大地产的财务审计，组织统筹年报财务造假工作，行为恶劣，情节较为严重，是其他直接责任人员；恒大地产时任副总裁兼财务中心总经理、中国恒大新能源汽车集团有限公司（以下简称恒大汽车）时任副总裁潘翰翎，曾任恒大地产经营中心负责人，参与实施了财务造假相关工作，行为恶劣，情节较为严重，是其他直接责任人员。

针对2020年的财报造假行为，除许家印、夏海钧、潘大荣外，恒大地产时任总裁柯鹏，负责恒大地产日常经营管理工作，参与审议恒大地产2020年年度报告并签字，是其他直接责任人员；恒大地产时任副总裁钱程，参与审议恒大地产2020年年度报告并签字，是其他直接责任人员。

对于恒大地产公开发行公司债券涉嫌欺诈发行的行为，责任人除许家印、夏海钧、潘大荣、潘翰翎、柯鹏外，恒大地产时任总裁甄立涛，负责恒大地产日常经营管理工作，参与审议“20恒大02”债券等发行文件并签字，是其他直接责任人员。恒大地产时任总裁助理、副总裁兼财务中心总经理、恒大集团副总裁钱程，为信息披露负责人，参与审议“20恒大02”债券等发行文件并签字，是其他直接责任人员。

对于信披违规，许家印为直接负责的主管人员，钱程是其他直接责任人员。

综合年报造假、债券欺诈发行和未按规定及时披露相关信息三宗罪，证监会拟作出以下处罚：

1.责令恒大地产改正，给予警告，并处以417,500万元的罚款；

2.对许家印给予警告，并处以4,700万元的罚款；

3.对夏海钧给予警告，并处以1,500万元的罚款；

4.对潘大荣、潘翰翎给予警告，并分别处以900万元的罚款；

5.对柯鹏给予警告，并处以300万元的罚款；

6.对甄立涛处以200万元的罚款；

7.对钱程给予警告，并处以20万元的罚款。

此外，由于许家印决策并组织实施财务造假，手段特别恶劣，情节特别严重，夏海钧组织安排编制虚假财务报告，手段特别恶劣，情节特别严重，证监会会拟决定对许家印、夏海钧采取终身证券市场禁入措施；潘大荣组织统筹年报财务造假工作，潘翰翎组织实施了2019年财务造假相关工作，行为恶劣，情节较为严重，拟决定对对潘大荣、潘翰翎采取十年证券市场禁入措施。

公告特别指出，由于钱程积极配合调查、纠正违法行为，证监会决定对钱程进行减轻处罚。