一起内幕交易领3张罚单，证监会重拳打击操纵市场、内幕交易

2月23日，证监会举行新闻发布会。证监会首席检查官、稽查局局长李明等出席发布会并就加强对操纵市扬、内幕交易等违法行为的监管等热点问题进行回应。

证监会表示，将通过多维技术手段构建“穿透式”线索筛查体系，对操纵市场、内幕交易行为进行精准识别、严厉打击。

此前一天，证监会官网一次性披露了6份涉及内幕交易、操纵市场等违法违规行为的行政处罚书，共有11人被处罚，合计罚没超1.2亿元。

“重点惩治关键少数，紧盯新型违法案件”

李明表示，操纵市场通过人为操控，扭曲股票价格，引发股价暴涨暴跌，误导投资者交易决策，获利离场后，留下“一地鸡毛”，让投资者损失惨重，其实质就是“骗”；内幕交易中少数人掌握内幕信息，抢先交易，占有更多获利机会，妄图在“无人察觉”中谋取暴利，其实质就是“偷”。

对此，证监会将通过全方位监控、大数据碰撞、多渠道收集、智能化分析等多维技术手段构建“穿透式”线索筛查体系，对操纵市场、内幕交易行为进行精准识别、严厉打击。一方面，重点惩治关键少数。另一方面，紧盯新型违法案件。

李明强调，部分上市公司实际控制人、董监高违背忠实义务，利用其身份职位优势，偷看“底牌”，控制信息披露、炒作热点、安排股评、囤积股票、对倒拉抬、抢先交易，性质恶劣、影响极坏，必须予以严惩。

在紧盯新型违法案件方面，他举例称，某些团伙利用场外个股期权等金融衍生品放大操纵收益，部分人员对LOF基金、可转债等品种实施操纵，目前均已从严查办。近期，还出现部分团伙利用远程操控软件隐藏交易痕迹操纵市场，为快速卖出而清仓式砸盘出货，牟取巨额非法利益，我会已配合公安机关完成收网，后续将推动严肃刑事追责。

三张内幕交易罚单，祸起同一并购案

2月22日晚间，证监会官网最新披露了涉及内幕交易、操纵市场等违法违规行为的6份行政处罚书。

图片来自证监会官网。

南都记者统计发现，本次公布的罚单中，3份涉及内幕交易案，5人因内幕交易被惩处。此外，在剩下的3份处罚书中，有6人因操纵市场领被罚。

值得一提的是，3起内幕交易案均涉及恒逸石化（000703.SZ）2017年的并购。5名被处罚者中有一对夫妻，也有商学院同班同学。

据悉，浙江恒逸集团有限公司(以下简称“恒逸集团”)是恒逸石化的控股股东。2017年3月，恒逸集团设立并购基金通过项目公司收购化纤行业破产企业资产。恒逸石化相继与项目公司签订了《委托管理协议》，约定自协议签订后18个月内，若项目公司具备被上市公司收购条件的，恒逸石化享有优先购买权。

当月，国信证券股份有限公司提出了恒逸集团收购项目公司杭州逸暻化纤有限公司(以下简称“杭州逸暻”)、嘉兴逸鹏化纤有限公司(以下简称“嘉兴逸鹏”)100%股权，再由恒逸石化向恒逸集团发行股份购买资产并募集配套资金的方案。

随后，收购一事持续推进。

2018年1月4日，恒逸石化发布公告称，公司正在筹划发行股份购买资产事项，自次日起公司股票开始停牌。

同年4月3日，恒逸石化公告了《关于发行股份购买资产的一般风险提示暨复牌公告》《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案(修订稿)》，公司股票自2018年4月3日开市起复牌。

行政处罚书显示，证监会认定相关交易事项属于《证券法》里规定的“内幕信息”。该内幕信息形成时间不晚于2017年10月上旬，公开于2018年4月3日。

在内幕信息敏感时期，陈建平、陆长水、张维仰、邵林平、缪玲红5人，分别通过与内幕信息知情人联系，获取或传递内幕信息进行恒逸石化的股票交易。

其中，陈建平与信达资产浙江省分公司副总经理、内幕信息知情人黄某辰于2017年12月27日有通话联系。陈建平借款8000万元，在敏感时期内，控制使用多个账户交易恒逸石化。最终不赚反亏，账户组亏损金额为1857万元。

陆长水与张维仰是商学院同班同学。同时，陆长水创办的公司办公地点与恒逸石化在同一栋写字楼，早期还在恒逸集团工作过。内幕信息敏感期内，陆长水与内幕信息知情人邱某林、倪某锋、沈某强均有通话联系。2017年底，陆长水、张维仰等人于在同学聚会上讨论过“恒逸石化”。之后，双方达成一致，由张维仰出资、陆长水操作“张维仰”证券账户。该账户于2017年12月先后买入共计505万股“恒逸石化”获利，违法所得约1298万元。

缪玲红与邵林平是一对夫妻。在敏感期内，邵林平与内幕信息知情人戚某尔有多次通话联络。邵林平让缪玲红关注、交易“恒逸石化”。经计算，缪玲红控制使用自己与母亲名下的账户，违法所得金额为27.95万元。

证监会最终决定，上述五人因参与恒逸石化内幕交易被罚，罚没金额共计超过2700万元。从处罚金额看，参与内幕交易的5人中有4人被“没一罚一”，其中陆长水、张维仰被没收违法所得约1298万元，并被处以1298万元罚款。缪玲红、邵林平夫妇被没收违法所得约28万元，并被处以28万元罚款。陈建平被处以60万元的罚款。

控制大量账户，罚超8000万元

22日当晚，证监会还公布了3起操纵市场案件。其中，张顺平因使用证券账户组操纵11只股票被罚得最重。

经证监会查明，2017年6月26日至9月29日期间，张顺平控制使用27个证券账户，通过集中资金优势、持股优势连续买卖，虚假申报等手段，影响“维格娜丝”“金麒麟”“康隆达”“铁流股份”“红蜻蜓”“日月股份”“太平鸟”等7只股票交易价格和交易量。2018年3月6日至4月27日，张顺平控制使用39个证券账户，影响“秦安股份”“上海亚虹”“恒润股份”“中马传动”等4只股票交易。

最终，证监会决定，以构成“操纵证券市场”的行为，对张顺平处以“没一罚三”，没收张顺平违法所得2085万元，罚款6255万元，共计罚没8340万元。

董事长操纵自家股票，两年不赚反亏

值得一提的是，美尚生态景观股份有限公司（以下简称“美尚生态”）董事长王迎燕联合一家私募法定代表人，操纵自家公司的股票被证监会立案处罚。

据悉，2018年6月12日至2020年7月3日,王迎燕联合季云（时任上海永树资产管理有限公司法定代表人），操纵113个证券账户(以下简称“账户组”)，通过集中资金优势、持股优势，连续交易美尚生态（300495.SZ）股票，对美尚生态进行操纵。

操纵期间，账户组累计买入31.4亿股，买入399.8亿元，卖出398.0亿元。账户组交易该股的数量占该股市场成交量的比例平均达32.18%。此外，账户组还实施了对倒交易。

证监会决定，对此案处以800万元罚款，其中王迎燕被罚500万元、季云被罚300万元。

2月22日晚间，涉事企业也对王迎燕被处罚的情况进行公告。美尚生态表示，该处罚决定仅涉及王迎燕个人，不涉及公司资金，与公司的日常经营管理、业务活动无关，不会对公司生产经营、规范运作等方面造成重大影响。

美尚生态相关公告。

值得一提的是，在扣除佣金和相关税费之后，王迎燕、季云操纵行为最终导致自身高达2.38亿元的亏损，而在另一起操纵市场案件中也出现了类似情况。

证监会查明，2017年3月7日至8月4日期间，谭存灵、陈斌、单凯存在操纵北京利德曼生化股份有限公司（以下简称“利德曼”) 股票价格行为。

根据证监会现有证据，谭存灵控制33个证券账户、陈斌控制使用3个证券账户、单凯控制使用3个证券账户，利用资金优势和持股优势，通过盘中连续交易，拉抬股价，对倒交易操纵利德曼(300289，SZ）。 期间，利德曼股价上涨37.38%，创业板综指下跌15.45%，操纵期间与对应板块综指偏离52.83%。经计算，上述39个账户交易利德曼合计共亏损3822万元。

证监会表示，谭存灵、陈斌关系密切，操纵期间内微信、通话往来频繁。同时，陈斌与单凯通话往来密切，且他人指认单凯按照陈斌指令交易“利德曼”。证监会认为上述交易构成操纵证券市场的行为，决定对谭存灵处以120万元罚款；对陈斌处以120万元罚款；对单凯处以60万元罚款。

撰文：南都记者 石力