美国数次拒绝中国运回黄金，人民币使出王牌，沙特正式向中国借钱

目前，中国持有的美国国债正在逐渐下降，正日益引起美国财政部的担忧，在过去十年，中国持有的美国国债仓位减少了43%，净抛售了5400亿美元，最新公开的数据显示，中国持有7820亿美元的美国债务，为2009年以来的最低水平（据美国财政部2024年1月18日报告）。

分析人士说，美国担心中国将大幅减少其持有的美国债务，低至1000亿美元以下。此前一周，美国财政部长耶伦表示，在2024年将再次访问北京，有分析称，其中一项任务就是请求中国继续购买美债。

这表明，美国财政部正在对全球美债大买家们依依东望，但美国财长耶伦在2月7日参加国会听证会时却直言不讳的表示，“美国一旦再次出现债务上限风险，在无法支付全部付款义务时，不承诺会向全球债权人偿付全部美国国债相关款项的计划”，但事情到此并没有结束。

更糟糕的是，最近美国的主权信用被下调和反复的债务上限僵局已经引发了全球各国对美国易受破坏性金融危机影响的信用质疑，这在今年3月8日前的预算拨款问题上，美国可能将会再次爆发一场新的联邦关门危机的背景下，此番表态更值得警惕。

事实上，在美国举债额度危机愈演愈烈和近一周以来再次酝酿爆发地区银行危机和去年险些造成美国灾难性的债务违约危机的背景下，不仅中国在大幅抛售美债，包括日本，英国，沙特，德国，比利时等20几个全球官方机构也均在持续抛售美债，使得他们持有的美债总量持续降至7.565万亿，低于一年前的7.68万亿美元，其中，日本和中国抛售最多，且目前市场抛售美债仍在继续。

这和中国自2022年以来将黄金购买水平推至近五年以来的新高和自2022年11月以来成为全球央行中主要的黄金大买家形成了鲜明的对照。

具体数据显示，据世界黄金协会在2月1日公布的《全球黄金需求趋势报告》显示，2023全年全球黄金需求高达4,448吨，较表现强劲的2022年仅下降5%，报告提到，中国是最重要的增长驱动引擎。

其中，2023年全球央行共购买黄金高达1,037吨，冲至历史第二高位，仅较2022年的历史高点减少45吨，比2017年高出73%，比最近五年的平均水平高39%，超出市场预料之外。

中国的黄金需求也大幅增加，我们查询世界黄金协会和海关历次公布的最新数据统计发现，去年中国共进口黄金1378吨，2020年至2022年中国分别进口了1343吨，821吨和217吨黄金，特别是自去年以来，中国的黄金进口数量明显高于近五年以来的平均水平，这也进一步证实了我们团队数月以来一直认为中国正在增加黄金购买力度的分析。

这表明自2019年底中国没有报告黄金储备增加以来，截至今年1月，从公开的最新数据就表明有4046吨黄金已经从美欧等海外主要黄金市场中运往中国。

另外，据外汇局在2月7日的最新数据，今年1月，中国再次增持了约10吨黄金，这是中国央行连续第十五个月增持黄金储备，累计共增持了约297吨，将中国官方总黄金储备推至历史高位，占其总储备的4.4%。

世界黄金协会在发表的一项有关全球央行未来购金趋势的调查报告中表示，各国在这两年购买了创纪录的黄金后，71%的央行计划在2024年继续增加黄金储备，比去年增加了10个百分点，并将黄金定义为宝贵的战略性资产，因为，黄金作为一种战略性资产，没有信用和违约风险，不能被贬值，这表明，具有天然货币属性的黄金将开始为美债出现的信用风险定价。

正如研究团队据美财政部和世界黄金协会历次公布的数据统计还发现，在过去二十年里，全球央行从最大的美债买家变成了最大净卖家的同时，置换黄金的趋势非常明确。

正是在这些背景下，美国金本位制的捍卫者，国会议员亚历克斯·穆尼（Alex Mooney）多次向国会提交提案再次敦促回归以黄金为基础的金本位制度的货币标准将有助于恢复美元的价值和地位。

这更表明，现在随着美国越来越多的州对美元失去信心，开始宣布黄金可以取代美元，在金融货币上独立于美元，那么不久的将来，美国也可能会用黄金向中国偿还债务。

从历史上看，黄金一直是一种稳定和值得信赖的财富储存手段，在很大程度上不受美联储官僚的支配，所以，此时，维护美元的主要货币地位对于美国的重要性不言而喻，因为，货币的溃败往往先于国家的衰落。这很明显将会被视为对现有美元主导的美国金融体系的明显警告及对美元的不信任趋势在蔓延，再次出乎华尔街的预料之外。

对此，资深的华尔街预言家彼得希夫2月5日在他的视频节目中也表示，“我们可能正走向另一波美国债市抛售潮，而这波债市熊市将重创美股和美元，2024年对美元来说是可怕的一年”。

他进一步表示，这也使得中国和日本等在内的全球央行接下去可能会先后大幅抛售美债的可能，技术性违约等不确定性风险增加，中国也不排除存在将美债仓位清空的可能，这在全球去美元化的标志性事件不断出现的背景下将会更加明确。

正在这些背景下，据美国金融研究机构零对冲援引的一份最新行业报告中提到，就算之前美联储数次拒绝阻止包括德国，中国，委内瑞拉，土耳其等多国运回黄金的要求，甚至外界一直怀疑有些国家的黄金储备料将被美联储挪用，出借和融化，但美联储为保护美元和美债的信誉，最终也将不得不需要如数奉还这些黄金，因为，我们多次强调过，这些黄金储备的产权是非常清晰的。

事实上，这自2022年以来，包括德国，法国，波兰，匈牙利，土耳其，荷兰，斯洛伐克，比利时，委内瑞拉，奥地利，瑞士，澳大利亚等12国央行先后宣布或已经将存在美联储或英格兰银行的黄金运回国的这一现象，就可见一斑。而正在这个节骨眼时刻，事情突然有新变化。

据美国金融网站ZeroHedge在2月7日跟进发表的一篇有关“许多国家将存在海外的黄金运回国”的报道中提及，在全球经济碎片化趋势的背景下，考虑到，自2022年以来，中国一直是购买黄金以尽量在外储领域减少美债敞口的大买家。

所以，中国计划提前遣返存在美国的600吨黄金，跟随波兰，法国，德国等12国将储存在海外的黄金清零以运回国的脚步。

而就在此关键之际，有新消息表明，金砖国家可能将会在2024年峰会中宣布推出一个锚定黄金的统一新货币，以削弱美元，成为与美元并行的一个全球新交易结算标准。

不仅于此，世界黄金协会的报告还表明，包括沙特，伊朗，阿联酋这样的中东产油国家正在以十年来未见的速度在积累黄金，自2022年以来，他们的黄金增加量实现大幅增长，年度需求同比升高43%，这在作为石油美元协议缔约方的沙特在近12个月内出现七个月在抛售美债，并已将美债持仓降至2021年以来新低的背景下将变得更加明确。

而金砖国家拟推出锚定黄金的新货币系统，全球越来越多的银行加入了人民币跨境交易系统CIPS，以伊朗为代表的中东产油国和法国等多国选择用人民币交易能源更像是多国去美元化进程中推出的组合举措，并且这些国家和人民币与黄金已经形成了越来越紧密的货币联系。

对此，First Mining Gold的董事长试图为我们做了最好的解释，他称，以史为证，我确信，当全球市场真正需要解决美国经济超过34万亿美元的天量债务赤字风险和美国金融系统中飙升的信任危机时，美元角色被重置的现象料将会出现，此时的黄金可能将会再次成为建立一个与美元并行的全球数字货币系统的信任锚基础，到时，金融系统重置可能将会发生，到时可能会与黄金挂钩。

按被誉为“市场波动先知”的前瑞信明星分析师佐尔坦波扎尔的最新解释就是，世界金融体系正在经历与美元霸权的“货币离婚”，此时，锚定黄金和原油等替代性的商品货币将迎来黎明”。

因为，现在支撑美元根基的美国国债和石油美元体系已经地动山摇，特别是，目前，以沙特为主导的欧佩克产油国联盟已经在石油交易领域去美元化和包括沙特，伊朗，伊拉克，阿联酋等在内的中东产油国也正在对锚定黄金的数字货币的跨境结算功能正在进行研究的背景下。

紧接着，有新报道称，沙特将会把销往中国市场的部分石油收入兑换成黄金，而不是美元和美债，新消息显示，沙特可能会2024年在上海黄金交易所直接用人民币交易及购买黄金。

值得一提的是，中国进出口银行早在数周前就已经与沙特国家银行签署了首笔人民币贷款合作，且该项目已经正式落地，沙特表示，向中国借贷的钱将优先满足中沙两国贸易项下的资金需求，这表明，沙特正式向中国借钱。

数据显示，沙特国家银行是沙特第一大银行，总资产占沙特银行业资产规模的29%，这意味着，中国正在推动人民币在全球金融，石油和黄金等商品领域中的交易量和定价权的背景下，叠加数字人民币的领先优势，或将会加快数字人民币在中东产油国家中的使用量。一些能源交易商称，中国将努力以人民币购买石油和天然气，但尚未使用人民币购买沙特石油。

与此同时进行的是，在数字人民币正在引领全球央行数字货币发展的趋势下，作为中东产油大国的阿联酋也首次使用数字货币跨境支付，向中国汇款5000万迪拉姆。

与此同时，伊朗当局除了在外汇系统中用人民币替代美元的位置外，也正在创建一种锚定黄金的跨地区的数字货币，作为实现跨境交易的一种替代支付方式，以方便能被全球央行所接受。

伊朗国家电视台网站在2月6日援引伊朗当局的最新讲话报道称，作为该战略的一部分，伊朗央行已经推出了新的货币兑换中心，并首次允许可以用包括人民币和欧元等在内的外币来直接交易黄金。随后，伊朗央行在声明中表示，促进伊朗能获得更多的黄金是该中心成立的最重要目标。

而作为绕开石油美元的关键一部分，伊朗外汇网站在去年2月3日发表的一份声明中称，考虑到，伊朗已经正式用人民币替代了原来美元的外汇位置，以及数字人民币的全球领先优势和人民币在欧亚原油市场中定价权功能不断增强的背景下，这表明人民币将在伊朗石油商贸活动中发挥更大的作用。

分析显示，中国购买伊朗石油的结算货币大部分是人民币结算的，中国这两年以来一直在加大对廉价伊朗原油的购买力度。换句话说，数字人民币结合黄金的恒定货币功能，人民币原油期货和人民币的不断国际化或正在成为全球去美元化的一张王牌，比如，包括中国在内的全球央行持有的美国国债一直在持续下降就是最新的例证。这在美国财政部在2月8日发行史上最大规模的十年期新美债，急需全球债权人为其买单的背景下将变得更加明确。（完）