鼎龙科技2954万收购加快一体化 2023年最高预盈1.8亿增19.47%

长江商报消息●长江商报记者 徐佳

上市不足半月，鼎龙科技（603004.SH）启动资产并购。

1月7日晚间，鼎龙科技披露公告，公司拟以自有资金2954.1万元收购控股子公司内蒙古鼎利科技有限公司（以下简称 “鼎利科技”）剩余40%股权。本次收购完成后，鼎利科技将成为鼎龙科技全资子公司。

长江商报记者注意到，鼎利科技是鼎龙科技的第二大生产基地，主要负责生产鼎龙科技产品矩阵中相对基础的产品。

作为鼎龙科技产能布局中的重要一环，此次收购鼎利科技剩余股权，鼎龙科技将加快公司产业链一体化布局，更好地实现产业协同，提高管理决策能力和经营效率，提升公司的综合实力。

值得关注的是，作为染发剂原料的龙头制造商，鼎龙科技自2023年12月27日登陆A股市场，目前尚不足半个月。截至1月8日收盘，鼎龙科技报收34.12元/股，已连续两个交易日跌停。

此前，鼎龙科技曾预计2023年全年实现营业收入7.25亿元至8亿元，同比变动-12.73%至-3.7%；归母净利润1.6亿元至1.8亿元，同比变动6.2%至19.47%；扣非归母净利润1.64亿元至1.84亿元，同比变动9.29%至22.62%。

拟收购鼎利科技剩余40%股权

资料显示，2019年10月，鼎龙科技与双利科技签署了《合资成立公司合作协议》，拟在内蒙古建立生产基地合作开发建设，双方于2019年12月共同出资设立鼎利科技。2022年初，鼎利科技开始试生产，对鼎龙科技整体产能形成了有效补充。

从股权结构上来看，当前鼎龙科技和双利科技分别持有鼎利科技60%、40%的股权。按照收购计划，此次鼎龙科技拟收购双利科技持有的鼎利科技40%股权。本次收购完成后，鼎利科技将成为鼎龙科技的全资子公司，本次收购不涉及合并报表范围变更。

长江商报记者注意到，目前鼎龙科技分别有鼎龙科技（杭州）和鼎利科技（内蒙古）两大生产基地。

据鼎龙科技招股书介绍，鼎利科技的年产5000吨特种材料单体及助剂项目（一期工程）备案产能为3700万吨，该项目还处于建设状态。目前，鼎利科技的三条产线已试生产结束，产能1030吨。

作为鼎龙科技的第二大生产基地，鼎利科技的职能在于“补短板、弥弱项”，主要负责生产鼎龙科技产品矩阵中相对基础的产品，该类产品工艺相对简单，反应步骤较少且反应时长较短，因此单位时间内能获得较大产出。

在上述背景下，作为鼎龙科技产能布局中的重要一环，实现对鼎利科技的全控，将加快鼎龙科技产业链一体化布局，更好地实现产业协同，提高管理决策能力和经营效率，提升公司的综合实力。

鼎龙科技表示，本次交易有利于实现公司整体资源的有效配置，符合公司生产经营发展的需要和整体长远发展战略规划。

数据显示，2022年和2023年上半年，鼎利科技分别实现营业收入8656.03万元、4561.06万元，净利润387.2万元、-179.47万元。截至2023年6月末，鼎利科技资产总额约为2.08亿元，净资产3644.2万元。

收益法评估下，本次交易中，鼎利科技股东全部权益价值为7450万元，评估增值3965.94万元，增值率113.83%。基于此，本次交易中，双方确定鼎利科技40%股权的交易价格为2954.1万元。

首发募资9.89亿扩充产能

作为染发剂原料的龙头制造商，鼎龙科技登陆A股市场尚不足半个月。

据了解，鼎龙科技主要从事精细化工产品的研发、生产和销售，产品可用于染发剂、特种工程塑料、高性能纤维、植保产品的生产，涉及日化、航空航天、电子、国防军工、植保等多个终端领域。2023年12月27日，鼎龙科技在沪市主板挂牌上市，成为国内染发剂原料第一股。

长江商报记者注意到，此次发行中，鼎龙科技共发行新股5888万股，发行价格16.8元/股，募集资金总额9.89亿元，扣除相关费用后的募资净额8.68亿元，分别投入到年产1320吨特种材料单体及美发助剂项目及补充流动资金。

上市首日，鼎龙科技大涨79.05%，报收30.08元/股。此后数个交易日中，鼎龙科技股价持续上涨。1月5日，鼎龙科技盘中最高冲至45.6元/股，但很快回落至跌停，尾盘收跌10%。1月8日，鼎龙科技再次跌停，报收34.12元/股。

从基本面上来看，近年来鼎龙科技业绩整体呈稳步增长趋势。招股书显示，2020年至2023年上半年，鼎龙科技分别实现营业收入6.44亿元、7.01亿元、8.31亿元、3.76亿元，归母净利润8321.19万元、9500.7万元、1.51亿元、8748.71万元，扣非归母净利润1.19亿元、9017.47万元、1.5亿元、8998.94万元，呈先降后升趋势。

上述各报告期内，鼎龙科技染发剂原料贡献的收入占主营业务收入的比例分别为67.99%、69.20%、70.76%、77.47%。

据鼎龙科技介绍，公司的主要客户欧莱雅、汉高、科蒂/威娜系行业知名企业，其占全球染发剂的市场份额接近50%，公司向其供应的相关产品占其需求量的30%至50%左右。

在此基础上，鼎龙科技预计，2023年全年，公司的营业收入为7.25亿元至8亿元，同比变动-12.73%至-3.7%；归母净利润1.6亿元至1.8亿元，同比变动6.2%至19.47%；扣非归母净利润1.64亿元至1.84亿元，同比变动9.29%至22.62%。

需要注意的是，受杭州亚运会期间公司生产负荷有所降低、2023年8月公司对部分产线进行检修、贸易业务的客户需求有所波动等因素影响，2023年第三季度鼎龙科技的营业收入和净利润同比分别下降36.06%、17.27%。