小贷行业持续调整 兼并重组将成趋势

本报记者 蒋牧云 何莎莎 上海 北京报道

近期，小贷行业调整动作频频。一方面，行业持续出清，其中包括行业头部的小贷公司退出行业；另一方面，多地金融监管局发布相关文件，对小贷公司的经营范围、资金融入等作出明确要求。

在一系列背景下，小贷行业将出现哪些趋势？

多位业内人士告诉《中国经营报》记者，综合看近期多地发布的地方小贷监管办法，对小贷公司的资本金、贷款利率、业务范围等方面做出更加严格的规定，旨在防范金融风险和保护消费者权益。随着监管政策的收紧和市场竞争的加剧，小贷公司将面临更大的经营压力。为了生存和发展，行业整合或将成为一种趋势，通过兼并、重组等方式提高行业集中度和整体竞争力。

行业持续出清

近日，重庆市地方金融监督管理局公告了4家小贷公司退出，具体分别是：重庆市两江新区典通小额贷款有限公司、重庆瓜子小额贷款有限公司、重庆两江新区明德小额贷款有限公司、重庆市蚂蚁小微小额贷款有限公司（以下简称“蚂蚁小贷”）。

其中，行业头部蚂蚁集团旗下的小贷公司退出更是引起业内关注。根据公开信息，该公司已改名为重庆市蚂蚁小微信息技术有限公司，经营范围中原有的“在全国范围内开展办理各项贷款、票据贴现、资产转让业务”等经营事项，均已不再包括在内。

在业内人士看来，重庆市一直是小贷行业发展形势较好的地区，此次多家企业退出一方面有企业自身发展规划的因素，另一方面也可以窥见小贷公司的生存压力。

事实上，近年来小贷行业不断出清。根据人民银行公布的数据，截至2023年9月末，全国共有小额贷款公司5604家，较2022年年末的5958家减少了354家；贷款余额7856亿元，前三季度减少1251亿元。

上市公司方面，2023年也有多家企业对旗下小贷公司进行减资，或退出小贷行业。比如，2023年3月和8月，二三四五（002195.SZ）、世联行（002285.SZ）分别公告了旗下小贷公司的减资事宜；11月，天虹股份（002419.SZ）取消了旗下小贷公司相关经营业务，并转型为数据服务公司。北京市社会科学院副研究员、数据资产化研究院执行院长王鹏向记者表示，近年来，小贷行业面临着多方面的挑战，导致其经营和盈利难度不断上升。比如，为了防范金融风险，监管部门加大了对小贷公司的监管力度，包括限制其业务范围、资本要求、贷款利率等方面。这些政策限制了小贷公司的盈利空间，也增加了其合规成本。又比如，由于经济下行和借款人还款能力下降等原因，小贷公司的资产质量普遍下降，逾期和不良贷款率上升。这导致小贷公司需要计提更多的贷款损失准备，进一步压缩了其盈利空间。

IPG中国首席经济学家柏文喜还补充到，小贷公司的风险控制难度相对较大，由于小贷公司的客户大多是中小企业和个人，这些客户的信用状况比较复杂，因此需要投入更多的资源进行风险管理，提升了成本投入。

客群出现重叠

据悉，蚂蚁小贷退出行业后，重庆蚂蚁消费金融有限公司将承接小贷公司中符合监管规定的消费信贷业务。蚂蚁集团也表示，小贷公司退出后，将保持存量业务的连续性，保障用户服务体验不受影响。

由此可以看到的是，消费金融、银行的普惠业务不断下沉，与小贷公司的客群出现了重叠。对此，中国信息协会常务理事、国研新经济研究院创始院长朱克力认为，消费金融、银行的普惠业务确实与小贷公司的客群产生了重叠，这使得小贷公司的行业定位略显“尴尬”。然而，这并不意味着小贷公司没有差异化的竞争力。事实上，小贷公司往往更加灵活，能够迅速响应市场变化和客户需求。与大型金融机构相比，其在服务小微企业和个人消费者时，通常能够提供更加个性化、定制化的解决方案。此外，小贷公司在地域性和社区性服务上具有天然优势，能深入了解当地市场和客户情况，从而提供更加精准的服务。因此，尽管面临竞争压力，小贷公司仍有机会通过发挥自身优势，在市场中找到独特的定位。

王鹏则进一步表示，与消费金融公司或银行相比，小贷公司的资金成本较高，客户基础相对较窄，这使得其在市场竞争中处于不利地位，因此，小贷公司更需要掌握差异化的竞争力。在具体举措方面，王鹏建议，可以通过创新业务模式，如开展供应链金融、农业产业链金融等，为特定行业或领域的借款人提供更加专业的服务。此外，也可以在风险识别、评估和控制方面，形成自己独特的风险管理方法和技术，降低不良贷款率，提高资产质量。

需要注意的是，小贷行业的严监管趋势仍将持续。近期，多地金融监管局均发布了小额贷款相关文件。比如，湖南省地方金融监督管理局印发《湖南省小额贷款公司分类监管评级办法》明确，根据评级结果采取不同监管措施、实施差异化监管等；北京市地方金融监督管理局发布《北京市小额贷款公司监督管理办法》，对小额贷款公司在营业区域、资金融入、业务集中度、放贷专户等方面做出明确规定；天津市地方金融监督管理局也发布了《天津市小额贷款公司监督管理办法》，对进一步加强小额贷款公司监督管理、规范行业秩序提出明确要求。

在一系列背景下，地方监管文件的发布带来哪些信号？业内又如何看待小贷行业接下来的发展趋势？

对此，朱克力表示，综合看近期多地发布的地方小贷监管办法，往往对小贷公司的资本金、贷款利率、业务范围等方面做出更加严格的规定，旨在防范金融风险和保护消费者权益。在此背景下，可以认为小贷行业整合将提速，部分规模较小、经营不善的小贷公司可能面临退出市场的压力。此外，业务创新将成为行业发展的重要驱动力，小贷公司需要不断探索新的服务模式和产品以满足客户需求。与此同时，合规经营成为行业共识，小贷公司将更加注重风险管理和内部控制，以适应日益严格的监管环境。

经济学家、新金融专家余丰慧也告诉记者，随着监管政策的收紧和市场竞争的加剧，小贷公司将面临更大的经营压力。为了生存和发展，行业整合将成为一种趋势，通过兼并、重组等方式提高行业集中度和整体竞争力。在数字化时代下，传统的小贷业务模式已经难以满足市场需求。因此，小贷公司将加快数字化转型步伐，利用大数据、人工智能等技术手段提高业务处理效率和风险管理水平。为了寻找新的盈利点，小贷公司将积极拓展新的业务领域。例如，开展供应链金融、农业产业链金融等创新业务模式，为特定行业或领域的借款人提供更加专业的服务。同时，也可以考虑拓展海外市场或开展跨境金融业务等。