量化私募业绩大比拼！倍漾量化夺冠！信弘天禾、宽德领衔百亿私募

本文首发于公众号“私募排排网”。

近年来，量化投资越来越受青睐。量化投资的核心思想是通过系统性的模型和算法，对海量的市场数据进行分析和挖掘，以发现市场的规律和趋势。这种方法摒弃了主观性和情绪因素的影响，使投资决策更加客观。而且，量化投资兼具速度和效率，能够在市场波动中快速做出反应，以最大程度地捕捉到交易机会。

在私募证券投资领域，越来越多的私募加入量化投资的行列。根据私募排排网数据，截至2023年10月底，量化类私募有612家，占披露投资模式的私募公司总量的15.27%，此外还有947家私募为“主观+量化”型私募。

而在612家量化私募中，有今年1-10月份业绩显示的私募有501家，其中百亿私募有29家，5亿以下规模私募占比超6成。城市分布上，上海有199家，占比近4成，紧随其后的是北京有76家，深圳64家，杭州、广州也均有30余家，北上广深杭合计占比近80%。

从量化私募的核心策略分布来看，股票策略私募有230家，占比近45%。其次是期货及衍生品策略私募有142家，多资产策略私募有94家。

业绩表现上来看，今年1-10月量化私募平均收益为2.42%，高于主观私募-2.18%的平均收益。分规模来看，5亿以下小规模量化私募，虽然公司数量众多，但也良莠不齐，收益均值和收益中位数都相对落后。10-20亿规模量化私募的整体业绩相对领先，其收益均值和收益中位数均在4%以上。

为了给读者提供更好的参考，笔者按照量化私募公司的管理规模分为了“0-5亿、5-10亿、10-20亿、20-50亿、50-100亿、100亿以上”六个规模组，分别梳理出了各规模组在今年1-10月收益居前10的私募。

百亿规模组：信弘天禾领先！宽德私募也表现亮眼！

有今年1-10月业绩显示的百亿量化私募有29家，收益中位数为2.81%。百亿量化私募前10强分别是：信弘天禾、宽德私募、稳博投资、乾象投资、因诺资产、顽岩资产、衍复投资、茂源量化(海南)私募、海南世纪前沿私募、佳期投资，核心策略均为股票策略。

百亿量化私募冠军是来自北京的信弘天禾，其今年1-10月的收益为***%。资料显示，信弘天禾成立于2012年，是今年新晋的百亿私募。公司由华尔街资深人士归国创立，在投资中公司以数理统计、机器学习为理论基石，融合华尔街和中国资本市场投研经验，策略持续智能化研究、快速迭代。

[应合规要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代，合格投资者可查看收益数据。]

位列百亿量化私募第2名的是宽德私募，其今年1-10月收益在***%以上，值得一提的是，宽德是榜上10强私募中近三年收益最高的，其近三年收益在***%以上。

资料显示，上海宽德于2014年由华尔街资深人士在珠海创建，公司是一家创新型的私募机构，以高频交易起步，侧重于股票、期货、期权等多品种、多策略、大容量的量化投资。

50-100亿规模组：源晖投资、均成资产收益领先

有今年1-10月业绩显示的50-100亿规模的量化私募有23家，收益中位数为2.28%。其中收益前10强中，核心策略为股票策略的占7家。前三名分别是源晖投资、图灵基金、均成资产。

该规模组冠军是来自北京的源晖投资，其核心策略为股票策略，在今年1-10月取得了***%以上的收益。资料显示，公司成立于2015年6月，致力于成为量化投资行业的领军者。公司创始团队成员均为清华大学、卡内基梅隆大学、新加坡国立大学等国内外一流名校的硕博士。

来自深圳的均成资产，其核心策略为期货及衍生品策略，在今年1-10月取得了***%以上的收益，位列50-100亿规模组的第3名。值得一提的是，该私募在近三年取得了近***%的收益。

资料显示，均成资产成立于2016年10月，目前公司投资领域覆盖股票、股指期货以及商品期货，通过单边趋势、配对交易、宏观对冲、股票阿尔法等多种投资策略形成了全天候投资组合，以适应不同的市场环境并具有较大的资金容量。根据私募排排网数据，自2017年2月有业绩显示，截至2023年11月14日，公司业绩再创历史新高，年化收益在***%以上。

20-50亿规模组：倍漾量化夺冠

有今年1-10月业绩显示的20-50亿规模的量化私募有35家，收益中位数为3.81%。其中收益前10强中，核心策略为股票策略的占7家，上海地区私募占据6家。前三名分别是倍漾量化、泰铼投资、纽达投资，收益均在***%以上。

冠军是来自南京的新锐私募倍漾量化，其核心策略为股票策略，今年1-10月收益在***%以上。该私募今年来规模与业绩齐飞，业绩频创新高，同时公司规模从10-20亿晋级到了20-50亿阵营。

资料显示，倍漾量化成立于2020年，是一家以人工智能技术为核心驱动力的创新型量化对冲基金。团队汇集了ACM/ICPC金牌得主，人工智能领域顶级学者专家，以及知名投行、顶级互联网科技公司和前明星公募基金经理等精英人才。公司致力于利用人工智能技术打造全流程AI的投资框架，在统一的机器学习底座支撑下，为量化投资的每一个环节进行赋能和升级。

该规模组的亚军泰铼投资，今年1-10月收益为***%，近三年的收益在***%以上。资料显示，泰铼投资成立于2014年7月，创始合伙人具有13年华尔街及中国大陆量化对冲基金投资管理经验，公司其他成员均来自国内一流券商，具有国内外一流高校学习背景。

公司主要采用市场中性、行业中性、分散投资的策略，以对冲的方式剥离或降低投资组合的系统风险，获取纯粹的alpha收益。从而使得投资组合无论在市场上涨或下跌时均能获取稳定的绝对收益。

10-20亿规模组：橡木资产上榜

有今年1-10月业绩显示的10-20亿规模的量化私募有46家，收益中位数为4.15%。其中收益前10强中，收益在***%以上的有6家，核心策略为股票策略的占6家。前三名分别是极量投资、慧创投资、千衍私募。

其中，来自杭州的橡木资产也有不俗表现，其核心策略为股票策略，今年1-10月的收益在***%以上。

资料显示，橡木资产成立于2018年3月，公司专注于股票量化投资研究。公司核心投研团队成员毕业于浙江大学，主要由浙大数学系博士、知名科技公司高级系统工程师组成，拥有丰富的量化投资经验和持续的模型优化、迭代能力。

5-10亿规模组：佑维投资表现亮眼

有今年1-10月业绩显示的5-10亿规模的量化私募有57家，收益中位数为3.60%。其中收益前10强中，收益在***%以上的有6家，核心策略为股票策略的占5家，上海地区私募占据5家。前三名分别是北京象渊私募、佑维投资、箐安投资。

其中，佑维投资的核心策略为期货及衍生品，今年1-10月的收益在***%以上，此外，近三年也取得了近***%的收益。

资料显示，佑维投资成立于2016年6月。创始人在全球顶尖的对冲基金有超过十年的基金管理经验，管理规模超过十亿美金。佑维投资致力于AI在传统量化体系中的应用，在实践中摸索各种模型和数据的完美结合点。

0-5亿规模组：上海紫杰私募居前列

有今年1-10月业绩显示的0-5亿规模的量化私募有311家，其收益中位数为1.47%。虽然该规模组整体收益落后，但10强榜单却是最为亮眼的。

0-5亿规模组收益前10强中，有8家私募收益均在***%以上；核心策略为股票策略的占8家，上海地区私募霸占前4名。前三名分别是微丰投资、3A基金、上海紫杰私募。

其中，上海紫杰私募的核心策略为股票策略，今年1-10月的收益在***%以上。资料显示，上海紫杰私募成立于2015年4月，得名于“紫气东来，地灵人杰”。公司是一家专业对二级市场进行价值投资、量化对冲的投资公司。公司团队核心成员均具有十年以上证券、期货等投资经验。

规则说明

【排名数据来源】：私募排排网。

【公司排名计算规则】：以公司旗下所有基金的月度收益算术平均作为公司月度收益，若公司近期新发产品较多，则公司业绩排名或受此规则影响。

【数据阶段性说明】私募排排网收录的数据均带有周期性，不代表管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比。

【排行说明】：公司披露业绩的产品数须在2只以上（含2只)，且当月有产品净值已更新。当月榜单将在次月公布，具体公布日期将根据实际情况为准。

【风险揭示】：投资有风险，本资料涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况做出投资决策，对投资决策自负盈亏。