道指跌超430点，特斯拉市值一夜蒸发超1100亿元！美股为何大跌？耶伦：对美国经济前景“非常乐观”

北京时间10月4日凌晨，三大指数集体收跌。纳指下跌248.3点，跌幅1.87%；标普500指数下跌58.94点，跌幅1.37%；道指下跌430.97点，跌幅1.29%。

大型科技股全线走低，亚马逊跌超3%，特斯拉、微软跌超2%，谷歌、脸书跌超1%，苹果、奈飞小幅下跌。

特斯拉市值一夜蒸发161亿美元（约人民币1176亿元）。

银行股表现疲软，高盛跌超3%，摩根士丹利、美国银行、富国银行跌超2%，花旗跌超1%，摩根大通小幅下跌。诺瓦瓦克斯医药涨超8%，此前美国FDA批准了适用于12岁及以上人群的更新版诺瓦瓦克斯医药新冠疫苗加强针。

热门中概股多数下跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.24%爱奇艺、好未来、携程网跌超4%，小鹏汽车、富途控股跌超3%，百度、台积电、腾讯音乐、阿里巴巴跌超2%，理想汽车、满帮跌逾1%，网易、哗哩哗哩小幅下跌:雾芯科技、新氧小幅上涨。

“恐慌指数”VIX盘中一度升破20点关口，为今年5月份以来首次。

美国长债收益率创2007年来最高

美债收益率再度齐涨，长债收益率相对涨势持续显著。桥水达利欧预言，作为“全球资产定价之锚”的10年期美债收益率将升至、甚至是升破5%关口。

对货币政策更敏感的两年期美债收益率最高升4个基点至5.15%，收复上周三以来跌幅。10年期基债收益率涨超13个基点并突破4.80%，与涨15个基点至4.95%的30年期长债收益率齐创2007年以来的十六年最高。

10年与30年期美债收益率两位数跳涨，齐创2007年以来最高

五年期美债收益率升近9个基点并突破4.80%，同创2007年7月来最高。衡量实际利率的美国30年期通胀保值国债（TIPS）收益率升破2.5%，创2008年来新高。两年/10年期关键美债收益率倒挂幅度缩至35个基点，创今年3月份以来最窄。30年期固定按揭贷款平均利率接近8%。

美债收益率“熊市陡峭化”，代表市场预期高利率维持更长时间

有分析指出，除了对美联储加息的展望升温，不断扩大的联邦预算赤字将导致债券供应超出需求，从而需要更高收益率来吸引投资者持有债券，都导致美债收益率连日来居高不下。

欧元区基准的10年期德债收益率尾盘涨超4个基点上逼2.97%，逼近上周四触及2.98%创下的2011年7月以来最高；两年期收益率跌2个基点至3.21%，7月初触及3.39%至2008年来最高。

欧洲负债较深外围国家基准的10年期意债收益率最高涨超5个基点上逼4.98%，交投2012年来最高。同时，10年期英债收益率涨3个基点上逼4.60%，两年期收益率相对涨幅较小。加拿大10年期国债收益率自2007年以来首次触及4.25%。

有分析称，这主要是由于面对居高不下的通胀，欧美央行政策制定者继续排除降息的可能，但衰退担忧仍令市场计价欧洲央行明年7月首次降息。北欧银行Nordea认为，长债收益率显著上升，欧美国债收益率曲线呈现“熊市陡峭化”，表明市场认为利率将在更长期维持高水平。

独立顾问联盟的首席投资官克里斯·扎卡雷利表示，股市面临的威胁更多来自利率方面，“在股市触底之前，我们需要度过这次债券抛售的危机。”NorthEnd Private Wealth首席投资官Alex McGrath认为，上升的国债收益率对股市构成了“主要阻力”。

在长期美债收益率飙涨停不下来之际，前美联储主席、现美国财政部长耶伦表示，利率在更高水平维持更长时间的情景“绝不是必然的”。

美国财长耶伦表示，中期内利率将回归更加正常的水平，长期利率可能会比预期更高，低利率背后的结构性因素“依然存在且良好”。

耶伦还表示，对美国经济前景“非常乐观”，对财政稳定状况感到担忧是出于本职，美国正走上财政可持续发展的道路，实际净利息支付与GDP处于“正常”水平；未来十年债务服务成本将GDP的1%，并假设赤字将减少。

加息预期

亚特兰大联邦储备银行行长拉斐尔·博斯蒂克表示，美联储应该“长时间”将利率维持在较高水平，以使通胀回落至2%的目标水平。博斯蒂克周二在亚特兰大的一次活动中表示：“不急于再次加息，但也不急于降息并发出政策宽松的过早信号。”

他称：“如果我们过早削减，或者发出我们没有解决问题的信号，我们就不会达到2%，而我们必须达到2%。这是没有商量余地的。所以，我希望我们能坚持下去。我认为在很长一段时间内，这样做是合适的。”

克利夫兰联储主席梅斯特表示，油价上涨可能会阻碍降低通胀的进程，美联储今年可能不得不再次加息，然后在一段时间内保持高利率。

梅斯特在克利夫兰的演讲中表示，尽管自2022年以来物价涨幅大幅放缓，但“通胀仍然过高”。她表示，更重要的是，油价上涨可能会阻碍降低通胀的进一步进展。由于家庭每周必须给汽车或卡车加油一两次，汽油价格上涨可能会开始让消费者认为通货膨胀将再次上升。

“如果是这样，更高的通胀可能会根植于人们对经济的看法中，并以与价格稳定不一致的方式影响他们的行为，”她继续补充道。

不过，梅斯特也表示，最终决定将取决于经济的发展，并指出，美国汽车工人联合会（UAW）成员可能延长罢工时间，以及政府可能关门等因素，都是通胀和经济增长前景面临的风险。

每日经济新闻综合中国基金报、财联社、华尔街见闻、市场公开资料