香港保费融资——以小博大！

当房地产风光不在，信托理财频频逾期，股市一蹶不振，对于高净值家庭来说，如果想兼顾高收益和稳妥的理财方式，还有哪些选择？

这里提供一个既安全，且长期复利突破9%的理财思路：融资保单（保费融资）。

保费融资操作，是目前国内高淨值人士中流行和偏爱的投资方式。可以做到数十倍的杠杆回报。进行家族资产管理，具有强大吸引力的投资工具，转变人们对保险产品低回报率的传统思维定式。

香港保费融资一直是香港保险中卖得很火爆的产品，也是高净值人权买的最多的一款产品，比如中国人寿（海外）的裕饶传承，这款产品的投资门槛比较低，不需要往银行账户存太多钱，只存每年的利息就可以，融资杠杆也比较高。

中国人寿海外的产品主要通过银行进行销售，大部分融资保单都是卖给银行内部的这些高净值客户，因此刚接触或者未接触过香港保险的人群大多都不知道还有保费融资这种高级的玩法。

同时，客户可以做到将资产转yi海外、做到资产隔离等目标，规避各类债务、政治、夫妻争产等风险。

顺便说一下，融资保单仅适合高净值人士（投资门槛较高，一般人民币200万起步），且需要客户本身有较强金融认知。

什么是融资保单

简而言之客户自己出点钱，再向银行借钱买一个大额的保险，再将保单抵押给银行，银行批出贷款给到保险公司当中收益主要来自保单所得利息及银行借贷利息的差距。也就是我们所说的借鸡生蛋。这样做的好处就是可以放大收益杠杆。

比如一张500万的保单，出100万，找银行借400万。

假设这张保单的收益为4%，但是银行的借贷成本仅为3%，只要银行贷款利率低于保单收益，那么就可以吃到这个利差，稳赚不赔。

以国寿的裕饶传承为例子：

投保人投保保单，首日现金价值的95%可以通过银行贷款，实际上只需要自付20%保费，银行付80%，投保人每月还利息，即可拥有一张保单。退保时，银行扣除贷款金额，神域退保净值归投保人所有。

客户保单金额为100万美金，预缴有3%利息，因此客户缴943,419即可，而且首年有20%预缴折扣，客户实际上应交903,419美金。通过保单融资，可通过银行贷款，自付保费为剩余保费加上手续费管理共169,762。

融资后，第9年收益提升50%以上，不融资IRR为4.29%，融资后为6.53%。可以看到，通过融资，不仅提升了收益，也缩短了回报年限，特别适合中短期投资客户。

还可以这样理解，就是向银行借钱买保险。

客户以贷款缴付人寿保单的保费，并将保单权益转让给银行，作为贷款的抵押。其实与“还房贷”形式相似，客户先付保费首期，再向银行贷 款供保费余额，并在还款期内偿还贷款本息。

总结一下客户选择保费融资，有2个目的：

1、保持资金灵活性：客户需要资金周转时，可将保单抵押给银行以应付不时之需（微）HDO7702。

2、追求更多回报：在低利率环境下，利用杠杆效应来赚取保单回报率与贷款利率之间的差额。

融资案例1-澳门建行

总保费500万港币的澳门建设银行融资案例：

融资案例2- 澳门广发

保费融资适合谁？

简单来说，国寿裕饶这款产品保费融资，客户只需要自付20%的保费即可，银行付款80%，客户每月还利息，就可以提升50%以上的收益，而且可以缩短回报期到9年。

- 中短期投资：想要拥有保单，但是又希望早日回款

- 高净值另类投资：用很少的利息从银行贷款来支付每年保费，获取稳健资产增值和财富保障（生钱资产）

- 习惯购买理财的客户：想要低风险收益高，用来代替理财产品

- 股市失意者：想参与市场投资又不愿承担亏损的客户

- 企业主：希望占用较少的现金流

- 希望海外开设私行账户：退保价值可以作为资产证明